Вывоз капитала из России

Один из наиболее значительных факторов, наряду с продолжавшей существовать мотивировкой в виде прибыли, -—  нараставшее в 50-е и 60-е годы ускорение  темпов экономического роста. Ускоренные темпы экономического роста оказывали  давление на рост внутренних ресурсов накопления, нехватка которых проявилась в оказании давления на импорт капитала из других стран. Давление на экспорт капитала оказывают и развивающиеся страны, стремящиеся получить внешние источники накопления и таким образом ускорить темпы своего экономического роста. Перемещение части производственных мощностей за границу посредством прямых и косвенных инвестиций в то же время мотивировалось стремлением экономически развитых капиталистических стран получить под свой контроль регионы со стратегическим сырьем, но на собственно экономической базе, втягивая эти страны в глобальную систему рыночного хозяйства. Сильным стимулом для экспорта капитала являются и экологические факторы. Промышленно развитые капиталистические страны стремятся перемещать в развивающиеся страны такие производственные мощности, которые в значительной степени ведут к загрязнению окружающей среды. Эта тенденция стала проявляться в наиболее отчетливых формах в 70-е годы и укреплялась на всем протяжении 80-х годов.

Строительство производственных мощностей за границей позволяет  обойти систему внешней экономической  защиты страны и прочно укорениться  в структуре рынка и производства данной страны. Это создает намного  более стабильную и прочную базу для овладения зарубежными рынками, чем экспорт товаров, который  легче регулировать с помощью  таможенных и других ограничений.

Итак, особенностями экспорта капитала является то, что он выступает  как главный источник создания международной  продукции, т.е. продукции, реализованной  зарубежными филиалами международных  монополий, а также межфирменными  кооперациями (тесным сотрудничеством  отдельных юридически самостоятельных  предприятий разных стран). Ускоренные темпы экономического роста в 50-е  и 60-е годы оказывали давление на рост внутренних ресурсов накопления, нехватка которых проявилась в оказании давления на импорт капитала из других стран. Давление на экспорт капитала оказывают и развивающиеся страны, стремящиеся получить внешние источники  накопления и таким образом ускорить темпы своего экономического роста. А экономически развитые капиталистические  страны, перемещая за границу производственные мощности посредством инвестиций, стремятся  получить под свой контроль регионы  со стратегическим сырьем, но на собственно экономической базе, втягивая эти  страны в глобальную систему рыночного  хозяйства.

1.4 Альтернативные методы определения  объема экспорта капитала из  России

Причины и размеры экспорта капитала из России уже несколько лет привлекают внимание экономистов. Сам факт значительного  экспорта капитала из России, независимо от его конкретных размеров, является парадоксальным явлением. Согласно основам  экономической теории и здравому смыслу, капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала. Россия, безусловно, является страной  с недостатком капитала. Ее производственные и непроизводственные фонды изношены и устарели. Государственные и  местные бюджеты сводятся с дефицитом. Об остром дефиците капитала в России свидетельствует очень высокая  реальная ставка процента за кредит, намного  более высокая, чем в подавляющем  числе государств мира. Так, в середине февраля 1999 г. норма ссудного процента за валютные кредиты малому бизнесу находилась в интервале 18-30% годовых.

Глава 2. Влияние  вывоза капитала на экономику России

2.1 Основные факторы  утечки капитала из России

По вопросу причин существования  такого явления, как бегство капиталов  за границу России, высказано громадное  количество авторитетных мнений. Часто  в главном они сходятся, хотя наблюдаются  и различия в позициях.

Так, основными причинами  утечки капиталов из России специалисты  Центрального банка России называют неустойчивую экономическую и политическую ситуацию в стране, криминализацию и коррумпированность экономики, ее долларизацию, а также высокий  уровень налогового бремени и  неплатежей в экономике.

С самого начала перехода к  рыночной экономике Россия столкнулась  с рядом проблем, которые сделали  достаточно рискованным хранение сбережений населения внутри страны и в значительной мере способствовали переводу личных сбережений населения страны. Дальнейшие неоднозначные меры со стороны государственных  властей в области экономики (налогообложения  в частности) только усилили желание  граждан осуществлять подобные действия даже иногда в обход закону.

В структуре "убегающего" российского капитала можно выделить два основных компонента, которые  в свою очередь определяются мотивами собственников. Одна часть капитала представляет собой вывод ликвидных  активов из страны для уклонения  от налогообложения и создания возможности  расчетов за рубежом. Неплатежи между  предприятиями внутри страны частично компенсируются их взаиморасчетами с использованием зарубежных активов. В этом отношении бегство капиталов является выносом за пределы банковской системы страны части активов.

Несомненно, основные причины  бегства капиталов за пределы  России лежат в экономической  сфере и объясняются экономическими интересами собственников или законных владельцев бегущих капиталов. В  свою очередь, эти экономические  интересы формируют:

1. стремление сохранить свои капиталы;
2. стремление приумножить эти капиталы, заставить их работать;
3. стремление уйти от необходимости уплачивать с существующих капиталов высокие налоги;
4. стремление легализовать свои капиталы, полученные не всегда законным путем, с тем, чтобы можно было передать их по наследству, распорядиться ими официально;
5. стремление получить с капиталов более высокий доход, чем это возможно на территории России, и т.д.

Все остальные причины  бегства капиталов за границу  носят производный от экономических  причин характер. В механизме поведения  собственника или владельца бежавших капиталов всегда есть экономическая  мотивация, именно она предопределяет его поведение в отношении  размещения капиталов за границей России.

2.2 Масштабы вывоза  капитала из России

Для национальной экономики  России сегодня необычайно остро  стоит проблема вывоза капитала. Вывозимый  капитал оказывает негативное влияние  на экономическую ситуацию внутри страны и на ее имидж на мировой арене, превращаясь в проблему общенационального  масштаба наряду с безработицей и  спадом производства. На протяжении 1991-2000 гг. отток капитала из России носил  непреходящий и долговременный характер, став устойчивой денежной утечкой, т.е. «бегством» капитала.

Ежегодное движение капитала в мире оценивается примерно в 1 трлн. долл. На этом фоне величина вывозимого из России капитала кажется незначительной: за 90-е годы во всех формах было вывезено по различным оценкам от 50 до 400 млрд. долл. Однако эта величина в масштабах  России чрезвычайно велика: вывозимый  ежегодно капитал сопоставим с доходной частью бюджета. Положительное сальдо торгового баланса РФ перекрывается отрицательным сальдо движения капитала, что ухудшает состояние платежного баланса в целом.

В отношении масштабов  трансграничной утечки капиталов из России в отечественной и иностранной  печати приводятся ориентировочными данные. Если пользоваться показателем "горячих  денег", среднегодовая сумма оттока составляет свыше 20 млрд. долл. в год (приблизительно 150 долл.на душу населения).Масштаб  оттока капитала из России существенно  отличается от аналогичной ситуации в тех государствах, где реформы  протекают более успешно.

Табл.1 Соотношение бегства  капитала и экспорта товаров (1994-2000гг.)

Источник: [ Составлено по данным ГТК РФ]

Если же говорить конкретно  о таком явлении как недополучение  экспортной валютной выручки, то, конечно  же, следует рассмотреть отдельно такую статью в платежном балансе  как «Изменение задолженности по своевременно непоступившей экспортной валютной и рублевой выручке и  непогашенным импортным авансам», которая, как уже было отмечено выше, является одной из составляющих нелегального экспорта («бегства») капитала.

В 2003 г. своевременно не полученная экспортная выручка, непоступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами достигла наибольшей величины с 1995 г. и составила 15,435 млрд. долларов. Необходимо посмотреть абсолютные значения видимой утечки капитала и невозвращения выручки из-за рубежа.

Как видно из рисунка 1 недополучение выручки изменялось прямо пропорционально изменениям утечке капитала до 2000 г.

Рис.1. Недополучение экспортной валютной выручки в видимой утечке капитала из России в 1993-2001 гг. [33]

За исследуемый период(1995-2001 гг.) поступление иностранной валюты за экспорт российских товаров в  2000 г и в 2001 г. составило 80,6 и 81,0 миллиардов долларов соответственно. Это самые высокие показатели в исследуемом периоде.

В целом с 1999 г. по 2001 г. происходило постепенное снижение процента невозвращения валютной выручки от экспорта товаров в страны дальнего зарубежья внешнеэкономической деятельности, курсы выровнялись.

Есть ряд причин увеличения возврата выручки экспортерами. В  1999 г. по 2001 гг. скандалы с отмыванием денег привели к ужесточению надзора на Западе за бизнесом, связанным с Россией. Скрывать выручку за границей стало сложнее. В частности, после кризиса 1998 г. российские, компании почти не привлекали иностранных кредитов, а старые вернули. Поэтому для этих целей оставлять выручку уже нет необходимости.

С другой стороны, однозначного вывода сделать сложно, так как  на этот процесс влияет много факторов, в том числе, и субъективные.

В последующие годы в результате принятия мер по усилению таможенного  и валютного контроля масштабы прямого  невозврата платежей и товаров снизились, в том числе непоступление в установленные законом сроки экспортной валютной выручки сократилось и составляет в настоящее время 5-7% экспорта. Однако в этот же период резко вырос «черный», неконтролируемый отток денег [21, с.34]

Из приведенного анализа  можно сделать вывод, что начавшиеся с конца 1999 г. активные действия по сокращению бегства капитала из России в первую очередь естественным образом опирались на усиление мер административного регулирования и прямого контроля.

2.3 Последствия  утечки капитала

Бегство капитала из России имеет ряд отрицательных последствий  для российской экономики.

• Потеря потенциальных ресурсов для инвестирования реального сектора экономики.
• Первоначально, бегство капитала из России было следствием неблагоприятного инвестиционного климата.
• Как результат, значительная часть российского инвестиционного потенциала была сосредоточена за границей. Накопленный размер бегства капитала к 2000 году содержал в себе примерно 70% российского ВВП, что сопоставимо с размером привлеченного к тому времени российского внешнего долга.
• Это огромное количество ресурсов, которое могло бы профинансировать российские инвестиционные программы, потенциально покинуло пределы России на достаточно долгое время. Более того, продолжающийся отток и долларизация мешают накоплению промышленных инвестиций и тем самым стимулируют дальнейшую экономическую стагнацию.
• Отрицательное воздействие на платежный баланс.
• Бегство капитала из России содержит в себе примерно 1/4 доходов от российского экспорта и в четыре раза превышает размер платежей по обслуживанию внешнего долга. Данная ситуация отрицательно сказывается на текущем ПБ РФ. Стабильно положительное сальдо по текущим операциям (прежде всего за счет положительного внешнеторгового баланса) перекрывается отрицательным сальдо по операциям, связанным с движением капитала, а также большой отрицательной величиной пропусков и ошибок, представляющих преимущественно незарегистрированный вывоз капитала. В результате Платежный баланс РФ, положительный по текущим операциям, связан с движением капитала. Вместо источника дополнительных капиталовложений, снижение внешней задолженности и роста золотовалютных резервов платежный баланс из-за огромного оттока капитала стал стимулятором внешних заимствований, к которым Россия вынуждена прибегать для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса.
• В частности в 1995 и 1996 гг. размер счета текущих операций платежного баланса составлял соответственно - 8,4 и 3,4 млрд. долл. Однако, негативная тенденция проявила себя в 1997 и 1998 гг., когда размер данного раздела российского платежного баланса резко снизился соответственно до уровня 2.1 и 0.7 млрд.долл., и бегство капитала стало, таким образом, наиболее значимым фактором после девальвации рубля и бюджетного дефицита.
• Фиктивный капитал и растущий риск задолженности