Управление дебиторской задолженностью

 

По данным таблицы 8 видно, что за 2007 год оборотные активы ПО «Надежда» увеличились на 978 тыс. руб., в том числе за счет роста размера запасов на 1044 тыс. руб., уменьшения НДС на 10 тыс. руб., роста долгосрочной дебиторской задолженности на 47 тыс. руб., снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 98 тыс. руб., а также за счет уменьшения денежных средств на 5 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в оборотных активах на 2006 год имеют запасы – 75,2% и краткосрочная дебиторская задолженность– 13,8 %, на 2007 год по-прежнему запасы – 78,7% и краткосрочная дебиторская задолженность– 11,1 % оборотных активов.

Произведя анализ динамики и структуры оборотных средств предприятия, необходимо оценить динамику и структуру дебиторской задолженности предприятия (табл. 9, 10).

 

Таблица 8

Анализ динамики и  состава оборотных активов в ПО «Надежда» в 2006-2007г.г.

Вид средств	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	2006г.	2007г.	изменения	2006г.	2007г.	изменения
Запасы	5889	6933	+1044	75,2	78,7	+3,5
Налоги по приобретенным  ценностям	67	57	-10	0,9	0,6	-0,2
Долгосрочная дебиторская  задолженность	724	771	+47	9,2	8,8	-0,5
Краткосрочная дебиторская  задолженность	1078	980	-98	13,8	11,1	-2,6
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	70	65	-5	0,9	0,7	-0,2
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	7828	8806	+978	100,0	100,0	-

 

По данным таблицы 9 видно, что за 2006 год дебиторская задолженность снизилась на 201 тыс. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 219 тыс. руб., в том числе по расчетам с покупателями и заказчиками - на 60 тыс. руб., по прочей задолженности – на 159 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 18 тыс. руб., в том числе по прочей задолженности – на 18 тыс. руб.

В структуре дебиторской  задолженности за 2006 год произошли  следующие изменения: доля краткосрочной  дебиторской задолженности уменьшилась  на 4,9%, а долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась на ту же величину.

 

Таблица 9

Анализ состава и  структуры дебиторской задолженности  в ПО «Надежда» в 2005-2006 г.г.

Вид средств	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	2005	2006	изменения	2005	2006	изменения
Краткосрочная дебиторская задолженность	1297	1078	-219	64,8	59,8	-4,9
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками	320	260	-60	16,0	14,4	-1,5
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	977	818	-159	48,8	45,4	-3,4
Долгосрочная дебиторская  задолженность	706	724	+18	35,2	40,2	+4,9
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками	-	-	-	-	-	-
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	706	724	+18	35,2	40,2	+4,9
Итого	2003	1802	-201	100,0	100,0	-

 

В таблице 10 дан анализ динамики и структуры дебиторской задолженности предприятия в 2006-2007г.г.

 

Таблица 10

Анализ состава и  структуры дебиторской задолженности  в ПО «Надежда» в 2006-2007г.г.

Вид средств	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	2006г.	2007г.	изменения	2006г.	2007г.	изменения
Краткосрочная дебиторская задолженность	1078	980	-98	59,8	56,0	-3,9
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками	260	60	-200	14,4	3,4	-11,0
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	818	920	+102	45,4	52,5	+7,1
Долгосрочная дебиторская  задолженность	724	771	+47	40,2	44,0	+3,9
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками	-	-	-	-	-	-
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	724	771	+47	40,2	44,0	+3,9
Итого	1802	1751	-51	100,0	100,0	-

 

По данным таблицы 10 видно, что за 2007 год дебиторская задолженность  сократилась на 51 тыс. руб. Краткосрочная  дебиторская задолженность уменьшилась  на 98 тыс. руб., в том числе по расчетам с покупателями и заказчиками сократилась на 200 тыс. руб., по прочей задолженности увеличилась на 102 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность выросла на 47 тыс. руб., в том числе по прочей задолженности – на 47 тыс. руб.

В структуре дебиторской  задолженности за 2007 год произошли  следующие изменения: доля краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 3,9%, а долгосрочной дебиторской задолженности выросла на ту же величину.

Таким образом, дебиторская  задолженность ПО «Надежда» имеет  тенденцию к сокращению. Однако за 2007 год доля краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 3,9%, а долгосрочной дебиторской задолженности выросла на ту же величину.

 

2.3 Оценка и анализ прогрессивности и рациональности применяемых инструментов управления дебиторской задолженностью

 

Для оценки эффективности  управления дебиторской задолженностью предприятия используется ряд коэффициентов, основанных на соотношении товарооборота и величины капитала, необходимого для обеспечения такого объема операций.

Качество и ликвидность  дебиторской задолженности можно  изучить с помощью одного показателя – период оборачиваемости дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности основывается на сравнении величины этой статьи с чистым объемом продаж.

 

Таблица 11

Период оборачиваемости  дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2005-2007г.г.

Показатель	Годы
	2005	2006	2007
Остатки по счетам дебиторов, тыс. руб.	2003	1802	1751
Выручка от реализации, тыс. руб.	67940	79810	87527
Коэффициент оборачиваемости, коэф.	33,92	44,29	50,0
Период инкассации долгов, дни	10,8	8,2	7,3

 

Период оборачиваемости  дебиторской задолженности в ПО «Надежда» за исследуемый период снизился на 2,6 дня.

За анализируемые года период оборачиваемости дебиторской  задолженности в ПО «Надежда» снизился на 0,9 дня.

Низкая оборачиваемость  дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие излишне «любит» своих потребителей, устанавливая большие продолжительности кредитов или не требуя от потребителей выполнения контрактных условий по погашению задолженности. Такой подход, естественно, привлекателен для потребителей продукции предприятия, что, несомненно сказывается на поддержании на неизменном уровне или даже увеличении объемов реализации. В то же время, низкая оборачиваемость дебиторской задолженности «вымывает» наличные деньги на предприятии, заставляя финансового менеджера искать новые источники финансирования возрастающей дебиторской задолженности. Хорошо, если это может быть обеспечено за счет поставщиков предприятия, которые также кредитуют предприятие, как само предприятие кредитует своих потребителей. Но далеко не всегда кредиторы будут также «любить» предприятие, как оно «любит» своих клиентов. И потому придется прибегать к обычно дорогим банковским ссудам.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью произведем расчет коэффициента отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

КОА_ДЗ = ДЗв+ЧРСдз+РСД/ОА, (7)

 

где КОА_ДЗ – коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность;

ДЗ_в – сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселями;

ЧРС_ДЗ – сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности;

РСД – сумма резерва  сомнительных долгов;

ОА – общая сумма  оборотных активов.

КОА_ДЗ2005 = = 0,25

КОА_ДЗ2006 = = 0,23

КОА_ДЗ2007 = = 0,20

Данный расчет показывает снижение коэффициента отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги на 0,03, что свидетельствует об уменьшении дебиторской задолженности ПО «Надежда».

Произведем расчет коэффициента возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги. Он определяется по следующей формуле:

 

КВИ_ДЗ=ДЗв+ЧРСдз/ДЗв+ЧРСдз+РСД, (8)

 

где КВИ_ДЗ – коэффициент инкассации текущей дебиторской задолженности.

КВИ_ДЗ2005 = = 1

КВИ_ДЗ2006 = = 1

КВИ_ДЗ2007 = = 1