Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «ВМП «АВИТЕК»)

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Пермский национальный исследовательский

политехнический университет»

Чайковский филиал

 

Кафедра экономики, управления и предпринимательства

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

 

«Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

 

тема: Анализ финансового состояния предприятия

(на  примере ОАО «ВМП «АВИТЕК»)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чайковский, 2014

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ	3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА финансового состояния ОРГАНИЗАЦИИ	4
1.1. Понятие и сущность анализа  финансового состояния предприятия	4
1.2. Теоретические основы анализа  финансового состояния	5
1.3. Методы и приемы анализа финансового состояния предприятия	12
Вывод	19
ГЛАВА 2. Характеристика деятельности (на примере ОАО «ВМП «АВИТЕК»)	20
2.1. Характеристика деятельности ОАО  «ВМП «АВИТЕК»	20
3.1. Анализ внутренней среды ОАО  «ВМП «АВИТЕК»	20
3.2. Анализ внешней среды ОАО «ВМП «АВИТЕК»	22
Вывод	24
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «ВМП «АВИТЕК»)	25
3.1. Анализ финансового состояния  ОАО «ВМП «АВИТЕК»	25
3.2. Методика анализа оценки финансового  состояния, предложенная ФСФО России  для проведения мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности	32
Вывод	32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	35
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ	37
Приложения: Организационная структура управления ОАО «ВМП «Авитек» Формы финансовой отчетности Презентация
	39
	40

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансового состояния хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль анализа финансового состояния в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам, кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям организаций. [1, 14, 15, 16, 21]

На предприятиях России систематический анализ финансового состояния помогает обеспечить их устойчивость и платежеспособность в текущем и будущем периодах. Следовательно, актуальность данной темы очевидна для любого предприятия, в том числе и для ОАО «ВМП «Авитек».

Целью курсовой работы является изучение методик финансового анализа и применение их к оценке финансовой устойчивости в современных условиях на примере ОАО «ВМП «АВИТЕК».

Для достижения поставленной цели последовательно решались следующий задачи:

1. Изучить теоретические подходы финансового анализа предприятия.
2. Дать характеристику предприятия ОАО «ВМП «АВИТЕК».
3. Провести анализ финансового состояния предприятия на материалах ОАО «ВМП «АВИТЕК».

Объектом исследования являются научные подходы к оценке финансового анализа предприятия.

Предмет исследования – финансовое состояние ОАО «ВМП «АВИТЕК».

Информационной базой послужила первичная бухгалтерская и финансовая отчетность ОАО «ВМП «Авитек» за 2010 – 2012 гг.: бухгалтерский баланс, приложения к бухгалтерскому балансу, отчет о прибылях и убытках и другие.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА финансового состояния ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1. Понятие и сущность анализа  финансового состояния предприятия

Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности. [2, 13]

Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. [9, 17]

Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния предприятия».

Финансовый анализ – более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. [4, 5]

Анализ финансового состояния – это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.[18, 22]

Цель финансового анализа – оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.

Задачами анализа финансового состояния предприятия являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятием и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Объектами анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности. В любой сфере деятельности к объектам анализа относятся: производство и реализация продукции, оказание работ и услуг, их себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты, финансовое состояние и др. [3, 23]

 

1.2. Теоретические основы анализа  финансового состояния предприятия

Для достижения цели финансового анализа используются различные методики. Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика. [13]

В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир считают, что допустимо объединение различных статей бухгалтерского баланса, чтобы отразить главные существенные черты финансового состояния. [3, 4]

А.Д. Шеремет также подчеркивает, что сравнительные балансы отражают сущность финансового состояния, так как в нем связаны воедино и систематизированы расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. [21]

Большинство авторов, такие как Ефимова О.В. Ковалев В.В. и другие предполагают следующие направления анализа финансового состояния: чтение бухгалтерского баланса; оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса; анализ финансовых коэффициентов; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ деловой активности. [7]

Проведем обзор существующих методик анализа финансового состояния предприятия.

Методика А.Д. Шеремета

Представляет интерес методика анализа финансового состояния А.Д. Шеремета. Задачи анализа финансового состояния решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

• структурный анализ активов и пассивов;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ платежеспособности (ликвидности);
• анализ необходимого прироста собственного капитала.

Основными методами анализа финансового состояния, которые выделяет А.Д. Шеремет, являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов. [21]

Согласно методике анализа А.Д. Шеремета финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

• уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;
• степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;
• величина иммобилизации оборотных средств;
• оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

По мнению автора данной методики, важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Далее проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

В последние годы многие авторы стараются применить зарубежные методики анализа финансового состояния при оценке работы отечественных предприятий. Это приводит к необъективной оценке и противоречивым выводам. Затруднения связаны в различии методических подходов в ведении бухгалтерского учета, например: различие зарубежных и отечественного плана счетов бухгалтерского учета, а также правил составления публичной финансовой отчетности. Эти различия приводят к невозможности использования зарубежных методик анализа до тех пор, пока российское законодательство не согласует методическую базу бухгалтерского учета и формы финансовой отчетности с принятыми в качестве бухгалтерских стандартов за рубежом или процедуру конвертирования российского стандарта финансовой отчетности в зарубежные стандарты.

Методика А.И. Ковалева

Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения. А.И. Ковалев указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния. В его работах предложены три этапа экспресс-анализа. [8]

Цель первого этапа – убедиться в том, что баланс готов к чтению. Здесь проводят визуальную и простейшую счетную проверку показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным признакам, таким как:

• правильность и ясность заполнения отчетных форм (наличие таких реквизитов, как название предприятия, отчетная дата и др.), соответствия итогов и др.
• взаимная увязка показателей различных форм отчетности. Так, информация о величине и изменении дебиторской задолженности в балансе должна соответствовать данным формы №5 «Дебиторская и кредиторская задолженность».

На втором этапе знакомятся с пояснительной запиской к отчету, оценивают условия, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде. Строится сравнительный аналитический баланс путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Устанавливают характер изменений, произошедших в анализируемом периоде в составе средств и их источниках.

Третий этап – основной в экспресс-анализе. Здесь проводится расчет и оценка динамики аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия. Его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.