Проблемы формирования финансовых ресурсов на примере ООО «Фрумтрейд»

Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

Рассмотрим структуру заемного капитала по кредиторам, что позволит выявить значимость каждого кредитора в деятельности компании ООО «Фрумтрейд», и разработать целевые направления укрепления долгосрочного сотрудничества.

Таблица 2.2

Анализ задолженности основным кредиторам ООО «Фрумтрейд» за период 2007-2009гг.

Наименование	2007 год		2008 год		2009 год
	Тыс.руб.	Уд.вес	Тыс.руб.	Уд.вес	Тыс.руб.	Уд.вес
ОАО КБ «Русь»	334	26,5	1751	39,2	2067	40,1	619
В т.ч. на срок более года	200	15,9	645	14,4	678	13,1	339
ОАО КБ «Авангард»	375	29,8	1245	27,9	1342	26,0	358
В т.ч. на срок более года	175	13,9	721	16,1	751	14,6	429
ОАО КБ «Инвест»	550	43,7	574	12,8	678	13,1	123
В т.ч. на срок более года	-		232	5,2	274	5,3
ЗАО «МАЯК»			300	6,7	384	7,4
ЗАО «Мечта»			300	6,7	390	7,6
ООО «Лабода»			300	6,7	300	5,8
ИТОГО:	1259	100	4470	100	5161	100	410

 

Таким образом, из представленных данных видно, что основным кредитором компании ООО «Фрумтрейд» выступает ОАО Коммерческий банк «Русь», который кредитует предприятие, как путем предоставления долгосрочных кредитов, так и путем краткосрочного кредитования. Занимает в общем объеме задолженности с 26% в 2007году, до 40,1% в 2009 году, что свидетельствует о стабильной работе компании с данным банком.

Однако в 2007 году наибольший удельный вес по предоставленным средствам занимает ОАО Коммерческий банк «Инвест», и составляет 43,1%, в 2008 году ООО «Фрумтрейд» заключает с банком договор на получение долгосрочного кредита в размере 232 тысяч рублей, и на достаточно выгодных условиях под 18,1% годовых, однако данный банк является мелким коммерческим банком на рынке банковских услуг, и не в состоянии в дальнейшем выдавать долгосрочные кредиты на столь выгодных условиях.

ООО «Фрумтрейд» также активно работает с коммерческим банком «Авангард», который предоставляет как долгосрочные кредиты, в размере примерно 14% от всей суммы заемных средств, так и краткосрочные кредиты. И в общей доле удельный вес деятельности данного банка в нашей компании по предоставлению кредитных средств составляет 30% в 2007 году и незначительно снижается до 26% в 2009 году.

Краткосрочные кредиты также предоставляют и ряд компаний, такие как ЗАО «Маяк», ЗАО «Мечта», ООО «Лобода», при этом наибольший процент за предоставление займов у ЗАО «Маяк», фирма ООО «Лобода» предоставила беспроцентный заем компании как в 2008, так и в 2008 году. Краткосрочные кредиты были потрачены на закупку товаров у поставщиков.

Анализ имеющейся кредиторской задолженности ООО «Фрумтрейд» представлен в табл.2.3.

Таблица.2.3

Анализ динамики кредиторской задолженности ООО «Фрумтрейд» за период 2007-2009гг.

Наименование статей	2007г		2008г		2009г
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
Кредиторская задолженность	255	100	499	100	1000	100
Основная деятельность	57	22.4	211	42.3	490	49
Перед персоналом	75	29.4	100	20	150	15.0
По налогам и сборам	78	30.6	125	25.1	264	26.4
Прочие кредиторы	25	9.8	37	7.4	57	5.7

 

Происходит увеличение кредиторской задолженности организации: в расчетах с поставщикам и подрядчикам на 270,2%, и в 2009 году на 84,8%.

Значителен рост задолженности и по налогам и сборам, что составляет в 2008 году 60,3% роста, и в 2009 году 111,2%.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами растет пропорциональной росту задолженности по заработной плате, и как правило это начисленная, но не выплаченная заработная плата персонала компании и соответственно начисленный на нее подлежащий уплате единый социальный налог. Так, рост составляет 33,3% в 2008 году и 50% в 2009 году.

Статья «прочие кредиторы» отражает задолженность организации по расчетам, данные о которых не отражены по другим строкам статьи баланса «Кредиторская задолженность»: задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования; задолженность по отчислениям в соответствии с установленным законодательством Российской Федерации порядком во внебюджетные фонды и другие специальные фонды (кроме фондов, задолженность по отчислениям в которые отражается по статье «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами»); сумма арендных обязательств организации-арендатора за основные средства, переданные ей на условиях долгосрочной аренды, и проч. Рост происходит на 48% в 2008 году и 54% в 2009 году.

В составе кредиторской задолженности в 200 5 году наибольший удельный вес составляет задолженность по налогам и сборам и занимает 30,6%, тогда как в 2008 году незначительно, но снижается ее удельный вес до 25,1%, и повышается в 2009 году на 4,2% до уровня 26,4%.

Далее задолженность перед персоналом организации, составляет 29,4% в 2007 году, 20% в 2008 году и 15% в 2009 году.

Не менее важную роль в составе кредиторской задолженности предприятия ООО «Фрумтрейд» занимает и задолженность по основной деятельности, а именно поставщиков необходимых товаров, работ и услуг, и составляет 22% в 2007 году, в 2008 году занимает наибольший удельный вес и составляет 42,3%, и в 2009 году 49%.

Незначительный удельный вес занимает задолженность по прочим кредиторам, которая к тому же снижается за анализируемый период с 9,8% до 5,7%.

Таблица 2.4

Анализ соотношения кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Фрумтрейд»

Наименование статей	2007г	2008г	2009г
	тыс.руб	тыс.руб	тыс.руб
Кредиторская задолженность	255	499	1000
Дебиторская задолженность	211	391	519
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей (строка 230+240)/стр.620	0,83	0,78	0,52

 

С финансовой точки зрения кредиторская и дебиторская задолженности значительно отличаются друг от друга, и не только потому, что находятся «по разные стороны баланса». Часто от коммерческих директоров можно услышать, что кредиторская и дебиторская задолженности в компании сбалансированы. Имеется в виду, что величина дебиторской и кредиторской задолженностей примерно равны. Учитывая уравнение баланса это считается положительным фактором.

Сравнивая суммы дебиторской и кредиторской задолженности, следует сделать вывод, что предприятие имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую) и предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам.

 Показатель соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности  уменьшается за исследуемый период, что говорит о более быстром  повышении долга кредиторам, нежели долговых обязательств компании, что является ухудшением положения компании.

Не надо забывать о том, что наличие дебиторской и кредиторской задолженности – нормальное явление, и такой кредит является действенным маркетинговым средством. Однако, как и в любом другом деле, важно подойти к решению вопроса разумно. Определить оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности для всех предприятий невозможно. Эта величина является сугубо индивидуальной для каждой компании, но необходимо вычислить лимиты и срочность (оборачиваемость) этой задолженности и строго следовать им. Важно отслеживать количество дебиторов и кредиторов: чем их больше, тем меньше риски.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности и важным ее показателем выступает оборачиваемость, выражаемая в днях или количестве оборотов..Проанализируем оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Фрумтрейд».

Таблица 2.5

Расчет оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Фрумтрейд» за период 2007-2009гг

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год
Выручка от реализации (строка 010 Ф№2)тыс руб	105	155	471
Средняя величина дебиторской задолженности (Д)тыс руб	211	301	455
Средняя величина кредиторской задолженности (К)тыс.руб	255	377	750
Оборачиваемость Д(дебит задолжен,) кол-во оборотов	0,5	0,5	1,0
Оборачиваемость К(кредиторской задолженности)кол-во оборотов	0,4	0,4	0,6
Период оборота Д(дебит задолж) дни	723	699	348
Период оборота К(кредит задолжен) дни.	874	876	573

Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2007, 2008 годы составляет 0,5, а на 2009 год 1, то есть рост происходит в 2 раза. Что касается периода погашения дебиторской задолженности, то период погашения задолженности снижается с 723 дней до 348, что рассматривается как положительная тенденция. Так как снижение оборотов дебиторской задолженности свидетельствует о более быстром возврате долгов фирме.

Период оборота кредиторской задолженности снизился за 2007-2009 годы с 874 до 573 дней.

Таким образом, проведение анализа динамики и структуры заемного капитала предприятия ООО «Фрумтрейд» позволило выявить наличие у компании проблем вызванных нехваткой собственного капитала и оборотных средств, или нежеланием компании вовлекать эти ресурсы в оборот. Так, привлекая заемные средства, хозяйство получает ряд преимуществ, которые при определенных обстоятельствах могут обернуться обратной стороной и повлечь ухудшение финансового состояния организации, приблизив ее к банкротству.

 

2.3. Анализ основных  фондов

 

Основные фонды включают большое количество разнообразных средств труда. В зависимости от функционального назначения в процессе производства они подразделяются на основные средства производственного и непроизводственного назначения.

Таблица 2.6

Состав и динамика основных фондов

Виды фондов	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.	Темп роста, %
Основные производственные фонды из них:
Здания, сооружения	-	1997	-
машины и оборудование	225	5890	2517,8
транспортные средства	5765	11372	97,3
инвентарь производств.	1057	1629	54,1

 

Таким образом, за исследуемый период увеличилась стоимость всех основных фондов, что связано с их приобретением.

Таблица 2.7

Структура основных производственных фондов, %

Виды фондов	На начало периода, %	На конец периода, %
Основные производственные фонды из них:
Здания, сооружения	-	9,6
Машины и оборудование	3,2	28
Транспортные средства	81,8	54,4
Инвентарь производств.	15	8
Итого:	100%	100%