Антициклическое государственное регулирование

Теория промышленных циклов была предложена К. Марксом. Экономические кризисы выступают в виде периодически повторяющегося перепроизводства товаров, которое приводит к нарушению условий воспроизводства, массовым банкротствам, росту безработицы и снижению объемов производства. В качестве основной причины циклического характера производства выступает основное противоречие капитализма - между общественным характером производства и частной формой присвоения. Основой периодичности кризисов является массовое обновление основного капитала, которое происходит примерно каждые 10 лет. [6, с. 89-90]

Теория перенакопления капитала. Основы теории заложены экономистами М. И. Туган‑Барановским и Г. Касселем. Они считали, что возникновение экономических циклов связано с особенностями накопления основного капитала. Вывели специфическую особенность: отрасли, создающие товары производственного назначения, развиваются под воздействием экономического цикла более высокими темпами, чем отрасли, производящие потребительские товары. Эту специфику взаимодействия исследовал А. Афтальон, установивший, что небольшие изменения потребительского спроса могут вызывать значительные колебания чистых инвестиций. Это явление получило название принципа акселерации, который выступает составной частью теории перенакопления. Кризисные явления возникают в результате образования диспропорций в структуре производства, т. е. перенакопления основного капитала.

Кредитно-денежная теория. В конце XIX-начале ХХ в. английский экономист Р. Хоутри и американский экономист И. Фишер предложили кредитно-денежную концепцию цикла, согласно которой кризисы возникают в результате нарушений в области денежного спроса и предложения. Хоутри рассматривал изменение процентной ставки и размеров кредита в качестве основного инструмента управления инвестиционным процессом, стабилизации экономического цикла и достижения экономического роста.

Фишер сводил экономические кризисы к колебаниям конъюнктуры, которые, по его мнению, можно устранить изменением покупательной  силы денег, регулируя их количество в обращении. Ряд методов, разработанных  Фишером, широко используется в современной  экономической науке.

В теории Кейнса проблема цикла как таковая отсутствовала. Однако Кейнс высказал ряд соображений, определявших, по его мнению, причину кризисов. Этой причиной он считал падение ожидаемой нормы прибыли на капитал по сравнению с текущей нормой процента.

Падение ожидаемой нормы прибыли на капитал  Кейнс связывал также с царящей  на рынках капитала неопределенностью и неизвестностью, которые способны вызвать внезапное распространение паники, пессимизма, потери веры в будущее под влиянием различных объективных и субъективных причин.

Дальнейшее  развитие кейнсианской теории привнесло  следующие новые идеи: перенесение центра тяжести теоретического исследования с проблемы кризиса как такового на более широкую проблему цикла вообще. Было признано, что кризисы - неизбежное явление в развитии капиталистической экономики и опасны не только они сами, но и перегрев конъюнктуры с неизбежными для него инфляционными тенденциями.

Кейнсианцы пытались связать концепцию цикла с теорией длительных тенденций (трендов) в развитии капиталистической экономики, которые определяют продолжительность и глубину отдельных фаз цикла в различных исторических условиях.

для кейнсианцев характерно стремление искать причины неустойчивости и циклических колебаний в особенностях воспроизводственных связей, а не во внешних нарушениях экономической системы или в изменениях цен. Изменение эффективного спроса определяет движение фактического производства и его отклонения от потенциально возможного уровня.

Если  же говорить о кейнсианской теории роста, то здесь можно сказать  о теории мультипликатора.

Вводя понятие  мультипликатора, Кейнс пытался  показать зависимость прироста национального  дохода от прироста осуществленных инвестиций. В свою очередь, величина инвестиций зависит от соотношения уровня предельной производительности капитала и нормы  процента.

k = Y / I

Значение  мультипликатора всегда больше 1. Это  означает, что прирост инвестиций вызовет больший прирост национального  дохода. Эти действия (процесс мультипликации) продолжаются до границы уровня технологических  возможностей. Дальнейший прирост инвестиций прекращается, т.к. предельная эффективность  капитала снижается. Затем во время  спада, происходит снижение величины инвестиций, что в свою очередь впоследствии благоприятно воздействует на величину ПЭК, что вызывает новый приток инвестиций и т. д. Этим также и объясняются  деловые циклы. [8, с.136-139]

Другая  версия объяснения экономических колебаний  сводит дело к техническим новшествам и совершенствованием, к вовлечению в эксплуатацию новых ресурсов и  освоению новых территорий. Эта теория получила название теории  нововведений или инновационной. Эта точка зрения присуща таким экономистам как Виксель, Шпитгоф, Шумпетер.

 Прежде  всего, нововведение представляет  собой имеющее историческое значение  и необратимое изменение способа  производства. Эпохи повышенной экономической активности представляют собой периоды, на протяжении которых развитие техники и открытие новых ресурсов создают благоприятную основу для роста, и, в первую очередь, для роста инвестиций. В такие периоды темп технического прогресса намного ускоряется по сравнению с тем, что можно было бы ожидать при обычном действии многочисленных изобретений, каждое из которых имеет относительно небольшое значение. В длительные периоды экспансии вводится в действие новая, можно сказать революционная техника, которая глубоко меняет характер всей экономики. Эта техника создаёт основу для огромного увеличения массы капитальных благ и роста инвестиций.

 Процветание,  по мнению Шпитгофа, начинается  тогда, когда новые изобретения  открывают новые возможности  для инвестиций в основной  капитал. Для того чтобы предприниматели  произвели крупные инвестиции, требуется  побуждение, а без него производство  основного капитала в широких  масштабах не будет иметь место.  Крупные нововведения влекут  за собой создания новых предприятий  и нового оборудования. Процветание  не возникает всего лишь как результат изобретений или открытий. Оно является результатом практического развёртывания нововведений, которые являются движущей силой периода процветания.

 Как  правило, банкиры и инвесторы  скептически относятся к новым  рискованным начинаниям, и далеко  не каждый способен добиться  финансовой поддержки. Но после того как новый замысел воплотится в действующее предприятие, другим уже нетрудно доставать кредит и капитал для аналогичных предприятий. Если новый процесс успешно приведён в действие, то другие могут попросту копировать его. Каждый раз, когда появляется несколько удачных новаторов, их примеру тот час следуют другие. Таким образом, движущий толчок, даваемый новатором, порождает движение последователей, привлечённых соблазном возможностей извлечения прибыли.

 Бум  - это явление, вызываемое движениями  предпринимателей, устремляющихся  к новым возможностям. Бум может  усиливаться преувеличенно оптимистическими  ожиданиями. Сущность бума можно  свести к внедрению в производственную  систему нововведение.

"Дисперсия  представляет собой не что  иное, как реакцию экономической  системы на бум или приспособление  экономической системы к тому  состоянию, к которому приводит  её бум". Нарушения, возникающие  из нововведений, не могут рассосаться  постепенно, на ходу, потому что  почти все из них носят капитальный  характер. Они рассматривают существующую  систему и вызывают необходимость  особого процесса приспособления. В период рецессии экономическая  система переходит к новому  состоянию равновесия, следующему  за нарушениями, вызванными бумом.  Если нововведения появляются  одновременно и в большом количестве, то условия меняются резко,  и процесс приспособления становится  чрезвычайно трудным. Постепенно, однако, это приспособление осуществляется, и достигается новое состояние  равновесия. Период депрессии можно  определить как период, на протяжении  которого завершается приспособление  к новой промышленной ситуации, которая создаётся в предшествующий  период внедрения нововведений. Перестройка системы является  неизбежной. Этот процесс и воплощает  в себя сущность депрессии,  и его осуществления связано  с потерями, сопротивлением, крушением  надежд.

 Поэтому  можно придти к выводу, что  множество нововведений, появляющихся  в период процветания, является  как раз тем самым фактором, который нарушает равновесие  и настолько изменяет условия  промышленной жизни, что после этого неизбежно наступает период перестройки цен, стоимостей и производства.

 По  мнению Шумпетера “нововведениям  свойственно нахлынуть приливной  волной и затем отступить. Экономический  цикл сводится к отливу и  приливу нововведений и к тем  последствиям, которые отсюда вытекают.

Родоначальником теории недопотребления является швейцарский экономист Ж. Сисмонди (1773-1842 гг.). Существует множество разновидностей этой теории, наиболее обоснованная из них применяет термин «недопотребление» в значении «чрезмерных сбережений». Депрессии вызываются тем обстоятельством, что слишком большая часть текущего дохода сберегается и слишком незначительная его часть расходуется на потребительские товары. Именно добровольные сбережения, совершаемые отдельными лицами и компаниями, нарушают равновесие между производством и реализацией.

Причина чрезмерных сбережений заключается  в неравномерном распределении  дохода. Подавляющая часть сбережений приходится преимущественно на тех, кто получает крупный доход. Если бы можно было повысить уровень заработной платы и одновременно перераспределить национальный доход, то доля сбережений не была бы угрожающе большой. Позднее  эту теорию поддержал немецкий экономист  К. Родбертус‑Ягецов.

Чисто монетарная теория

Чисто монетарное объяснение цикла наиболее полно  изложено в работах английского  экономиста начала XX в. Р. Хоутри. Для  него цикл есть «чисто денежное явление» в том смысле, что изменение  денежного потока является единственной и достаточной причиной изменения  экономической активности, чередования  процветания и депрессии, оживления  и вялой торговли. Когда спрос  на товары, выраженный в деньгах (или  денежный поток), увеличивается, торговля становится оживленной, производство расширяется, цены растут. Когда спрос  уменьшается, торговля ослабевает, производство сокращается, цены падают. Денежный поток, т. е. спрос на товары, выраженный в  деньгах, непосредственно определяется «потребительскими затратами», т. е. расходами за счет дохода.

Неденежные  факторы, такие как землетрясения, войны, забастовки, неурожаи и т. д., могут вызвать общее обнищание, другие, как, например, изменение урожайности, чрезмерное развитие определенных отраслей, могут вызвать частичную депрессию  в отдельных отраслях промышленности. Но общая депрессия в смысле фазы цикла, то есть такое положение, при  котором неиспользованные ресурсы и безработица имеют всеобщий характер, не может быть вызвана неденежными факторами или событиями, за исключением тех случаев, когда они приводят к падению потребительских издержек, т. е. к уменьшению денежного потока.

Согласно  чисто монетарной теории, цикл есть не что иное, как точная копия  в небольшом масштабе прямой денежной инфляции и дефляции. Депрессия вызывается падением потребительских издержек из-за сокращения суммы средств обращения  и усиливается падением скорости обращения денег. С другой стороны, во время фазы процветания преобладают  инфляционные процессы. Если бы денежный поток можно было стабилизировать, то колебания экономической активности исчезли бы. Но этого не происходит, так как денежной системе присуща  неустойчивость.[20, с.439-441]

Таблица 2. Теории экономических кризисов.

Продолжение таблицы 2. Теории экономических кризисов.