Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «ВМП «АВИТЕК»)

 

2.3. Анализ внешней среды ОАО  «ВМП «АВИТЕК»

ОАО «ВМП «АВИТЕК» является одним из 10-ти предприятий Приволжского федерального округа, входящих в состав ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей». Среди предприятий Концерна по объемам выполненных работ на одного работающего ОАО «ВМП «АВИТЕК» занимает средние позиции по отрасли.

Предприятие входит в состав 12-ти основных предприятий оборонно-промышленного комплекса (ОПК) Кировской области, доля производства продукции которых составляет 8,1% объема всей товарной продукции обрабатывающих производств в данном регионе. По итогам 2011 года объем производства продукции ОАО «ВМП «АВИТЕК» составляет 30,6 % всей товарной продукции предприятий ОПК Кировской области и занимает одно из лидирующих мест.

Преобладающую долю в общем объеме производства и реализации ОАО «ВМП «АВИТЕК» (более 93%) занимают изделия оборонной тематики,  к которым относятся, прежде всего, средства ПВО и авиационная техника.

Основные потребители продукции ОАО «ВМП «АВИТЕК»:

На внутреннем рынке:

• Министерство обороны РФ по поставкам продукции в рамках Государственного оборонного заказа;
• предприятия-изготовители В и ВТ, для которых предприятие производит продукцию, выполняет работы и оказывает услуги по кооперации в рамках ГОЗ;
• самолето- и вертолетостроительные предприятия РФ;
• авиаремонтные заводы, ремонтирующие продукцию МО РФ и авиационную технику.

Основные конкуренты Общества.

1. Производство гражданской продукции (ГП).

по креслам машиниста локомотива КЛ-7500:

• ООО «Ника», г. Санкт-Петербург;
• ООО «Агрегат» г. Ульяновск.

по ручной лебедке РЛ-500М:

• ЗАО «Тверской экспериментальный завод», г. Тверь.
• BRANO BV, Чехия.
• ЗАО «Средне-Волжская Промышленная Компания» Ульяновская обл., пос. Чердаклы.

2. Производство товаров  народного потребления.

по малогабаритным стиральным машинам: ОАО «ТД «Воткинский завод», Республика Удмуртия, г. Воткинск, ЗАО «Старооскольский завод тракторного оборудования», Белгородская область, г. Старый Оскол.

Доля Общества на соответствующем сегменте рынка в разрезе производства ПГН и изменение данного показателя за 2009-2011 г.г.

Рисунок 1. – Анализ доли рынка в разрезе производства ПГН за 2009-2011 г.г.

Высокий качественный и технологический уровень продукции, выпускаемой ОАО «ВМП «АВИТЕК» позволяет предприятию реализовывать свою продукцию на экспорт, при этом основными партнерами ВМП «АВИТЕК» выступают такие компании как ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей», ГК «Рособоронэкспорт», ОАО «РСК «МиГ».

Важным направлением деятельности предприятия на российском рынке также является производство и поставка грузоподъемных механизмов и средств спасения для предприятий авиационной промышленности (таких как «Казанский вертолетный завод» г. Казани, ОАО «Роствертол» г. Ростов-на-Дону», «Улан-Удэнский авиационный завод», научно-производственная корпорация «Иркут», ОАО «НПП «Звезда» г. Томилино, ОАО «КНААПО» г. Комсомольск-на-Амуре, ОАО «АКК «Прогресс» г. Арсеньев и т.д.).

Вывод: ОАО «ВМП «АВИТЕК» - многопрофильное производство с широкими технологическими возможностями.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ финансового состояния предприятия

 

3.1. Анализ финансового состояния  ОАО «ВМП «АВИТЕК»

Основные показатели финансового состояния ОАО «ВМП «АВИТЕК» представлены в таблице 3.

Таблица 3. – Данные для анализа финансового состояния предприятия 2010-2012 гг.

Коэффициенты	Название показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Общие показатели
К1	Среднемесячная выручка, тыс. руб.	179381,3	252666,4	294731,2
К2	Доля денежных средств в выручке, %	2,87	2,49	3,74
К3	Среднесписочная численность работников, чел.	4020	4103	4103
К4	Среднемесячная выработка на одного работника, тыс. чел.	535,5	739,0	862,0
2. Показатели платежеспособности
К5	Степень платежеспособности общая	4,499	6,271	8,856
К6	Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	1,229	0,393	0,58
К7	Коэффициент задолженности другим организациям	0,644	0,792	0,389
К8	Коэффициент задолженности фискальной системе	0,228	0,591	0,207
К9	Коэффициент внутреннего долга	1,386	1,006	0,56
К10	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	3,969	6,272	8,856
3. Показатели финансовой устойчивости
К11	Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	3,908	2,246	1,778
К12	Собственный капитал в обороте, тыс. руб.	2031170	1973955	1975520
К13	Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами)	0,809	0,632	0,485

Продолжение таблицы 3.

Коэффициенты	Название показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.
К14	Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,776	0,639	0,532
4. Показатели деловой активности
К15	Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	15,512	14,084	15,748
К16	Коэффициент оборотных средств в производстве	9,485	7,232	10,121
К17	Коэффициент оборотных средств в расчетах	6,027	6,852	5,627
5. Показатели рентабельности
К18	Рентабельность оборотного капитала	0,036	0,002	0,03
К19	Рентабельность продаж	0,031	0,059	0,086
6. Показатели инвестиционной активности  организации
К20	Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)	0,219	0,305	0,314
К 21	Коэффициент инвестиционной активности	0,191	0,243	0,24

 

Проанализируем полученные данные подробнее (рисунок 2-11).

 

Рисунок 2. – Анализ среднемесячной выручки ОАО «ВМП «АВИТЭК» за 2010-2012 г.г.

Объем доходов ОАО «ВМП «АВИТЭК» за рассматриваемый период вырос на 115 349,9 тыс. рублей.

 

Рисунок 3. – Анализ доли денежных средств в выручке ОАО «ВМП «АВИТЭК» за 2010-2012 г.г.

Доля денежных средств за рассматриваемый период выросла на 0,87%, что тем самым повышает конкурентоспособность и степень ликвидности продукции организации, а также свидетельствует о качественном управлении и высокой эффективности работы маркетингового подразделения организации.

 

Рисунок 4. – Анализ среднесписочной численности работников ОАО «ВМП «АВИТЭК» за 2010-2012 г.г.

Среднесписочная численность в 2012 году осталась на уровне 2011 года и составила 4 103 человека.

 

Рисунок 5. – Анализ среднемесячной выручки на одного работника ОАО «ВМП «АВИТЭК» за 2010-2012 г.г.

В период с 2010 по 2012 годы среднемесячная выручка ОАО «ВМП «АВИТЭК» имеет устойчивую тенденцию к росту и увеличилась за три года на 326,5 тыс. руб.

Рисунок 6. – Динамика показателей платежеспособности ОАО «ВМП «АВИТЭК» за 2010-2012 г.г.

Показатель общей платежеспособности ОАО «ВМП «АВИТЭК» за 2010-2012 г.г. имеет устойчивую тенденцию к увеличению, что свидетельствует о хорошей способности предприятия к платежеспособности: о сокращении внутреннего долга,  увеличении платежей по текущим обязательствам и снижении дебиторской задолженности.

Рисунок 7. – Анализ собственного капитала ОАО «ВМП «АВИТЭК» за 2010-2012 г.г.

Анализ наличия данного показателя свидетельствует, что в 2010 году произошло снижение суммы собственного капитала, что свидетельствует о снижении собственных оборотных средств и снижении финансовой устойчивости организации.

Рисунок 8. – Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «ВМП «АВИТЭК» за 2010-2012 г.г.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами за анализируемый период снижается, что свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет тенденцию к снижению, что говорит о снижении степени обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Снижение коэффициента финансовой независимости свидетельствует об уменьшении доли активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала и увеличении доли активов, которая покрывается за счет заемных средств.

Рисунок 9. – Анализ показателей деловой активности ОАО «ВМП «АВИТЭК» за 2010-2012 г.г.

В целом наблюдается положительная динамика показателей деловой активности предприятия, что о высокой оборачиваемости капитала, а также характеризует производственную и маркетинговую деятельность, как эффективную.

Рисунок 10. – Анализ показателей рентабельности ОАО «ВМП «АВИТЭК» за 2010-2012 г.г.

Анализ результатов показателя рентабельности оборотного капитала свидетельствует о том, что предприятие в 2011 году не эффективно использовало оборотный капитал организации.

Показатель рентабельности продаж имеет тенденцию к уверенному росту. Данный факт свидетельствует о растущем соотношении прибыли от реализации продукции и дохода, полученного предприятием.

Рисунок 10. – Анализ показателей инвестиционной активности ОАО «ВМП «АВИТЭК» за 2010-2012 г.г.

Показатель эффективности фондоотдачи за рассматриваемый период вырос.

Показатели инвестиционной активности за рассматриваемый период имеют тенденцию к росту, что свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия. Значение показателя эффективности внеоборотного капитала соответствует среднеотраслевому показателю.

Вывод: Сопоставление оценок финансового состояния ОАО «ВМП «АВИТЕК» за три года позволило выявить следующие тенденции: при нестабильности показателей финансовой устойчивости, предприятие является платежеспособным и с высокими характеристиками деловой и инвестиционной активности. За анализируемый период наблюдается рост рентабельности, что свидетельствует об эффективности управления.

 

3.2. Методика анализа финансового  состояния

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия проводился по методике оценки финансового состояния, предложенной ФСФО России для проведения мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности. Методика основана на расчете совокупности финансовых индикаторов и их качественной интерпретации.

К ограничивающим факторам данной методики следует отнести следующие моменты:

• недоступность внешнему аналитику некоторых данных, необходимых для расчета финансовых коэффициентов; прежде всего, валовой выручки-брутто и сведений по расчетам предприятия с фискальной системой и государственными внебюджетными фондами;
• отсутствие нормативов и рекомендуемых значений коэффициентов;
• неоднозначная интерпретация некоторых показателей (например, показателя эффективности внеоборотных активов);
• при расчете показателей не устраняется влияние ряда статей регулятивного характера.