Банки на РЦБ

       соотношения, характеризующие деятельность  рассматриваемых фирм, ключевые

       выводы, сделанные в ходе исследования, а также рекомендации относительно

       целесообразности покупки, продажи  или оставления на руках ценных  бумаг,

       выпускаемых этими фирмами. Непосредственно  в отчете рассматриваются

       история развития анализируемой  компании, состояние отрасли экономики,  к

       которой она относится, и ее  роль в этой отрасли, организационная

       структура фирмы, состояние отдельных  ее подразделений и производств,

       изменения в финансовой политике, научно-технической стратегии,

       хозяйственной деятельности и  целый ряд других обстоятельств. 

       Профессиональные участники рынка  ценных бумаг. 

       На основании Указа Президента  от 04.11.94 года №2063 «О мерах по

       государственному регулированию  рынка ценных бумаг в Российской

       Федерации» установлено, что: 

       предпринимательская деятельность  на рынке ценных бумаг в  Российской

       Федерации, в том числе предоставление  услуг по размещению, купле 

       и продаже ценных бумаг, осуществляется  исключительно 

       профессиональными участниками  на основании лицензий, выдаваемых  в 

       порядке, определяемом действующим  законодательством Российской

       Федерации; 

       Виды профессиональной деятельности  на рынке ценных бумаг. 

       Профессиональные участники рынка  ценных бумаг - юридические лица, в том

       числе кредитные организации,  а также граждане (физические  лица),

       зарегистрированные в качестве  предпринимателей, которые осуществляют

       следующие виды деятельности: 

       а) Брокерская деятельность. 

       Брокерской деятельностью признается  совершение гражданско-правовых

       сделок с ценными бумагами  в качестве поверенного или  комиссионера,

       действующего на основании договора  поручения или комиссии, а 

       также доверенности на совершение  таких сделок при отсутствии 

       указаний на полномочия поверенного  или комиссионера в договоре. 

       Профессиональный участник рынка  ценных бумаг,

       занимающийся брокерской деятельностью,  именуется брокером. 

       В случае, если брокер действует  в качестве комиссионера, договор

       комиссии может предусматривать  обязательство хранить денежные 

       средства, предназначенные для инвестирования  в ценные бумаги или 

       полученные в результате продажи  ценных бумаг, у брокера на  забалансовых

       счетах и право их использования  брокером до момента возврата  этих 

       денежных средств клиенту в  соответствии с условиями договора. 

       б) Дилерская деятельность 

       Дилерской деятельностью признается  совершение сделок купли-продажи

       ценных бумаг от своего имени  и за свой счет путем публичного 

       объявления цен покупки и/или  продажи определенных ценных  бумаг с 

       обязательством покупки и/или  продажи этих ценных бумаг  по 

       объявленным лицом, осуществляющим  такую деятельность, ценам. 

       Профессиональный участник рынка  ценных бумаг, осуществляющий

       дилерскую деятельность, именуется  дилером. Дилером может быть 

       только юридическое лицо, являющееся  коммерческой организацией. 

       Кроме цены дилер имеет право  объявить иные существенные условия

       договора купли-продажи ценных  бумаг: минимальное и 

       максимальное количество покупаемых  и/или продаваемых ценных бумаг,  а 

       также срок, в течение которого  действуют объявленные цены. 

       В связи с постановлением Федеральной  комиссии по рынку ценных бумаг  от

      24 января 1997 года №5 «Об осуществлении  кредитными организациями

       операций с ценными бумагами  на рынке ценных бумаг» установлено,  что: 

       кредитные организации вправе  до 1 октября 1997 г. осуществлять

       брокерскую и дилерскую деятельность  на основании лицензий на

       осуществление банковских операций, выданных Центральным банком

       Российской Федерации до вступления  в силу постановления 

       Федеральной комиссии по рынку  ценных бумаг от 19 декабря 1996 г. N 22

      "Об утверждении Временного  положения о лицензировании брокерской  и

       дилерской деятельности на рынке  ценных бумаг и Временного  положения о

       порядке осуществления брокерской  и дилерской деятельности на 

       рынке ценных бумаг", в соответствии  с требованиями,

       установленными Временным положением  о порядке осуществления

       брокерской и дилерской деятельности  на рынке ценных бумаг, утвержденным 

       названным Постановлением Федеральной  комиссии по рынку ценных бумаг. 

       в) Деятельность по управлению  ценными бумагами 

       Для целей настоящего федерального  закона под деятельностью по

       управлению ценными бумагами  признается осуществление юридическим 

       лицом или индивидуальным предпринимателем  от своего имени за 

       вознаграждение в течение определенного  срока доверительного управления

       переданными ему во владение  и принадлежащими другому лицу  в 

       интересах этого лица или указанных  этим лицом третьих лиц: 

       ценными бумагами; 

       денежными средствами, предназначенными  для инвестирования в ценные

       бумаги; 

       денежными средствами и ценными  бумагами, получаемыми в процессе

       управления ценными бумагами. 

       Профессиональный участник рынка  ценных бумаг, осуществляющий

       деятельность по управлению ценными  бумагами, именуется управляющим. 

       Порядок осуществления деятельности  по управлению ценными бумагами,

       права и обязанности управляющего  определяются 

       законодательством Российской Федерации  и договорами. 

       Управляющий при осуществлении  своей деятельности обязан указывать,  что

       он действует в качестве управляющего. 

       г) Деятельность по определению  взаимных обязательств (клиринг) 

       Клиринговая деятельность - деятельность  по определению взаимных

       обязательств (сбор, сверка, корректировка  информации по сделкам с

       ценными бумагами и подготовка  бухгалтерских документов по  ним) и их 

       зачету по поставкам ценных  бумаг и расчетам по ним. 

       Организации, осуществляющие клиринг  по ценным бумагам, в связи  с

       расчетами по операциям с ценными  бумагами принимают к 

       исполнению подготовленные при  определении взаимных обязательств 

       бухгалтерские документы на основании  их договоров с участниками  рынка

       ценных бумаг, для которых производятся  расчеты. 

       Клиринговая организация, осуществляющая  расчеты по сделкам с ценными

       бумагами, обязана формировать специальные  фонды для снижения 

       рисков неисполнения сделок с  ценными бумагами. Минимальный размер 

       специальных фондов клиринговых  организаций устанавливается Федеральной 

       комиссией по рынку ценных  бумаг по согласованию с Центральным 

       банком Российской Федерации. 

       д) Депозитарная деятельность 

       Депозитарной деятельностью признается  оказание услуг по хранению

       сертификатов ценных бумаг и/или  учету и переходу прав на  ценные бумаги. 

       Профессиональный участник рынка  ценных бумаг, осуществляющий

       депозитарную деятельность, именуется  депозитарием. Депозитарием 

       может быть только юридическое  лицо. 

       Лицо, пользующееся услугами депозитария  по хранению ценных бумаг

       и/или учету прав на ценные  бумаги, именуется депонентом. 

       На ценные бумаги депонентов  не может быть обращено взыскание  по

       обязательствам депозитария. 

       В обязанности депозитария входят: 

       регистрация фактов обременения  ценных бумаг депонента

       обязательствами; 

       ведение отдельного от других  счета депо депонента с указанием  даты и

       основания каждой операции по  счету; 

       передача депоненту всей информации  о ценных бумагах, полученной

       депозитарием от эмитента или  держателя реестра владельцев  ценных бумаг. 

       е) Деятельность по ведению  реестра владельцев ценных бумаг. 

       Деятельностью по ведению реестра  владельцев ценных бумаг

       признаются сбор, фиксация, обработка,  хранение и предоставление 

       данных, составляющих систему ведения  реестра владельцев ценных бумаг. 

       Деятельностью по ведению реестра  владельцев ценных бумаг имеют  право

       заниматься только юридические  лица. 

       Лица, осуществляющие деятельность  по ведению реестра владельцев

       ценных бумаг, именуются держателями  реестра (регистраторами). 

       Реестр владельцев ценных бумаг  (далее - реестр) - это часть системы