Состояние и перспективы развития денежной системы РФ

      прогнозирование и организация производства банкнот и металлических монет;

      создание резервных фондов банкнот и монет;

      определение правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег;

      установление признаков платежности денежных знаков и порядка замены и уничтожения денежных знаков;

      утверждение правил ведения кассовых операций для кредитных организаций.

В связи с тем, что российская денежная единица – рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты:

      ставки учетного процента (дисконтную политику);

      нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

      операции на открытом рынке;

      регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие.[9]

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов (объем резервных фондов РФ представлен в Приложении 1). Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег перелаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена:

      необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах;

      обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами;

      поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам;

      сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

  Безналичное обращение в России регулируется Положением о безналичных расчетах РФ от 9 июля 1992 г. с последующими изменениями и дополнениями.

Главный регулирующий орган платежной системы – Банк России, деятельность которого определяется федеральными законами от 26 апреля 1995 г. «О Центральном банке РФ (Банке России)» и от 3 февраля 1992 г. «О банках и банковской деятельности».

Безналичные расчеты между субъектами хозяйствования предполагают наличие денежных средств в кредитных учреждениях. В России используется преимущественно расчетный счет. Операциями по расчетному счету предприятия показывают изменения их долговых требований и обязательств, отражая распределение и перераспределение стоимости ВВП и НД.

На счет предприятия поступает выручка от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг). Это означает, что продукт получил общественное признание, а затраты на его производство возмещены. Прибыль, сконцентрированная на счете в банке, может быть использована, а процесс производства продолжен.

Открытие банком счета клиенту и оказание ему различных услуг по расчетно-кассовому обслуживанию осуществляются в соответствии с договором о банковском счете между банком и клиентом. Этот договор предусматривает обязательства и права банка и клиента, а также формы расчета. В России в соответствии с законодательством применяются различные формы безналичных расчетов.

Правила ведения кассовых операций для кредитных организаций.

С июня 1997 г. Банк России ввел в действие Положение «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ» от 25 марта 1997г. № 56. А 14 января 2004 года было опубликовано Указание ЦБ о внесении изменений в Положение Банка России «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ».

Указание ЦБ разработано «в целях совершенствования нормативной базы Банка России по вопросам ведения кассовых операций в кредитных организациях». Документ устанавливает порядок подкрепления денежной наличностью кредитных организаций другими кредитными организациями. Указание предоставляет банкам возможность осуществлять кассовое обслуживание юридических лиц одним кассовым работником с возложением на него обязанностей бухгалтерского работника.

Документ определяет порядок ведения кассовых операций в дополнительных офисах банков, вносит изменения в порядок организации работы операционных касс вне кассового узла банков и предусматривает возможность подкрепления денежной наличностью и инкассации устанавливаемых банками программно-технических комплексов кредитными и другими организациями, осуществляющими операции по инкассации и входящими в банковскую систему РФ.

Кроме того, из Положения «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ» исключены нормы, определяющие бухгалтерский учет кассовых операций.  

Особенности денежного обращения в России.

Быстрое развитие рыночных отношений в 90-е годы вызвало резкое расширение денежного обращения, преимущественно в наличной форме.

Налично-денежное обращение связано главным образом с доходами, расходами населения, в том числе:

      с оплатой труда предпринимателями своим работникам и с выплатой других денежных доходов (пенсий, пособий и др.);

      с расчетами населения с предприятиями торговли и общественного

      питания;

      с помещением денег населения на вклады в кредитные учреждения и получения по ним процентов и возврата вкладов;

      с платежами населения за жилье, коммунальные услуги, а также

      обязательными платежами в бюджет и внебюджетные фонды.

Порядок расчетов в наличной денежной форме зависит от субъекта. Граждане, не занимающиеся предпринимательской деятельностью, осуществляют расчеты в наличной форме без ограничения, в то время как для физических лиц-предпринимателей установлены определенные нормы использования наличных денег по одному платежу. При платежах свыше установленной нормы расчеты должны осуществляться в безналичной форме.

В соответствии с Положением Банка России от 5 января 1998 г. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ» предусматривается, что:

      предприятия хранят свободные денежные средства в учреждениях банка на соответствующих счетах;

      наличные деньги, поступающие в оборотную кассу предприятия, подлежат зачислению на соответствующий счет в кредитном учреждении;

      предприятие должно иметь в своей кассе наличность в пределах лимита, ежегодно устанавливаемого банками по согласованию с руководством предприятия;

      сверх лимита денежная наличность может храниться на предприятиях

      для выдачи оплаты. труда, выплаты социального характера не более трех дней.

Однако эти правила на практике не выполняются предприятиями.

Курсовая политика.

Минэкономразвития РФ прогнозирует укрепление реального эффективного курса рубля в 2006 г на уровне 6,5 проц. На 2007 г министерство прогнозирует этот показатель на уровне 2,8%, на 2008 г - 1,1 %, на 2009 г - 0,4%.[10] Было отмечено, что ЦБ РФ озабочен ситуацией с укреплением рубля, и пока прогнозные цифры «заложены достаточно низкие». Динамика соотношения курсов доллара и евро оказывает системное воздействие на мировую экономику, и Минэкономразвития заложило в прогнозе плавную динамику соотношения курсов этих валют.

Центробанк не смог сдержать темпы укрепления рубля на уровне официальных прогнозов. Конкурировать с импортом российским производителям будет все труднее. Реальный эффективный курс рубля к корзине валют вырос на 10,5%, при этом реальный курс рубля к доллару США увеличился на 3,9%, а к евро – на 18,8%.[11]

В 2005 году Центробанку не удалось удержать укрепление рубля в рамках официальных прогнозов. «Основными направлениями денежно-кредитной политики на 2005 год» был установлен ориентир по укреплению реального эффективного курса рубля за год не более чем на 8%. При этом сам Центробанк давал более реалистичные прогнозы – укрепление на уровне 10%. Но и они были превышены.

Эксперты считают, что укрепление рубля в 2005 году, так же как и в предыдущие годы, стало следствием ряда объективных факторов.

Ситуация продолжается уже не первый год. ЦБ не удается сдерживать укрепление рубля и достигнуть запланированных показателей. Это объясняется ростом мировых цен на нефть (более 60$ за баррель), притоком валюты в страну и сильным давлением платежного баланса в сторону укрепления рубля.

В то же время, в номинальном выражении рубль не изменился. Укрепление произошло по причине того, что не удалось вписаться в цели по инфляционному росту.

Укрепление рубля негативно скажется на некоторых отраслях российской промышленности. Однако для экономики в целом этот процесс не представляет серьезной опасности.

Укрепление рубля сильнее всего скажется на тех отраслях российской промышленности, которые находятся в прямой конкуренции с импортом. Привлекательность ввозимых из-за границы товаров для потребителей будет возрастать.

В невыгодной ситуации окажутся экспортеры, хотя при нынешних ценах на энергоносители укрепление рубля не станет для них серьезной проблемой.

Укрепление рубля на 10% не представляет серьезной угрозы для российской экономики. Это неизбежный процесс. Рыночный обменный курс почти в два раза ниже курса рубля по паритету покупательной способности. Сейчас мы примерно вернулись на уровень начала 1998 года, однако при этом производительность труда выросла почти на 50%.

Российский бизнес и население страны пока больше ориентируются не на реальный эффективный курс рубля, а на курс доллара. В прошлом году произошло некоторое укрепление доллара по отношению к рублю, однако уже в этом году тенденция, скорее всего, сменится на обратную.

В 2005 году доллар укрепил свои позиции на мировых рынках, поэтому произошло некоторое укрепление американской валюты и в отношении к рублю. Но уже в 2006 году ситуация должна измениться. ЦБ прогнозирует, что к концу года доллар будет стоить лишь около 27,8 рубля.

С той поры, как доллар в России стал дешеветь, а евро вырос в полтора раза, на потребительском рынке произошла занимательная трансформация «У.Е.». Вместо привычного доллара незабвенную «условную единицу» некоторые продавцы стали определять как среднее от американской и европейской валют. Банку России предстоит пересмотреть курсовую политику на ближайшие годы.

Банк России начал использовать новый курсовой ориентир. Об этом еще в середине апреля оповестил деловой мир заместитель председателя Банка России Константин Корищенко, в чьем ведении находятся денежные рынки. По его словам, речь идет об операционном ориентире, который Центробанк станет использовать для формулирования целей денежно-кредитной политики и более гибкого курсообразования.

Абсолютная стабильность доллара в нашей стране подчеркнула оторванность российской экономики от реалий мирового валютного рынка. Теперь внимание денежных властей переключится с курса доллара на новый, более сложный показатель – курс рубля по отношению к корзине валют. Предположительно в корзине будут две валюты – американская и общеевропейская. Их соотношение ЦБ не раскрывает, известно только, что вначале на евро может приходиться небольшой удельный вес – 10%-20%. Затем доля европейской валюты возрастет, но насколько – неизвестно. Зампред ЦБ, рассказывая о возможностях нового ориентира, исходил из соотношения 5050. Полное введение нового ориентира в практику Банка России может произойти в ближайшие месяцы.

Почему спустя десятилетие стабилизации рубля к доллару Банк России вдруг решился на пересмотр курсообразования Ответ можно найти в изменениях как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Доллар выступил валютным «якорем», благодаря которому стабилизировались инфляционные ожидания. Выбор иной валюты в качестве «якоря» был невозможен - евро еще не существовал, а другие валюты не могли тягаться с долларом по степени влияния.

Сегодня перед нами раскрывается совсем иная картина. На внутреннем рынке инфляция устойчиво снижается, а ожидания обесценения рубля находятся на минимальных отметках за все последние годы. Считается, что через несколько лет рост цен на потребительском рынке приблизится к стандартам развитых стран мира. Обстановка на внутреннем рынке подсказывает отказаться от жесткой привязки рубля к доллару.