Сбербанк РФ на рынке межбанковского кредитования

    Рынок межбанковских кредитов позволяет  повысить эффективность использования  кредитных ресурсов для банковской системы в целом за счет перераспределения  временно свободных денежных средств.

    Особенность межбанковского кредитного рынка заключается в том, что банки периодически выступают на нём то в роли кредиторов, то в роли заемщиков (дебиторов).

    Банки-кредиторы  размещают в других банках свои свободные  ресурсы с целью получения  дохода.

    Банки-дебиторы прибегают к услугам межбанковских кредитов с целью поддержания своей ликвидности на необходимом уровне, для выполнения резервных требований Центрального банка, а также для аккумулирования ресурсов с целью проведения операций на параллельных, более доходных сегментах финансового рынка.

    В экономике свободные денежные капиталы постоянно перемещаются с межбанковского рыка в другие сегменты – например, валютный рынок, рынок ценных бумаг  в зависимости от текущей доходности, темпов инфляции и других показателей  экономической конъюнктуры.

    Таким образом, одним из основных назначений межбанковского кредитования является «…обеспечение трансформации денежных потоков между важнейшими секторами  финансового рынка: кредитным, валютным, рынком государственных и негосударственных  ценных бумаг и др.» [4, стр.17].

    Предоставление  и получение кредитов коммерческими  банками на межбанковском рынке  регламентируется Законом «О банках и банковской деятельности», Гражданским  кодексом, уставами коммерческих банков и кредитными договорами. Кредитные отношения между коммерческими банками определяются на договорной основе путем заключения кредитных договоров, которые должны предусматривать права и обязательства сторон, с надлежащим оформлением дел по межбанковским кредитам. Предоставление межбанковских кредитов должно сопровождаться открытием счетов в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета коммерческих банков.

    Корреспондентский счёт – счёт, открываемый кредитной  организацией (банком) в подразделении  центрального банка или в иной кредитной организации.

    Предназначен  для отражения расчётов, производимых одной кредитной организацией по поручению и за счёт другой на основании  заключённого между ними корреспондентского договора [9].

    «Межбанковский  счет – относящийся к операциям  между кредитными организациями, а также между кредитными организациями и Банком России, банками-нерезидентами. Банки-корреспонденты (банки-респонденты) - кредитные организации  и  (или) банки-нерезиденты, установившие между собой корреспондентские отношения» [2].

    «Кредитные  организации на договорных началах могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов (депозитов), кредитов, осуществлять расчеты через создаваемые в установленном порядке расчетные центры и корреспондентские счета, открываемые друг у друга, и совершать другие взаимные операции, предусмотренные лицензиями, выданными Банком России» [1, статья 28].

    Кредитная организация ежемесячно сообщает в  Банк России о вновь открытых корреспондентских  счетах на территории Российской Федерации  и за рубежом.

    Корреспондентские отношения между кредитной организацией и Банком России осуществляются на договорных началах.

    Списание  средств со счетов кредитной организации  производится по ее распоряжению либо с ее согласия, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом.

При недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения, принятых на себя обязательств, кредитная организация  может обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.   Виды, цели и функции рынка межбанковского кредитования

    Кредитные отношения непосредственно между  коммерческими банками начали устанавливаться  в 1988г. Одна из первых операций по межбанковскому кредитованию была осуществлена между  Инкомбанком и банком «Столичный». В условиях неразвитости межбанковских кредитных отношений  банки не относили эти сделки к разряду активных операций, приносящих надежный и постоянных доход. Кредитование банков базировалось на взаимном доверии, порой кредиты предоставлялись без процентов (по принципу взаимовыручки). Несмотря на то, что в арсенале банковских операций появились кредитные сделки между банками, рынок межбанковских кредитов еще не сформировался.

    В течение 1989г. межбанковские связи  расширялись, а потребность в  межбанковских кредитах в практической деятельности банков возникала все чаще. Процентные ставки по межбанковским кредитам определялись исключительно уровнем доверия банка-кредитора к банку-заемщику, в связи с чем наблюдался значительный разброс в процентных ставках в тот период: от 4 до 20% годовых.

    Также не было принято предлагать свободные  денежные средства другим банкам, а  тем более сообщать информацию о  таких сделках. Рынок межбанковских  кредитов не был организован и, что  особо важно, был информационно  закрыт.

    К 1991г. Московская международная и Московская центральная биржи начали проводить кредитные аукционы и дальнейшее развитие рынка межбанковского кредитования связано с созданием Межбанковского финансового дома и Межбанковского объединения «Оргбанк», на площадках которых также преобладала аукционная форма проведения торгов.

    Одна  из главных задач, которую ставил перед собой «Оргбанк» это  организация межбанковского кредитного рынка, развитие его доступности, надежности и становление его эффективным  сектором кредитно-банковской системы страны. «Оргабнк» начал создавать базу данных об отечественных и зарубежных коммерческих банках и их филиалах, устанавливать деловые и партнерские отношения с ними, анализировать спрос и предложение, использовать зарубежный опыт в области межбанковских кредитных отношений с целью адаптации его к существующим российским условиям.

    Была  разработана система расчетов текущей  процентной ставки межбанковских кредитов, информация о процентных ставках  рассылалась банкам Московского  региона, и это было первым шагом от информационно закрытого к более прозрачному, доступному и открытому рынку межбанковского кредитования [4].

    Особое  распространение в это время  получили сроки кредитования на 3-4 месяца. 

    C 1993 года начинает активно функционировать новый финансовый рынок – рынок «коротких денег», на котором кредиты предоставлялись на срок от 1 до 7 дней. Его основой стал Кассовый союз, но из-за не проработанности организации возврата долгов через пол года он прекратил свое существование. После распада Кассового союза его место заняли банк «Деловая Россия», «Оргбанк», Мытищенский коммерческий банк и другие.

    Кредитные организации и другие участники  рынка межбанковского кредитования применяют различные условия  размещения кредитных ресурсов. В  международной практике предельные сроки межбанковских кредитов варьируются от нескольких часов до нескольких лет. В настоящее время на рынке межбанковского кредитования установились стандартные сроки сделок продолжительностью 1, 2, 3, 7, 14, 21, 30, 60 и 90 дней, шесть месяцев и год. Особый интерес вызывают кредиты сроком от 1 до 7 дней как наиболее адекватные потребностям заемщиков и наименее рискованные для кредиторов.

    На  практике используются следующие основные разновидности межбанковского кредита:

• овердрафт по корреспондентским счетам. На соответствующем счете учитываются суммы дебетовых (кредитовых) остатков на корреспондентских счетах банков на конец операционного дня;
• кредиты овернайт, предоставленные (полученные) другим банкам. Они предоставляются другим банкам на срок не более одного операционного дня. Этот вид межбанковского кредита используется для завершения расчетов текущего дня;
• средства, предоставленные (полученные) другим банкам по операциям РЕПО. Эти операции связаны с покупкой у них ценных бумаг на определенный период с условием их обратного выкупа по заранее обусловленной цене или с условием безотзывного гарантии погашения в случае, если срок операции РЕПО совпадает со сроком погашения ценных бумаг.

    Однодневный межбанковский кредит (так называемый overnight) позволяет банку-кредитору оперативно размещать собственные средства, временно высвободившиеся из оборота, а также задействовать «клиентские» деньги, которые уже поступили на корреспондентский счет, но еще не востребованы владельцами. Напротив, банки-заемщики используют однодневные кредиты для оперативного пополнения средств в обороте с целью исполнения клиентских платежей или же своих собственных обязательств (часто по взятым ранее межбанковским кредитам), а также для экстренного привлечения средств, необходимых для проведения операций в иных секторах финансового рынка. Повышенный спрос делает однодневные кредиты весьма дорогими, а процентные ставки по ним наиболее подвижными и подверженными колебаниям даже в пределах банковского дня.

    Короткие кредиты (сроком до семи дней) используются заемщиками в основном для решения проблем текущей ликвидности и имеют, как и кредиты overnight, низкий уровень риска.

    Весьма  рискованными считаются межбанковские  кредиты сроком до 30 дней, что связано  с целями и характером операций, осуществляемых банками-заемщиками в эти сроки, - средства, приобретенные изданном рынке, могут быть направлены на проведение спекулятивных сделок, расширение других сопряженных с риском операций. Банки, попавшие в кризисное положение, также стремятся разрешить свои проблемы посредством использования межбанковских кредитов. Высокий риск заставляет продавцов на этом рынке особенно тщательно подходить к выбору партнеров и процедуре оформления сделки, а также анализировать их финансовое состояние.

    Длинные межбанковские кредиты (сроком от 30 до 90 дней) представляют наибольший риск для банков-кредиторов, так как банки-заемщики в основном приобретают средства для выдачи ссуд своим клиентам, а подобные вложения весьма небезопасны. Кроме того, ресурсной базой для длинных межбанковских кредитов, как правило, служат средства, привлеченные банком-кредитором от своих клиентов на длительный срок и в крупных размерах Данное обстоятельство для кредитора создает дополнительный риск, связанный с опасностью досрочного востребования владельцами своих средств и возможного возникновения проблем с ликвидностью. В условиях экономической нестабильности трудно предвидеть, как ситуация на кредитном рынке сложится в перспективе и каково будет финансовое состояние не только контрагента, но и самого банка-кредитора: будет ли он иметь избыток кредитных ресурсов или же сам станет испытывать их недостаток.

    Уровень процентных ставок по межбанковским  кредитам носит дифференцированный характер, зависит от срока кредитования, суммы кредита, степени надежности контрагента, сложившегося на рынке соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы.

    Крупнейшие  банки России и информационно-аналитические  агентства в 1994 г. утвердили ряд  показателей, которые по настоящее  время используются для характеристики состояния рынка межбанковских кредитов – MIBOR, MIBID, MIACR.

    MIBOR (от англ. Moscow Interbank Offered Rate – предложение на продажу) представляет собой среднюю величину объявленных ставок по межбанковским кредитам, предоставляемым группой крупнейших российских банков.

    MIBID (от англ. Moscow Interbank Bid – предложение на покупку) – средняя ставка, по которой та же группа банков готова купить межбанковский кредит.

    MIACR (от англ. Moscow Interbank Actual Credit Rate) – средняя фактическая ставка по межбанковским кредитам в этих банках.

    Они рассчитываются ежедневно на стандартные  сроки межбанковских операций: один день, от двух до семи дней, от восьми до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней и от 181 дня до года – и ежедневно публикуются.

    Индикативные  показатели ставок межбанковского кредитования играют двоякую роль. Во-первых, для  Банка России они выступают в  качестве одного из показателей, отражающих состояние денежного рынка: их уровень, динамика, степень волантильности характеризуют состояние текущей банковской ликвидности. Во-вторых, играют роль общедоступных объективных ценовых характеристик рынка для всех его участников [5].