Брокерская фирма, её место на бирже. Договор на оказание брокерских услуг, его характеристика

      Для успешной работы на бирже брокер должен:

• хорошо разбираться в том биржевом товаре, который является объектом торговли;
• знать правила торговли той биржи, на которой он работает;
• уметь вести биржевой торг;
• найти правильный подход к клиентам, которых представляет на бирже;
• определить доход от тех сделок, которые заключаются по его инициативе на бирже.

      Брокер является профессиональным участником биржевой торговли, он действует на организованных рынках и наиболее подготовлен к тому, чтобы оказать помощь клиенту, который бы хотел продать или купить товар на бирже. Отношения между брокером и клиентом возникают по инициативе клиента, но брокер не должен пассивно ждать, когда кто-то из пользовавшихся его услугами захочет снова обратиться к нему или порекомендует этого брокера своим знакомым, собирающимся заключать сделки на бирже. Основным каналом, с помощью которого брокерские фирмы могут привлечь клиентов к сотрудничеству, являются рекламные объявления.

     Во всем мире подобная информация имеет множество разных форм. Для неё тем не менее считаются наилучшими печатные объявления - в изданиях, адресованных деловым людям, или в финансовых колонках известных газет. При этом в рекламном объявлении брокерской фирмы может содержаться информация, описывающая направления работы и деловую политику фирмы, размеры ее операций и способствующая тем самым привлечению клиентов, заинтересованных в соответствующем виде сделок.

      Биржи и регулирующие органы предъявляют свои требования к брокерам. Наиболее отработанными требованиями являются требования, предъявляемые к лицам, осуществляющим брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг.

      Так, для физических или юридических лиц, занимающихся брокерской деятельностью, устанавливаются следующие виды требований:

• финансовые;
• профессиональные и квалификационные к руководителям и специалистам;
• организационно-технические;
• специальные.

      Размер собственного капитала должен соответствовать требованиям на момент получения лицензии, а также в течение всего срока осуществления соответствующего вида деятельности.

      Руководители и специалисты, в обязанности которых входит выполнение функций, непосредственно связанных с осуществлением брокерской деятельности, должны удовлетворять квалифицированным требованиям, установленным Федеральной комиссией.

      Юридическое лицо, осуществляющее брокерскую деятельность, должно иметь в своем штате от 1 до 3 специалистов, имеющих квалификационные аттестаты, а также сотрудника (контролера), в исключительную компетенцию которого входит осуществление контроля за соответствием брокерской деятельности требованиям законодательства о ценных бумагах.

      Деятельность брокера на рынке ценных бумаг возможна только при наличии соответствующей лицензии. Лицензия выдается на основании заявления коммерческой организации, намеренной осуществлять брокерскую деятельность. Оно должно содержать всю информацию в соответствии с установленными требованиями.

      Помимо заявления представляются документы, установленные комиссией по рынку ценных бумаг.

      Федеральная комиссия или лицензирующий орган не позднее 30 дней со дня получения перечисленных документов должна выдать лицензию или отказать в ее выдаче с изложением причин такого отказа.

      Лицензия выдается на срок, зафиксированный в заявлении, но не более чем на срок, установленный положением о лицензировании. Порядок продления лицензии устанавливается Федеральной комиссией.

      Данные о лице, получившем лицензию, вносятся лицензирующим органом в реестр выданных, приостановленных и аннулированных лицензий, ведение которого осуществляется самим органом: Эти данные должны быть немедленно переданы п Федеральную комиссию для внесения в реестр лицензий на осуществление профессиональной брокерской и дилерской деятельности.

     Брокер и дилер обязаны ежеквартально с момента получения лицензии в срок не позднее 45 дней со дня окончания квартала представлять отчетность, включающую информацию об итогах своей финансово-хозяйственной деятельности за истекший квартал, объеме и количестве заключенных им сделок и иную информацию по форме, установленной Федеральной комиссией.

     Брокерские фирмы, работающие на бирже, проходят соответствующую аккредитацию, т.е. биржа устанавливает соответствие фирмы тем требованиям, которые к ней предъявляются. На некоторых биржах, кроме аккредитации самой фирмы, требуется аккредитация брокеров, которые будут ее представлять в ходе биржевых торгов. Брокерская фирма, прошедшая аккредитацию, вносится в реестр биржи и получает номер (код, шифр), под которым будет действовать при заключении сделок. На отдельных биржах цифровой код брокерской фирмы заменяют или дополняют буквенным, тогда он содержит строго определенное количество букв (от 4 до 6).

     Прибегая к услугам брокерской фирмы, клиенты имеют следующие преимущества:

• во-первых, значительно увеличивается объем торговых операций без роста собственных затрат на эти цели;
• во-вторых, появляется возможность располагать услугами высококвалифицированного торгового персонала;
• в-третьих, затраты на услуги, связанные с проведением торговых операций с участием брокерской фирмы, исчисляются в размере определенного процента от их объема.

     Еще большее значение приобрели брокерские фирмы на фондовом рынке, где без профессионального посредника невозможно провести ни одной операции. Используя услуги фондового брокера, клиенты покупают акции по справедливой цене, т.е. цене, отвечающей сегодняшнему дню, не прибегая к услугам случайных лиц.

      На первом этапе деятельность брокерской фирмы финансируется открывшим ее юридическим или физическим липом, а в дальнейшем - за счет получаемых доходов от посреднической деятельности (которые образуются из комиссионных сборов от сумм совершаемых сделок) и платы за различные маркетинговые услуги, оказываемые клиентам.

      Штат брокерской фирмы и оплата занятых в ней лиц определяется ее владельцем или руководителем в зависимости от уровня доходности фирмы.

Оплата за брокерские услуги обычно устанавливается по соглашению между фирмой и клиентом в размере  определенного процента в зависимости  от сумм сделки (например, чем больше сумма сделки, тем меньше процент отчислений).

     Крупные фирмы предполагают отменить комиссионные отчисления и получать свои доходы от предоставления различных услуг: пользования связью, консультирования и т.д.

     Действуя по поручению клиента, брокерская фирма заключает сделку от его имени. Как правило, брокерская фирма не участвует в расчетах между контрагентами в сделках, и на ее расчетный счет поступают лишь комиссионные. Однако возможен вариант покупки брокерской фирмой товара с последующей перепродажей. В этом случае она проводит дилерские операции, а ее доход состоит из разницы между ценой покупки и продажи.

      Брокерские фирмы и брокеры, работающие на бирже, совершают сделки в соответствии с Правилами биржевой торговли; приобретают или получают информацию о всех видах продуктов и услуг, предлагаемых для реализации на бирже; пользуются в установленном порядке услугами персонала биржи, включая использование торговых залов и иных биржевых помещений, средств связи и другой организационной (в том числе вычислительной) техники; участвуют в работе арбитражной комиссии биржи.

Договор на оказание брокерских услуг

      ДОГОВОР N

                      НА ОКАЗАНИЕ БРОКЕРСКИХ УСЛУГ

 

                       "____"______________20___г.

 

     ___________________________________________________________________,

     именуемое в дальнейшем Клиент, в лице _____________________________,

     действующего на основании _________________________________________,

     с одной  стороны и _________________________________________________,

     именуемое в дальнейшем Брокер, в лице _____________________________,

     действующего на основании ________________________________, с другой

     стороны заключили  настоящий договор о нижеследующем:

 

     1. Предмет договора

 

     1. Клиент поручает, а Брокер обязуется:

     а) совершать  сделки от имени и за счет  Клиента (на основании догово-

ра поручения и разовой доверенности);

     б) совершать   сделки  для Клиента от имени  Брокера (на основании до-

говора комиссии);

     в) предоставлять  Клиенту информационные услуги, связанные с реализа-

цией и приобретением товара.

 

     2. Порядок исполнения  поручений

 

     2.1. Брокер гарантирует,  что он обладает правом совершения  сделок на

бирже.

     2.2. Брокер выполняет  поручения Клиента,  руководствуясь  действующим

законодательством и Правилами  биржевой торговли. Брокер обязан информировать Клиента о требованиях, предъявляемых к биржевым товарам.

     2.3. Брокер исполняет  поручения Клиента по следующим  типам сделок:

     2.3.1. Сделка с реальным товаром (в этом случае  Брокер  или  Клиент

выступает в качестве продавца или покупателя товара,  поставляемого  в оп-

ределенный срок с момента регистрации сделки на бирже).

     2.3.2. Сделка с условием (в этом случае Клиент дает поручение прода-

вать реальный товар при условии одновременной покупки для Клиента другого реального товара).  При получении такого поручения Брокер имеет право отказаться от его исполнения.

     Если Брокер  продаст товар,  но не исполнит  поручение в части покупки

другого товара, он лишается права на вознаграждение по сделке с условием.

     2.3.3. Сделка  с ценными бумагами.

     2.4. По указанным  в пп.  2.3.1,  2.3.2 типам сделок Клиент может да-

вать Брокеру следующие виды поручений:

     1) купить товар  по текущей биржевой цене дня;

     2) продать товар  по текущей биржевой цене дня;

     3) купить товар  по цене не выше заданной;

     4) продать товар  по цене не ниже заданной;

     5) купить товар  в момент, когда цена на него  достигнет определенного

(порогового) значения.

     2.5. Кроме того, Брокер оказывает Клиенту следующие  услуги:

     а) информирует  о текущей биржевой цене на  конкретный товар;

     б) информирует  о наличии конкретного товара  на бирже.

     2.6. Сторонами  принимается следующий порядок  исполнения поручений по продаже реального товара в наличии:

     2.6.1. Клиент  направляет  брокеру договор поручения  или договор ко-

миссии, подписанный с его стороны,  а также дает гарантию исполнения обя-

зательства и доверенность на право совершения сделки, которая необходима

при совершении сделки от имени  Клиента.

     С этого  момента Клиент утрачивает право  распоряжаться данной партией

товара до получения отчета Брокера о совершении сделки  или  извещения  о

снятии товара с торгов.

     Клиент обязан  за свой счет упаковать и  замаркировать товар  в   соот-

ветствии с требованиями стандартов, технических условий, а также с требо-

ваниями, предъявляемыми к биржевым товарам.

     2.6.2. Брокер,  получив  предложение,  обязан  незамедлительно начать

работу по исполнению поручения  Клиента на бирже.

     2.6.3. Исполнив  поручение, Брокер обязан в  трехдневный срок предста-

вить отчет с документами, полученными от контрагента по совершенной сделке, включая оформленный экземпляр заключенного договора.

     2.6.4. По получении  отчета Брокера Клиент обязан  в трехдневный  срок

выплатить Брокеру вознаграждение за исполненное поручение и стоимость  регистрации сделки на бирже,  а  также выполнить все свои обязательства, вытекающие из заключенной сделки.

     Срок отгрузки  товара определяется в договоре  поручения или  комиссии

и договоре поставки.

     2.6.5. Если Клиент  имеет возражения по отчету,  он обязан в десятиднев -

ный срок с момента получения отчета сообщить о них Брокеру.  В противном