Анализ эффективности использования фондов ОАО «ТНК-BP». Анализ рентабельности и безубыточности ОАО «ТНК-BP»

Коэффициент оборачиваемости  запасов: 45537/1886=24,14 , отсюда мы делаем вывод что запасы совершают 24 оборота за один операционный цикл.

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств: 45537/1997=22,8 , соответственно мы делаем вывод что за один операционный цикл денежные средства совершают 23 оборота.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности: 45537/6458=7,05 , отсюда можно сделать вывод что за один операционный цикл дебиторская задолженность совершает 7 оборотов.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности: 45537/3697=12,3, это говорит о том, что кредиторская задолженность совершала 12 оборотов за один операционный цикл.

Также в моей работе следует  рассчитать коэффициент загрузки, общая  формула которого выглядит следующим  образом:

Коэффициент загрузки запасов: 1886/45537= 0,041 , таким образом, на один доллар реализованной продукции приходится 0,041 запасов.

Коэффициент загрузки денежных средств:1997/45537=0,043, таким образом, на один доллар реализованной продукции, приходится 0,043 денежных средств.

Коэффициент загрузки дебиторской  задолженности: 6458/45537=0,14 , таким образом, на один доллар реализованной продукции приходится 0,14 дебиторской задолженности.

Коэффициент загрузки кредиторской задолженности: 3697/45537=0,081 , таким образом на одну единицу реализованной продукции приходится 0,081 кредиторской задолженности.

Также следует рассчитать длительность оборотов, формула которой  выглядит так:

Длительность оборотов запасов: 1886*365/45537=15,2 , таким образом, за 15 дней запасы совершают один оборот.

Длительность оборотов денежных средств: 1997*365/45537=16 , таким образом, денежные средства за 16 дней совершаю один оборот.

Длительность оборотов дебиторской задолженности: 6458*365/45537=51,8 , таким образом, дебиторская задолженность за 52 дня совершает один оборот.

Длительность оборотов кредиторской задолженности: 3697*365/45537=29,6 , таким образом, за 30 дней кредиторская задолженность совершает один оборот.

 

Расчет показателей  за 2009 год происходит аналогично тому, как он проходил в 2008 году. Поэтому, сначала находим коэффициенты оборачиваемости тех же значений оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости  запасов: 55504/2111=26,3 , таким образом, запасы за один операционный цикл совершают 26 оборотов.

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств: 55504/4154=13,4 , таким образом, за один операционный цикл денежные средства совершают 13 оборотов.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности: 55504/7512=7,4 , таким образом, за один операционный цикл дебиторская задолженность совершает 7 оборотов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: 55504/3861=14,4 , таким образом, за один операционный цикл кредиторская задолженность совершает 14 оборотов.

Далее рассчитываем коэффициенты загрузки.

Коэффициент загрузки запасов: 2111/55504=0,038 , таким образом, на один доллар реализованной продукции приходится 0,038 запасов.

Коэффициент загрузки денежных средств: 4154/55504=0,075 , таким образом, на одну единицу реализованной продукции приходится 0,075 денежных средств.

Коэффициент загрузки дебиторской  задолженности: 7512/55504=0,13 , таким образом, на одну единицу реализованной продукции приходится 0,13 дебиторской задолженности.

Коэффициент загрузки кредиторской задолженности: 3861/55504=0,07 , таким образом, на один доллар реализованной продукции приходится 0,07 кредиторской задолженности.

Далее рассчитываем длительность оборотов.

Длительность оборотов запасов: 2111*365/55504=13,9 , отсюда следует, что за 14 дней запасы совершают один оборот.

Длительность оборотов денежных средств: 4154*365/55504=27,3 , отсюда следует, что за 27 дней денежные средства совершают один оборот.

Длительность оборотов дебиторской задолженности: 7512*365/55504=49,4 , отсюда следует, что за 49 дней дебиторская задолженность совершает один оборот.

Длительность оборотов кредиторской задолженности: 3861*365/55504=24,4 , отсюда следует, что за 25 дней кредиторская задолженность совершает один оборот.

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств:

 

Таким образом, оборачиваемость денежных средств в 2009 году упала по сравнению с 2008 годом.

 

 

 

 

 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

 

Таким образом, оборачиваемость  дебиторской задолженности в 2009 году выросла по отношению к 2008 году.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности:

 

Таким образом, оборачиваемость  кредиторской задолженности в 2009 году по отношению к 2008 году выросла.

 

 

Коэффициент оборачиваемости:

 

На графике видно, что  и в 2009 году и 208 году кредиторская задолженность используется больше.

 

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И БЕЗУБЫТОЧНОСТИ

1. Расчет и анализ показателей рентабельности за 2008 год

Рентабельность затрат рассчитывается по формуле:

 

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

 

Рентабельность активов  рассчитывается по формуле: , где

EBIT – прибыль до уплаты процентов и налогов.

 

Рентабельность предприятия рассчитывается по формуле: , где ОФ – основные фонды;

      Об.с.  – оборотные средства.

 

Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле: , где собственный капитал = уставный капитал + добавочный капитал.

 

2. Расчет и анализ  показателей рентабельности за 2009 год

Рентабельность затрат рассчитывается по формуле:

 

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

 

Рентабельность активов  рассчитывается по формуле: , где

EBIT – прибыль до уплаты процентов и налогов.

 

Рентабельность предприятия  рассчитывается по формуле: , где ОФ – основные фонды;

      О.С. – оборотные средства.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле: , где собственный капитал добавочный капитал             +уставный капитал

 

 

 

3. Графическое представление результатов показателей рентабельности.

Динамика рентабельности затрат:

 

Динамика рентабельности продаж:

 

 

 

 

 

 

Динамика рентабельности предприятия:

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе выполнения курсовой работы были раскрыты поставленные вопросы  и задачи.

Были проанализированы и разобраны показатели, связанные с анализом эффективности основных фондов; была показана структура и динамика основных средств. Были рассчитаны показатели эффективности основных фондов, такие как: фондоотдача, фондоёмкость, фондовооруженность, рентабельность основных фондов

Также был проведён анализ эффективности использования оборотных средств на предприятии и структуры и динамики оборотных средств за 2 года. Был проведен анализ рентабельности и безубыточности ОАО «ТНК-ВР». Были рассчитаны такие показатели, как рентабельность продукции, продаж, активов, собственного капитала и всего предприятия. Расчеты показали, что предприятие может и дальше успешно развиваться. 
ИСПОЛЬЗУЕМАЯ ОТЧЁТНОСТЬ

Отчётность взята с  официального сайта компании «ТНК-ВР»

http://www.tnk-bp.ru/investors/reports/financial/international/

 

Таблица 1

Внеоборотные активы:	2008	2009
Долгосрочные  финансовые вложения	2 744	1 936
Долгосрочные  банковские кредиты	336	304
Основные средства	47 704	62 190
Деловая репутация	1 509	1 500
Нематериальные  активы, нет	3811	4767
Отложенные  налоговые активы	2125	3125
Прочие внеоборотные средства	1846	3957
Итого внеоборотные активы	58 563	70 806

 

Таблица 2

Оборотные средства:	2008	2009
Денежные средства и их эквиваленты	5672	4512
Денежные средства с ограничением к использованию	60	90
Краткосрочные финансовые вложения	2 588	6314
Дебиторская задолженность	6 758	7 532
Товарно-материальные запасы	9 886	10 111
Отложенные  налоговые активы	1434	1434
Авансы выданные и прочие оборотные средства	2 434	2 156
Итого оборотные средства	23 169	34 951

 

Таблица 3

Внеоборотные средства:	2008	2009
Долгосрочные  финансовые вложения	2 520	3 041
Долгосрочные  банковские кредиты	230	235
Основные средства	44 987	58 476
Деловая репутация	4 507	4 507
Нематериальные  активы	669	795
Отложенные  налоговые активы	135	121
Прочие внеоборотные средства	1 300	754
Итого внеоборотные средства	645278	68 789
Итого активы	785474	634239

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

АКТИВЫ	2009
Оборотные средства:
Денежные средства и их эквиваленты	1 693
Денежные средства с ограничением	4
Краткосрочные финансовые вложения	2 812
Отложенные  налоговые активы	246
Авансы выданные и прочие оборотные средства	923
Долгосрочные  финансовые вложения	2 720
Долгосрочные  банковские кредиты	290
Основные средства, нетто	54 987
Деловая репутация	4 507
Отложенные  налоговые активы	105
Прочие внеоборотные средства	1 300
Итого внеоборотные средства	64 578
Итого активы	77 174
Краткосрочные обязательства:
Обязательства по налогу	1 019
Обязательства по отложенным налогам	83
Прочие краткосрочные  обязательства	282
Отложенные  налоговые обязательства	4 752
Прочие долгосрочные обязательства	1 494
Итого долгосрочные обязательства	17 078
Капитал:
Добавочный  капитал	13 108
Уставный капитал	41 685
Нераспределенная  прибыль	35 396
Итого акционерный  капитал	40 962
Неконтролируемые доли	723
Итого капитал	41 685
Итого обязательства  и капитал	77 174
Затраты и  расходы
Прирост обязательств	87
Экспортная  пошлина	12131
Стоимость приобретенных  нефтепродуктов	1890
Общехозяйственные и административные расходы	1416
Тарифы за пользование нефтепроводом	5414
Итого	37698
Выручка от реализации
Реализация  нефти и газа	24820
Прочая реализация	1270
Итого	46826
Прибыль
Прибыль до налогообложения	8519
Налог на прибыль	2000
Чистая прибыль	6519
Чистая прибыль, относящаяся к неконтролирующим долям	5
Валовая прибыль	6514