Пути рационального использования оборотных средств ОАО «Реемстма-Кыргызстан»

 

· Продукции производственно - технического назначения

 

Уставной капитал общества составляет 611005 сом. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, в том числе из 611050 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,1 сом или 10 тыйын.

 

Общество вправе размещать дополнительно к размещенным акциям обыкновенные акции и привилегированные акции.

 

Производство предприятия состоит из основных цехов: сигаретного, табачного, печатного, вспомогательных и обслуживающих производств и участников.

 

Производственная деятельность акционерного общества направлена на производство следующих видов продукции: папиросы, сигареты без фильтра, сигареты с фильтром в мягкой и твердой упаковке.

 

Потребителями продукции комбината является не только жители города Бишкек и всего Кыргызстана, а так же практически в любом городе продукция фабрики пользуется спросом.

 

Структура товарной продукции в ОАО «Реемстма-Кыргызстан» представлена табачными изделиями, занимающими в среднем за 3 года 98% от всей продукции выпускаемой обществом.

 

В 2010 году производство табачных изделий снизилось по сравнению с 2009 годом и составила 95,59% от всей выпускаемой продукции, а в 2009 году оно составляло 98,50%. Это связано с тем, что на протяжении всего 2010года производство постоянно лихорадило из-за отсутствия рынков сбыта.

 

На 1 января 2010 года кредитная задолженность составила 67944 тысячи сом.

 

 

Виды продукции 

Года 

Выход готов.прод.в т.с 

Кол.штук млн.шт 

Себест.1Ед прод. 

 Средняя цена реализ.за 1ед(сом) 

Уров. рентаб.% 

 

 

 

Папиросы 

2008 

9501 

233 

37,11 

40,78 

9,9 

 

2009 

7629 

188 

38,27 

40,58 

6 

 

2010 

9042 

189 

43,28 

47,74 

10,3 

 

Сигареты овальные 

2008 

319102 

6098 

50,22 

52,33 

4,2 

 

2009 

313034 

5536 

51,33 

56,55 

10,2 

 

2010 

240876 

4304 

51,52 

55,97 

8,7 

 

Сигар с фильтром втвер.упак 

2008 

13104 

115 

97,78 

113,95 

16,5 

 

2009 

5080 

51 

97,73 

99,61 

1,9 

 

2010 

13715 

146 

97,05 

99,94 

3 

 

Сигар.с фиьтром в мягк.упак 

2008 

15977 

165 

84,77 

96,83 

14,3 

 

2009 

13871 

161 

85,77 

86,16 

0,5 

 

2010 

9754 

104 

86,13 

93,79 

8,9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в ОАО «Реемстма-Кыргызстан» за 2008-2010 годы. Источник: Финансовая отчетность ОАО «Реемстма-Кыргызстан» за 2008-2010гг.

 

 

По данным таблицы 1 видно, что в 2010 году сократилось количество выпускаемой продукции по сравнению с 2009 и 2008 годами: так производство папирос в 2010 году составило 189млн.штук, а в 2008 году 233млн.штук. Себестоимость 1 единицы продукции папирос возросла в 2010 году по сравнению с 2009 годом и составила 43,28, тогда как в 2008 году она составляла 37,11. Производство сигарет овальных в 2010 году сократилось и составило 4304млн.штук, а в 2008 году было выпущено 6098млн.штук. Себестоимость сигарет овальных возросла и в 2010 году составила 51,52, а так же в 2010 году возросла цена реализации сигарет овальных и составила 55,97. В 2010 году возрос выпуск сигарет с фильтром в твердой упаковке и составил 146 млн.штук, тогда как в 2008 году было выпущено 115 млн.штук, а в 2009 году 51млн.штук. Себестоимость сигарет с фильтром в мягкой упаковке в 2009 году по сравнению с 2008 годом возросла и составила 86,13, тогда как в 2008 году она составила 84,75.

 

2.2 Анализ динамики и  структуры оборотных средств  предприятия

 

Чтобы эффективно использовать оборотный капитал необходимо уметь управлять им, в частности, определять разумное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы иметь в хозяйствующем субъекте минимальный, но достаточный запас производственных запасов, которые необходимы для ритмичной работы предприятия. Более того, научно обосновать нормы текущих страховых, гарантийных и технологических запасов. В новых условиях хозяйствования важным аспектом является не наличие денежных средств, а их эффективное размещение, либо на текущую, либо инвестиционную и финансовую деятельность.

 

Мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала трудовых ресурсов, средств труда, эффективным управлением, позволит заводу быть передовым предприятием в своей отрасли.

 

Следует учесть, что для ускорения оборачиваемости оборотного капитала необходимо изучать платежеспособный спрос потребителей (населения или производственного сектора), чтобы не допускать наличие дебиторской задолженности. Ибо в условиях инфляции по истечению времени поступления дебиторской задолженности недостаточны даже для простого воспроизводства, т.к. они возвращаются обесцененными.

 

Особую роль в условиях самостоятельности предприятия играет реализация продукции, чем быстрее этот процесс осуществляется, тем эффективнее производство. Ибо снизятся затраты на содержание складских помещений, на содержание материально-ответственных лиц на обеспечение сохранности и т.д.

 

Особую значимость в настоящее время играет сумма чистых оборотных активов, которые определяются как разница между оборотными активами и кредиторской задолженностью. Их величина должна увеличится и позволит иметь высоко ликвидные активы, и далее осуществлять кругооборот оборотных средств с максимальной скоростью оборота при минимальной его продолжительности.

 

Анализ оценки эффективности использования оборотного капитала начинается с общей оценки динамики состава и структуры оборотных средств хозяйствующего субъекта, изменения их на конец года по сравнению с началом года по данным баланса. В этой ситуации используются приемы структурно - динамического анализа. Динамика состава и структуры оборотного капитала ОАО «Реемстма - Кыргызстан» за 2008 - 2010 гг., тыс.сом. представлена на рисунке 1.

 

Рисунок 1. Динамика состава и структуры оборотного капитала

 

 

2008 2009 2010

 

Ниже приведем анализ динамики и структуры оборотных средств предприятия ОАО «Реемстма - Кыргызстан» из имеющихся достоверных источников.

 

В оборотных активах предприятия присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчётный период она увеличилась с 147304,9т.с до325238 т.с. Скорее всего, рост дебиторской задолженности (на 1717933,8) связан с уменьшением запасов готовой продукции. Увеличение отвлеченных средств в качестве краткосрочной дебиторской задолженности, как следствие, понижает ликвидность оборотных средств, но также свидетельствует о повышении спроса на продукцию, которая практически полностью отпущена под коммерческий кредит.

 

Таблица 2.2 Сведения включаемые в бухгалтерский баланс

 

 

 

Таблица 2.3. Сведения включаемые в отчет о прибылях и убытках т.с

 

 

 

Таблица 2.4. Сведения включаемые в отчет об изменениях в капитале

 

В таблице 2.5. приведены основные техника - экономические показатели работы ОАО «Реемстма-Кыргызстан» в период с 2009 по 2010 год включительно.

 

Таблица 2.5..Основные технико-экономические показатели работы

 

Показатели 

2009 

2010 

 

1.Выручка от реал.прод  в т.с 

355619 

268310 

 

2.Себест. реализ.продукции 

355619 

248742 

 

3.Материальные затраты,т.с 

244898 

199148 

 

4.Фонд оплаты труда, т.с. 

37250 

42763 

 

5.Ср.месячн.з/плата,т.с 

3370 

4077 

 

6.Среднесписочн.числн,чел 

921 

874 

 

7.Средне годовая ст-ть  ОПФ 

100316 

113947 

 

8.Прибыль от реализ. 

35277 

11884 

 

9.Чистая прибыль, т.с 

16126 

7918 

 

10.Затраты на сом реализ.прод  в тыйын 

85,59 

92,71 

 

11.Коэффициент материалоем. 

68,87 

74,24 

 

12.Производ.труда, т.с 

386,12 

306,99 

 

13.Фондоотдача, сом 

3,54 

2,35 

 

14.Рентаб.прод 

11,59 

4,79 

 

 

 

Численность персонала ОАО «Реемстма - Кыргызстан» снизилась значительно, всего на 47 человек или на 5,1%. Наблюдается спад производительности труда на 79,13 тысяч сом или на 79,51 в основном это вызвано технологическими и организационными факторами. В 2009 году наблюдается значительное снижение показателей прибыли по сравнению с 2008 годом. Прибыль от реализации уменьшилась на 23393 тысячи сом или на 33,69%, чистая прибыль - на 8208 тысяч сом или на 49,10%. В связи с уменьшением величины прибыли падает рентабельность. За анализируемый период она упала на 6,81, а рентабельность от продажи на 5,49%.

 

Таблица 2.6. Структура затрат на производство

 

 

2.3 Анализ оборачиваемости  оборотных средств предприятия

 

 

Финансовое положение любого предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота. Так, наибольший период имеют недвижимое имущество и прочие внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы). Все остальные активы, называемые текущими (оборотными), будучи предназначенными для реализации или потребления, могут неоднократно менять свою форму (материально-вещественную на денежную и наоборот) в течении одного операционного цикла предприятия.

 

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течении, которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период - коэффициент оборачиваемости. Эти показатели определяются следующим образом:

 

1. Продолжительность одного  оборота в днях - определяется  как отношение суммы среднего  остатка оборотных средств к  сумме однодневной выручки за  анализируемый период:

 

Коэффициент оборачиваемости = Выручка / Среднюю стоимость оборотных активов

 

Средняя стоимость оборотных активов = (Стоимость на начало периода + Стоимость на конец периода) / 2

 

Таким образом, известно, что оборотные активы предприятия ОАО «Реемстма - Кыргызстан» составляют 7766236,6 на начало периода и 626782,5 на конец периода, выручка 1100642,07.

 

Получим: Средняя стоимость оборотных активов =7766236,6+626782,5/2=701509,55

 

Коэффициент оборачиваемости =1100642,07/701509,55=1,5556567

 

2.Коэффициент оборачиваемости  средств - определяется путем отношения  количества дней анализируемого  периода к продолжительности  одного оборота в днях:

 

Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле

 

Коб = Р / ОбС

 

Р - объем реализованной продукции за рассматриваемый период

 

ОбС - средняя сумма оборотных средств за тот же период.

 

Для расчета длительности оборота в днях используется формула

 

ДО = Д · ОбС / Р

 

Д - число дней в данном периоде (360, 90, 30)

 

Остатки оборотных средств 

Объем реализованной продукции 

 

Дата 

Сумма,т.с 

Квартал 

Сумма,т.с 

 

01.янв.08 

8900 

1 

9400 

 

01.апр.08 

9000 

2 

9500 

 

1июля2008 

8400 

3 

8900 

 

01.окт.08 

8400 

4 

9500 

 

01.янв.09 

8900   

 

 

 

Поэтому вначале нужно вычислить средние за год остатки оборотных средств и объем реализации за год:

 

Обс = [(8900+9000)/2+(9000+8400)/2+(8400+8400)/2+(8400+8900)/2]/4=8675 т.с

 

Р = 9400+9500+8900+9500=37300т.с.

 

Коб = 37300/8675=4,3 об/год

 

ДО = 360*8675/37300=249 дней

 

Таким образом, оборотные средства совершили 4,3 оборотов за год, при этом длительность одного оборота составила в среднем 249 дней.

 

3. Коэффициент загрузки  средств в обороте - определяется  как отношение среднего остатка  оборотных средств к сумме  выручки от реализации продукции:

 

Кз = ОС / ВРП,

 

Данный коэффициент характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 сом выручки от реализации продукции, т.е. затраты оборотных средств для получения 1 сома реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

 

В процессе анализа рассчитываются данные коэффициенты на конец и начало года и сравниваются между собой. Кроме того, выявляют влияние факторов под воздействием которых произошло изменение скорости оборота оборотных средств:

 

Влияние изменения выручки от реализации продукции - определяется путем сравнения вновь исчисленной продолжительности одного оборота, исходя из среднего остатка оборотных средств за предшествующий период и однодневной выручки за отчетный период с продолжительностью одного оборота за предшествующий период:

 

Таблица 3.1.Расчет рентабельности продукции

 

Показатели 

Базисный год 

Отчетный год 

Изменения 

 

Выручка от реализ.продукции 

355619 

268310 

-87309 

 

Себестоимость реализ.продукции 

304359 

248742 

-55617 

 

Прибыль от реализации 

35277 

11884 

-23393 

 

Рентабельность продукции 

11,59 

4,79 

-6,8 

 

 

 

Данные таблицы 3.1 показывают, что за анализируемый период на предприятии выручка от реализации по сравнению с базисным периодом снизилась на 87309 тысяч сом, что к 2009 году составило 74,45 %. Снижение темпов материальных затрат привело к снижению себестоимости продукции на 55617 тысяч сом, что составило 81,73%.

 

Глава 3 Пути рационального использования оборотных средств ОАО «Реемстма-Кыргызстан»

 

Одна из основных проблем - дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции. Избежать подобных проблем компания может, внедрив систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:

 

· хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер.

 

· оборотные активы, для которых планируется разработать норматив, - существенны (доля которых в общей сумме оборотных активов составляет более 5-10%) и однородны по своему составу. К примеру, нормирование такой статьи, как «Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное.

 

· компания может управлять данным видом оборотного актива. Нередко часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании.

 

Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Но начинать все же следует с наиболее проблемных элементов существующих оборотных активов. Только расчет нормативов не позволяет создать полноценную работающую систему нормирования (включая алгоритмы и механизмы нормирования), и в итоге от ее использования компания отказывается.