Управление дебиторской задолженностью

С другой стороны, при  уменьшении сроков коммерческого кредита  снизится и дебиторская задолженность, но уменьшатся объёмы продаж и это  может привести к затратам по хранению готовой продукции, потере покупателей.

 

Глава 2.Анализ системы управления дебиторской задолженностью на предприятии

 

2.1.Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

Потребительское общество «Надежда» г. Грязи в соответствии с Законом РФ «О потребительской  кооперации (потребительских обществах  и союзах) в Российской Федерации» - добровольное объединение граждан или юридических лиц, созданное по территориальному признаку на основе членства путем объединения его членами имущественных, паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.

Потребительское общество «Надежда» является некоммерческой организацией, не имеющее извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.

Полное официальное  наименование – потребительское  общество «Надежда».

Сокращенное наименование – ПО «Надежда».

Общество является юридическим  лицом, действует на основании своего Устава, имеет в собственности  имущество, может от своего имени  приобретать и осуществлять имущественные  права и нести обязанности. быть истцом и ответчиком в суде.

ПО «Надежда» имеет расчетный и иные счета в банках, самостоятельный баланс, печать, штамп, фирменные бланки и иные реквизиты.

Юридический адрес общества: 399300 Липецкая область, г. Грязи, ул. Песковатская, д.1.

Общество для осуществления  своей деятельности имеет структурные подразделения – магазины, кафе, аптечные пункты, склады и т.д. (таблица 1).

Целью общества является удовлетворение материальных и иных потребностей его членов.

 

Таблица 1

Структурные подразделения  ПО «Надежда» г. Грязи

Наименование структурного подразделения
Магазины
ТПС С. Правда	«Продукты» с. Новая Деревня	«Продукты» Яманское Лесничество
ТПС с. Кубань	«1000 Мелочей» г. Грязи, ул. Правды	ТПС с. Прибытково
ТПС с. Петровка	«Продукты» г. Грязи, ул. Правды	ТПС с. Красная Дубрава
ТПС с. Бартеньевка	ТПС с. Плеханово	«Продукты» с. Н. Телелюй
ТПС с. Средняя Лукавка	ТПС с. Бутырки	ТПС г. Грязи, ул. Песковатская
«Продукты» г. Грязи, ул. Молодежная	ТПС с. Ярлуково	«Ивушка» с. Ярлуково
ТПС с. Синявка	«Продукты» с. Б.Самовец	«Хозяюшка» пос.Песковатский
ТПС с. Падварки	ТПС с. Головщино	Лавка на дому с. Бутырки
ТПС с. Кн. Байгора №34	«Продукты» Подстанция	ТПС с. Сошки
ТПС с. Кн. Байгора №32	«Продукты» пос. Песковатский	«Все для дома» с. Двуречки
«Продукты» с. Кн. Байгора №33	ТПС с. Фащевка	«Березка» с. Фащевка
ТПС с. Коробовка	ТПС с. Двуречки	«Продукты» г. Грязи, ул. Советская
«Продукты» с.Кузовка	«Продукты» Б.Лесничество
«Продукты» с. Св.Поляна	«Продукты» Ленинское  Лесничество
Киоски
с. Двуречки, ул. Ленина	с. Колоусовка
Буфет
«Уют» пос. Прибытковский	«Мираж» с. Бутырки
Столовая
г. Грязи, ул. Песковатская
Аптечный пункт
г. Грязи, ул. Песковатская

 

Для выполнения указанной  цели ПО «Надежда» г. Грязи осуществляет:

строительную, производственную, посредническую, маркетинговую, фармацевтическую, предпринимательскую, благотворительную и иную деятельность, не запрещенную законом; реализацию изделий из золота, драгоценных металлов, драгоценных камней

всемерное содействие развитию социально-бытовой и иной инфраструктуры;

капитальное строительство и ремонтно-строительные работы; материально техническое снабжение своей деятельности путем приобретения необходимых ресурсов и товаров;

закупку у граждан  и юридических лиц сельскохозяйственной продукции и сырья, изделий и  продукции личных подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих плодов, ягод, грибов, лекарственно-технического и вторичного сырья, в т.ч. черных и цветных металлов для последующей переработки и реализации в торговой сети, а также для поставки промышленности;

развивает кооперативную демократию, пропагандирует кооперативное движение, проводит работу по вовлечению населения в члены общества;

оптовую, розничную торговлю, в т.ч. путем создания торговых баз, магазинов, коммерческих центров, ларьков, киосков;

производство и реализацию продукции промышленного, культурно-оздоровительного, сельскохозяйственного назначения, продовольственных, промышленных товаров;

заготовительную деятельность, в т.ч. сбор и реализацию сырья  и дикорастущих лекарственных растений (кроме занесенных в Красную книгу России);

хранение нефти и  продуктов ее переработки;

пассажирские и грузовые перевозки автомобильным транспортом;

транспортные и транспортно-экспедиционные услуги; оказание услуг питания, по изготовлению кулинарной продукции, кондитерских изделий, полуфабрикатов, по организации потребления и обслуживания;

деятельность по оказанию ритуальных, бытовых и иных услуг, в т.ч. через рынок;

ведение секретного делопроизводства, выполнение мероприятий по мобилизационной  подготовки, гражданской обороне, предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций;

возврат (восстановление) кооперативной собственности, незаконно  отчужденной в пользу юридических и физических лиц.

В таблице 2 представлены основные экономические показатели работы предприятия в динамике.

 

Таблица 2

Основные экономические показатели работы ПО «Надежда» в 2005-2007г. г.

Показатели	Годы			Изменения
	2005	2006	2007	2006г. от 2005г.	2007г. от 2006г.
Объем реализации продукции, тыс. руб.	67940	79810	87527	+11870	+7717
Себестоимость продукции, тыс. руб.	67294	79641	87018	+12347	+7377
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	646	169	509	-477	+340
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	6163	8050	8655	+1887	+605
Среднесписочная численность, чел.	85	87	87	+2	0
Выработка на одного рабочего, тыс. руб.	799,3	917,4	1006,1	+118,1	+88,7
Среднегодовая средняя  зарплата, тыс. руб.	72,5	92,5	99,5	+20	+7
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	5164	6824	7479	+1660	+655
Фондоотдача, руб.	13,0	11,7	11,6	-1,3	-0,1
Рентабельность продаж, %	0,9	0,2	0,6	-0,7	+0,4
Рентабельность продукции, %	0,9	0,2	0,6	-0,7	+0,4

 

По данным таблицы 2 видно, что в 2006 году объем реализации продукции  увеличился на 11870 тыс. руб., а в 2007 году на 7717 тыс. руб. Прибыль от реализации продукции в 2006 году снизилась на 477 тыс. руб., а в 2007 году выросла на 340 тыс. руб.

Выработка на одного рабочего в 2006 году по сравнению с 2005 годом  возросла на 118,1 тыс. руб., а в 2007 года - на 88,7 тыс. руб.

Фондоотдача в 2006 году снизилась  на 1,3 руб., а в 2007 года - на 0,1 руб.

Рентабельность продаж в 2006 году снизилась на 0,7%, а в 2007 году увеличилась на 0,4%, а рентабельность продукции снизилась на 0,7%, а в 2007 году увеличилась на 0,4%.

 

Таблица 3

Показатели имущественного положения ПО «Надежда» в 2006-2007г.г.

Показатели	Годы		Изменения
	2006	2007	2007 от 2006
Коэффициент обновления основных фондов	0,21	0,10	-0,11
Коэффициент выбытия  основных фондов	0,02	0,02	-
Коэффициент износа основных фондов	0,32	0,32	-
Коэффициент годности основных фондов	0,68	0,68	-

 

За 2007 год техническое состояние основных средств на предприятия несколько ухудшилось за счет менее интенсивного их обновления.

По данным таблицы 4 видно, что за 2007г. доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению, она  уменьшилась на 1 процентный пункт. Коэффициент финансового левериджа увеличился на 41 процентных пункта, что свидетельствует о том, что растет финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов.

Коэффициент финансирования собственным капиталом заемного оказался незначительным по размеру. Если в 2006 году величина собственного капитала превышала заемный в 0,21 раза, то в 2007 году это превышение снизилось до 0,19 раза. В составе заемного капитала находятся займы, кредиты и кредиторская задолженность. Все это привело к тому, что заемный капитал значительно превысил собственные средства.

 

Таблица 4

Показатели ликвидности  и финансовой устойчивости ПО «Надежда» в 2006-2007г.г.

Показатели	Норм. ограничения	Годы			Изменения
		2005	2006	2007
Наличие собственных  оборотных средств, тыс. руб.		3897	-4286	-4843	-557
Коэффициент текущей  ликвидности	2,0	0,63	0,64	0,65	+0,01
Коэффициент быстрой  ликвидности	0,5-1,0	0,55	0,65	0,75	+0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,2-0,4	0,01	0,01	0,01	0
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии предприятия)	≥0,5	0,18	0,17	0,16	-0,01
Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости)	≤0,5	0,82	0,83	0,84	+0,01
Коэффициент текущей  задолженности	0,67	0,82	0,83	0,84	+0,01
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	≥0,5	0,18	0,17	0,16	-0,01
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	≥0,5	0,18	0,17	0,16	-0,01
Коэффициент финансового  левириджа (плечо финансового рычага)	≤1,0	4,33	4,77	5,18	+0,41
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,7	0,18	0,17	0,16	-0,01
Коэффициент финансирования	≥1,0	0,23	0,21	0,19	-0,02
Коэффициент инвестирования	≥1,0	0,39	0,37	0,35	-0,02
Коэффициент маневренности  СК	≥0,1	-1,55	-1,69	-1,84	-0,15
Коэффициент постоянного  актива	≥0,7	2,57	2,69	2,84	+0,15
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	≤0,1	-1,98	-2,08	-2,34	-0,26

 

Коэффициент инвестирования и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеют отрицательное значение, что следует оценить отрицательно.

Таким образом, финансовое состояние анализируемого предприятия  можно оценить как неустойчивое.

 

Таблица 5

Коэффициенты рентабельности ПО «Надежда» в 2005-2007г.г.

Показатели	Годы			Изменения (+;-)
	2005	2006	2007	2006г. от 2005г.	2007г. от 2006г.
Рентабельность активов, %	4,0	5,2	3,8	+1,2	-1,4
Рентабельность продаж, %	0,9	0,2	0,6	-0,7	+0,4
Рентабельность собственного капитала, %	17,8	29,8	23,5	+12,0	-6,3

 

По данным таблицы 5 видно, что за 2006 г.:

рентабельность активов  выросла на 1,2%;

рентабельность продаж уменьшилась на 0,7%;

рентабельность собственного капитала выросла на 12,0%.

За 2007 г.:

рентабельность активов  снизилась на 1,4%;

рентабельность продаж увеличилась на 0,4%;

рентабельность собственного капитала снизилась на 6,3%.

На предприятии происходит замедление оборачиваемости активов в 0,07 раза. Операционный цикл замедлился в 2007 году на 1,1 день. Финансовый цикл - на 7,8 дня. Данная динамика является негативной для деловой активности предприятия.

Таким образом, финансовое состояние ПО «Надежда» является неустойчивым, доля собственного капитала невелика, предприятие не всегда в  состоянии погасить свои обязательства, растет финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов.

 

Таблица 6

Показатели деловой  активности ПО «Надежда» в 2006-2007г.г.

Показатели	Годы		Темп роста, %
	2006	2007	2007 к 2006
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	79810	87527	+7717
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	79641	87018	+7377
Величина активов, тыс. руб.	14652	16285	+1633
Величина оборотных  активов, тыс. руб. в том числе	7828	8806	+978
- запасов, тыс. руб.	5889	6933	+1044
- дебиторской задолженности,  тыс. руб.	1802	1751	-51
Величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	7789	10103	+2314
Величина основных средств, тыс. руб.	6824	7479	+655
Величина собственного капитала, тыс. руб.	2538	2636	+98
Коэффициент оборачиваемости  активов	5,44	5,37	-0,07
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	10,20	9,94	-0,26
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни	35,8	36,7	+0,9
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	44,29	49,99	+5,7
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни	8,2	7,3	-0,9
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	10,22	8,61	-1,61
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни	35,7	42,4	+6,7
Коэффициент оборачиваемости  запасов	13,55	12,62	-0,93
Продолжительность одного оборота запасов, дни	26,9	28,9	+2,0
Коэффициент оборачиваемости  денежной наличности	1140,14	1346,57	+206,43
Продолжительность одного оборота денежной наличности, дни	0,3	0,3	0
Продолжительность операционного  цикла, дни	35,4	36,5	+1,1
Продолжительность финансового цикла, дни	71,1	78,9	+7,8

 

2.2 Анализ важнейших показателей, характеризующих динамику дебиторской задолженности и эффективность управления ею

 

Оборотный капитал разнообразен по своему составу, структуре и назначению, поэтому целенаправленное управление им определяет необходимость его предварительной классификации.

Состав оборотных активов  можно рассматривать с позиции  их ликвидности и выделить по степени  ликвидности быстрореализуемые  и медленнореализуемые средства или активы [21, c. 144]. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются деньги в кассе или на счетах в банке. К быстрореализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения – депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенное с целью перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок.

Медленнореализуемыми  оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства предприятия.

Анализ структуры оборотных  средств ПО «Надежда» представлен  в таблицах 7, 8.

По данным таблицы 7 видно, что за 2006 год оборотные активы ПО «Надежда» уменьшились на 226 тыс. руб., в том числе за счет роста размера запасов на 58 тыс. руб., уменьшения НДС на 7 тыс. руб., увеличения долгосрочной дебиторской задолженности на 18 тыс. руб., снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 219 тыс. руб., а также за счет снижения денежных средств на 226 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в оборотных активах на 2005 год имеют запасы – 72,4% и краткосрочная  дебиторская задолженность – 16,1%, на 2006 год по-прежнему запасы – 75,2% и  краткосрочная дебиторская задолженность – 13,8% оборотных активов.

 

Таблица 7

Анализ динамики и  состава оборотных активов в ПО «Надежда» в 2005-2006г.г.

Вид средств	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	2005	2006	изменения	2005	2006	изменения
Запасы	5831	5889	+58	72,4	75,2	+2,8
Налоги по приобретенным  ценностям	60	67	+7	0,7	0,9	+0,1
Долгосрочная дебиторская  задолженность	706	724	+18	8,8	9,2	+0,5
Краткосрочная дебиторская  задолженность	1297	1078	-219	16,1	13,8	-2,3
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	160	70	-90	2,0	0,9	-1,1
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	8054	7828	-226	100,0	100,0	-