В-четвертых, с ростом «открытости»
экономики той или иной страны,
все большим втягиванием ее в
мирохозяйственные связи увеличивается
опасность «импортируемой» инфляции.
Упомянутый выше скачок цен на энергоносители
в 1973 г. («энергетический кризис») вызывал
рост цен на импортируемую нефть
и по технологической цепочке на другие
товары. В условиях неизменного курса
валюты страна каждый раз испытывает воздействие
«внешнего» повышения цен на ввозимые
товары. Возможности бороться с «импортируемой»
инфляцией достаточно ограничены. Можно,
конечно, девальвировать собственную
валюту и сделать импорт той же нефти более
дешевым. Но ревальвация сделает одновременно
и более дорогим экспорт отечественных
товаров, а это означает снижение конкурентоспособности
на мировом рынке.
В-пятых, инфляция приобретает самоподдерживающийся
характер в результате так называемых
инфляционных ожиданий. Многие ученые
в странах Запада и в нашей
стране особо выделяют этот фактор,
подчеркивая, что преодоление инфляционных
ожиданий населения и производителей
-- важнейшая задача антиинфляционной
политики.
Последствия инфляции:
1) ускоренная материализация денежных
средств;
2) скрытая государственная конфискация
денежных средств через налоги;
3) перераспределение доходов и
богатства;
4) отставание цен государственных
предприятий от рыночных;
5) обратная пропорциональность
темпа инфляции и уровня безработицы;
6) падение реального процента;
7) нестабильность экономической
информации.
Рассмотрим каждое из последствий
более подробно:
Одним из последствий несбалансированной
инфляции является ускоренная материализация денежных
средств.
Население и корпорации стремятся
материализовать свои быстро обесценивающиеся
денежные запасы. Люди скупают антиквариат,
драгоценности, технику и т. д. Фирмы
разрабатывают планы по активизации
использования денежных ресурсов. Стимулируется
слабо продуманный, поспешный и
чрезмерный темп накопления материальных
запасов впрок. Дефицит нарастает
параллельно с «затовариванием»
складских помещений предприятий
и организаций, захламлением квартир
населения.
Следующее последствие - скрытая государственная конфискация
денежных средств через налоги. Об опасности
подобной скрытой государственной конфискации
денежных средств писал еще Дж. Койне в
30-х годах XX века. По мере роста инфляции
прогрессивное налогообложение автоматически
все чаще зачисляет различные социальные
группы и виды бизнеса во все более состоятельные
или доходные. При этом не берется в расчет:
реально или только номинально возрос
доход. Это позволяет правительству собирать
возрастающую сумму налогов даже без принятия
новых налоговых законов и ставок. Как
следствие - ухудшение отношения бизнеса
и населения к правительству.
Еще одним последствием можно назвать перераспределение
доходов и богатства. Любой внутригосударственный займ, в
условиях инфляции, при возвращении спустя
период времени по номиналу восполняется
полностью, а реально возвращается гораздо
меньше. Это происходит в связи с тем, что
с течением времени национальная волюта
постепенно обесценивается.
Полностью избавиться от подобного
негативного эффекта нельзя в
силу непредсказуемости и несбалансированности
инфляции. Следовательно, при инфляции,
невыгодно давать в долг надолго
не только по фиксированной ставке,
но зачастую даже по нарастающей. Если
же давать в долг под слишком высокий
процент нарастания, то подобные ссуды
вряд ли кто возьмет по той же
причине - непредсказуемость инфляции.
Чем неожиданнее, быстрее по отношению
друг к другу растут цены, тем лучше для
одних и хуже для других.
Четвертое последствие - отставание цен государственных предприятий
от рыночных. В частном секторе рыночной экономики
цены издержек производства и товаров
пересматриваются чаще и быстрее, чем
в государственном (регулируемом) секторе.
Во время инфляции госпредприятия вынуждены
обосновывать каждое повышение цен, получать
на это разрешение всех вышестоящих организаций.
Процесс этот долог и неэффективен, и в
условиях ежемесячного резкого, неожиданного
и скачкообразного роста инфляции даже
технически трудно осуществима. В итоге
нарастает дисбаланс частного и общественного
секторов. Данный эффект особенно опасен,
так как государство утрачивает свой экономический
потенциал воздействия на рынок
Пятым по счету последствием мы выделили обратную пропорциональность
темпа инфляции и уровня безработицы.
Реальная денежная процентная ставка
уменьшается на величину ежегодного процента роста
инфляции. Так, если в 1990 г. темп инфляции
в США был 4%, то обладатели денег в этом
же году получили реальный доход на валюту
на эти же 4% ниже.
Рост инфляции практически всегда
сочетается с высокой, хотя и неполной
занятостью и большим объемом
национального производства. И наоборот,
снижение инфляции совпадает по времени
со спадом производства и ростом безработицы.
Пример: Польша весной 1990 г. Здесь частичная
стабилизация роста цен сопровождалась
продолжающимся спадом производства и
значительным ростом безработицы (только
за весну 1990 г. безработица возросла в
2 раза - с 200 тыс. до 400 тыс. человек).
Очередное последствие инфляции - нестабильность
экономической информации.
Цены - это главный индикатор
рыночной экономики. Ценовая информация
- главная для бизнеса. Недостаточность
и нестабильность экономической информации
мешают составлению бизнес - планов. В
ходе инфляции цены постоянно меняются,
продавцы и покупатели товаров все чаще
ошибаются в выборе оптимальной цены.
Падает уверенность в будущих доходах,
население утрачивает экономические
3.Основные инфляционные показатели
Инфляция, как и другие экономические
показатели, должна быть измерена в численном
выражении, прежде чем ее можно будет применить
к прогнозированию изменения валютных
котировок на рынке Форекс. Основными
показателями, используемыми для оценки
инфляции являются:
индекс потребительских цен (consumer price index,
CPI);
индекс производственных цен (producer price
index, PPI).
Данные показатели позволяют взглянуть
на инфляцию с двух сторон – со стороны
потребления и со стороны производства.
Для измерения индекса потребительских
цен, CPI, вводится понятие фиксированной
потребительской корзины. Данная корзина
охватывает как товары, так и услуги, на
которые имеется постоянный спрос. В нее
входят продукты питания, одежда, топливо,
медицинское обслуживание, транспортные
расходы и т.п. Кроме того, CPI включает в
себя также импортные товары, услуги и
налоги.
Оценка базовой потребительской корзины
происходит ежемесячно. В США этим занимается
Бюро по учету занятости (The Bureau of Labor Statistics).
Определение состава потребительской
корзины является непростой задачей, ведь
данный состав зависит от специфических
особенностей поведения населения в конкретной
стране. В США базовая потребительская
корзина рассчитывается на основании
данных по 19 000 розничных торговых фирм,
57 000 домашним хозяйствам. В составе базовой
потребительской корзины примерно 44% составляют
товары, а 56% – услуги. Статистика собирается
по 85 городам и усредняется с использованием
специальных коэффициентов. Раз в 10 лет
состав корзины переопределяется на основании
исследований структуры расходов населения.
Показатель CPI публикуется в 13-й день каждого
месяца в 16:30 московского времени. В публикации
отражается значение показателя за предыдущий
месяц. Для вычисления данного показателя
цена потребительской корзины текущего
периода делится на цену потребительской
корзины предыдущего периода, после чего
из полученного значения вычитается единица,
а само значение выражается в процентах.
Положительное значение CPI свидетельствует
о росте цены потребительской корзины.
Отрицательное значение, наоборот, о снижении
цены потребительской корзины, что на
практике практически не случается.
Наибольшим колебаниям в составе потребительской
корзины подвержены цены на продукты питания
и энергоносители. В связи с этим, наряду
с показателем CPI, также публикуется значение
показателя CoreCPI, в котором из состава
корзины исключены продукты питания и
источники энергии.
Считается, что показатель CPI несколько
завышает реальное значение инфляции
в стране, так как вычисляется на основании
фиксированной корзины и не учитывает
появление новых товаров и услуг, игнорирует
сезонные скидки на товары, основываясь
лишь на заявленных ценах продавцов. Но
несмотря на это, данный показатель широко
используется финансовыми аналитиками
для прогнозирования движения валютных
курсов на рынке Форекс. Если экономика
развивается нормальными темпами, то повышение
индекса CPI свидетельствует о росте инфляции
в стране, что может привести к ответной
реакции Центрального банка. Как правило,
в таких условиях Центральные банки повышают
процентную ставку в целях противодействия
уровню инфляции. Повышение процентной
ставки приводит к притоку иностранного
капитала в страну, а следовательно и росту
спроса на ее национальную валюту.
В нормальных условиях развития экономики,
показатель CPI и курс национальной валюты
имеют прямую корреляцию – с ростом значения
показателя растет и валютный курс. Особенно
это заметно, когда публикуемое значение
CPI сильно отличается от ожидаемого –
реакция рынка в таких условиях следует
незамедлительно. Но в условиях нестабильной
экономики быстрый рост инфляции приводит
лишь к снижению доверия зарубежных инвесторов
к национальной экономике и оттоку капитала
из страны, а, следовательно, и к падению
курса национальной валюты.Такими же свойствами
как и CPI обладает индекс производственных
цен, PPI. Данный индекс отражает среднее
изменение цен производителей на всех
этапах производства продукции. Показатель
PPI состоит из двух составляющих. С одной
стороны в нем учитываются цены на полуфабрикаты
и комплектующие, то есть так называемые
цены на входе процесса производства.
С другой стороны в нем учитываются цены
на готовую продукцию, то есть так называемые
цены на выходе производства. Корзина
цен производителей рассчитывается на
базе 22 000 компаний и 3 000 товаров. Показатель
PPI охватывает энергетику, сельское хозяйство,
текстильную, горнодобывающую, лесную
и военную промышленность.Стоит заметить,
что показатель PPI не учитывает сервисные
услуги, строительство и импорт. Но несмотря
на то, что цены на импортные товары напрямую
в показателе PPI не учитываются, они оказывают
косвенное влияние через цены на комплектующие
и сырье. Главное отличие PPI от CPI, таким
образом, в том, что данный показатель
учитывает только товары на оптовом уровне
их реализации, но не услуги.Рассчитывается
показатель PPI по такому же принципу, что
и CPI. Совокупная стоимость базовой корзины
в текущем периоде делится на значение
предыдущего периода, и от полученного
значения отнимается единица. Результат
выражается в процентах, а само значение
может быть как положительным, так и отрицательным.
В отличие от показателя CPI, показатель
PPI имеет периоды вполне заметного падения,
когда публикуемые значения оказываются
отрицательными. Показатель PPI и курс национальной
валюты имеет прямую корреляцию – рост
показателя в большинстве случаев приводит
к росту курса национальной валюты, и наоборот.Рост
PPI приводит к инфляции издержек, которая,
по мнению финансовых аналитиков, оказывает
более глубокое влияние на экономику,
чем инфляция спроса, и более губительно
на ней отражается. Показатель PPI обычно
является опережающим по сравнению с CPI,
так как потребительские цены изменяются
с опозданием по отношению к оптовым ценам
реализации продукции. Показатель PPI публикуется
в 11-й день каждого месяца в 16:30 московского
времени. В публикации отражается значение
показателя за предыдущий месяц. Также
как и в случае с индексом потребительских
цен, индекс промышленных цен считается
более достоверным, если из него исключена
пищевая и энергетическая промышленность.
Соответствующий показатель носит название
CorePPI и публикуется вместе с основным показателем. |
4.Анализ динамики уровня инфляции
в период 2004-2011гг.
Высокий уровень инфляции продолжает
оставаться серьезной проблемой
для современной экономики России.
В период с 2000 по 2004гг., в результате
проведения последовательной политики
по сдерживанию роста цен вновь
наметилась устойчивая тенденция
к снижению данного показателя, который
уменьшился за указанный период с
20,2% до 11,7 %. Наше правительство всегда
предполагает, какой будет процент инфляции
в России на ближайший год или какой-нибудь
период , но как правило, эти цифры оказываются
на порядок ниже, чем реальные факты. За
последние шесть лет Центральному Банку
России лишь однажды удалось уложиться
в заявленные ориентиры по инфляции: в
2003г. Уровень инфляции составлял 11,9% при
ориентире Центрального Банка РФ в
10-12 %. По итогам 2005г. Цены в среднем выросли
на 12,5% по сравнению с 2004г, при этом заявленный
ориентир Центрального Банка по инфляции
составлял 7,5%-8,5%, однако этого не удалось
, и он составил 10,9 %. В программе социально-
экономического развития РФ на среднесписочную
перспективу (2006-2008гг.) утвержденной правительством
РФ в январе 2005г. Поставлена задача добиваться
снижения уровня инфляции в 2006г до 7,0%-8,5
%, хотя фактическая отметка составила
9,0%, в 2007г., до 6,0-7,5 %, а статистика показывает
уровень инфляции 11,9%, в 2008г.-до 5,0-6,0%, но
в действительности инфляция составила
13,3%, что на 1,4% больше аналогичного показателя
за 2007г.
Инфляция
в России в 2010г. составила 8,8% сообщает
Федеральная служба государственной статистики
(Росстат). При этом 5 января 2011г. Росстат
сообщает, что инфляция в РФ в 2010 году
составила 8,7%. Рост потребительских цен в России в
2011 году по окончательным данным составил
6,1%, что является самым низким показателем
за новейшую историю страны - с 1991 года,
следует из сообщения Росстата. "В декабре
(2011 года - ред.) индекс потребительских
цен составил 100,4%, за период с начала года
- 106,1%, что является наименьшим значением
с 1991 года", - говорится в пресс-релизе.
Окончательные
годовые данные в 6,1% совпали с
предварительной оценкой Росстата
по узкому кругу товаров и услуг,
опубликованной в конце декабря.
Ведомство напоминает,
что в декабре 2010 года цены выросли
на 1,1%, за весь год - на 8,8%. Это был
предыдущий исторический минимум с
1991 год.
Причины инфляции
в современной экономике России
:
- рост тарифов
на услуги ЖКХ;
-низкая конкуренция;
-высокие
издержки из-за банковских ставок;
- рост курса
рубля;
- отсутствие
координации денежно-кредитной политики
Центрального Банка с налоговой
– бюджетной политикой МинФина;
- восстановление
потребительского спроса связанного
с ростом экономической активностью
и умением денежного предложения;
- засуха, рост
цен на зерно на мировом
рынке;
Причины снижения
инфляции:
- снижение
потребительского спроса;
-сокращение
притока капитала;
-сокращение
денежной массы;
-укрепление
рубля.
Антиинфляционный
меры государства :
-снижение
ставки рефинансирования;
-льготные
банковские кредиты предпринимателям
-таргетирование
инфляции (регулирование темпа прироста
денежной массы в определенных пределах);
-снижение государственных
расходов;
- государственное
регулирование цен на лекарства,
ЖКХ, на продукты (ограничение
торговых наценок на социально значимые
продукты);
- ограничение
импорта пшеницы и др. продуктов
для сдерживания внутренних цен;
- зерновые
интервенции;
- изымание
ликвидности с помощью депозитных
аукционов и размещение ОБР.
Странами
всего мира разрабатываются планы
снижения процента инфляции, они успешно
принимаются и позволяют контролировать
этот процесс, но лишь в малой степени,
так как понятие инфляции зависит
от множества факторов.
Другой вопрос в том, что инфляция в России
развивается совсем не так, как в других
странах мира, в силу территориального
устройства нашей страны, а также преобладания
сырьевой промышленности, она в большей
степени зависит от факторов мировой общественности,
и по мнению многих экспертов, оказывает
сильное негативное влияние на стабильность
нашего рынка. Интересно, но именно для
России характерна повышенная инфляция
не только в кризисные периоды, но и при
обычных условиях.
Заключение
Инфляция представляет собой одну
из наиболее острых проблем современного
развития экономики во многих странах
мира. Инфляция отрицательно влияет на
все стороны жизни общества. Она
обесценивает результаты труда, уничтожает
сбережения юридических и физических
лиц, препятствует долгосрочным инвестициям
и экономическому росту. Высокая
инфляция разрушает денежную систему,
провоцирует бегство национального
капитала за границу, ослабляет национальную
валюту, способствует ее вытеснению во
внутреннем обращении иностранной
валютой, подрывает возможности
финансирования государственного бюджета.