Анализ финансового состояния на примере предприятия

Департамент образования  Кировской области

КОГОБУ СПО

«Нолинский техникум механизации

сельского хозяйства»

 

 

Курсовая работа

По дисциплине: «Экономика отрасли»

На тему: «Анализ финансового  состояния на примере предприятия»

 

 

 

Выполнил: Сырчин Д.В.

 

Проверила: Туснолобова И.А.

 

Группа: АС-31

 

Оценка: ________

 

2013 

 

Содержание

Содержание 3

Введение 4

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 6

Сущность и значение анализа финансового состояния 6

Методы финансового анализа 9

Порядок проведения анализа финансового состояния предприятия 11

Имущественное положение 13

Ликвидность и платежеспособность 13

Финансовая устойчивость 14

Прибыль и рентабельность 14

Оценка вероятности банкротства 15

Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Веста» 17

Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования 17

Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия 23

Анализ прибыли и рентабельности предприятия 29

Заключение 33

Список литературных источников 36

 

 

 

Введение

 

В настоящее время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность и планировать будущую деятельность.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится  к числу наиболее важных экономических  проблем, поскольку недостаточная  финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств  для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

Методика анализа финансовой отчетности в России была разработана  достаточно давно и успешно применялась  при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия. Разработкой методических основ занимались и занимаются такие  ученые, как Барнгольц С.Б., Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Донцова Л.В., Сайфулин Р.С., Ковалев В.В., Гиляровская Л.Т., и другие ученые..

В рыночной экономике предприятия  несут полную материальную ответственность  за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового  состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и  деловых партнеров.

Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Веста» (далее ООО «Веста»).

Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения.

В работе были использованы следующие методы исследования: анализ, синтез, сравнение, вертикальный, горизонтальный, балансовый, расчетно-конструктивный.

Цель работы – изучение финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

Раскрыть сущность и значимость проведения анализа финансового состояния, дать описание источников информации, необходимых для проведения анализа.

Представить организационно-экономическую характеристику и оценить имущественное положение ООО «Веста» построением аналитического баланса по горизонтали и вертикали.

Проанализировать финансовую устойчивость ООО «Веста» с помощью финансовых показателей и коэффициентов и оценить деловую активность.

Оценить ликвидность и платежеспособность, проанализировать прибыль и рентабельность ООО «Веста».

Оценить вероятность банкротства  ООО «Веста» методом двухфакторной модели Альтмана и системой показателей Бивера. 

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

 

Сущность  и значение анализа финансового  состояния

 

Одно из важнейших условий  успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее  финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово – хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Основная цель анализа  финансового состояния - получение  наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Рис. 1.1. Практика применения экономического анализа по результатам исследования ведущих российских компаний.

 

Основными функциями анализа финансового состояния являются:

своевременная и объективная  оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и  изучение причин их образования;

выявление факторов и причин достигнутого состояния;

подготовка и обоснование  принимаемых управленческих решений.

Источниками информации для  анализа финансово – хозяйственной  деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность –  единая система данных об имущественном  и финансовом положении организации  и о результатах ее хозяйственной  деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным  формам. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

Финансовое состояние  зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости продукции  и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Содержание и основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление  возможности повышения эффективности  функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

В основе комплексного анализа  финансового состояния лежит  анализ финансовой отчетности организации. Главной целью которого является оценка финансово- хозяйственной деятельности организации.

Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие: максимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов; создание эффективного механизма управления предприятием; использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

На основе полученных результатов  анализа осуществляется выбор направлений  финансовой политики.

Анализ финансового состояния  является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который  отражает мгновенное состояние хозяйственной  ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.2. Задачи комплексного анализа

 

Оценка финансового состояния  проводится:

- руководителями и соответствующими службами предприятия. Объектом финансового состояния будут являться все стороны деятельности предприятия;

- его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности использования ресурсов. Объектом финансового состояния будут финансовые результаты и финансовая устойчивость;

- банками для оценки условий кредитования и определения степени риска. Объектом финансового состояния является кредитоспособность;

- поставщиками для получения платежей. Объектом финансового состояния является платежеспособность;

- налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые результаты предприятия.

Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и  внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми  менеджерами). Результаты внутреннего  анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового  состояния. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений. В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных управленческого производственного учета.

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой отчетности). Его цель – установить возможность  выгодного вложения средств, чтобы  обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

 

Методы  финансового анализа

 

Метод финансового анализа  – это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных  и конкретно-научных способов и  принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.

Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы: качественные и количественные.

 

Рис. 1.3. Качественные и количественные методы анализа

Рис. 1.4. Наиболее часто используемые методы финансового анализа

 

Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются формы, так и динамику ее отдельных показателей. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период.

Вертикальный анализ (структурный). Цель вертикального анализа –  вычисление удельного веса отдельных  статей баланса, т.е. выяснение структуры  активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового  состояния, рассчитываемых как отношения  величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов  их значения сравниваются с базисными  величинами, а также изучается  их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Сравнительный анализ (пространственный) - анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это  анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как  прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся  в раздроблении результативного  показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Анализ финансового состояния  предприятия по данным отчетности может  осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два  вида анализа: экспресс-анализ и углубленный  анализ. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление  о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором — проводимые аналитические  расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны.

Экспресс-анализ. Его цель — получение оперативной, наглядной  и простой оценки финансового  благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а  его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Указанный комплекс аналитических процедур еще может  быть назван чтением отчета (отчетности).