Индивидуальное отношение к риску и методы снижения риска

Большинство людей предпочтут не играть на 1 гривну и будут настроены еще более отрицательно, если ставки вырастут до 1000 гривен. Это противники риска. Противник риска не любит подвергаться риску и согласится на подобное испытание только при гарантированной компенсации[5]. Такой человек будет делать ставки, только если шансы смещены в его пользу. Например, если орел выигрывает 4 гривны, а решка проигрывает 1 гривну. Ожидаемый выигрыш будет равняться [(1/2)*(4)+(1/2)*(-1)]=1,50 (грн.). Исход останется неопределенным, однако средний выигрыш может показаться достаточно высоким и компенсировать противнику риска предстоящее испытание судьбы, вовлекая его в игру.

       Противником риска считается человек, который при данном ожидаемом доходе предпочтет определенный, гарантированный результат ряду неопределенных, рисковых результатов. У противников риска низкая предельная полезность дохода.

С ростом богатства прирост полезности уменьшается на каждое равновеликое прибавление богатства. Убывающая предельная полезность развивает в людях антипатию к риску. Поэтому нерасположенность к риску является типичной чертой большинства людей. Риск для них - серьезное испытание, пойти на которое они готовы лишь в том случае, если им предложат определенную компенсацию.

       Для экономики обычным оказывается предположение, согласно которому большинство людей относится к противникам риска. Они будут затрачивать какие-то средства (например, на страховку), чтобы сократить риск, которому они подвергаются. Они будут пускаться в рискованные предприятия - типа рассмотренной нами игры в монету - только в том случае, если средний доход будет выглядеть достаточно привлекательно, чтобы компенсировать имеющийся риск. Но если указанное предположение верно, почему люди вообще играют в азартные игры? Например, в лотереях, величина средней выплаты по билету намного ниже его стоимости, причем выигрыш вообще носит неопределенный характер. Один из вариантов ответа заключается в том, что некоторые люди любят рисковать, хотя их отнюдь не большинство. Другой ответ сводится к тому, что даже противники риска время от времени находят радость в том, чтобы потратить несколько долларов ради удовольствия получить шанс выиграть большую сумму.

       Свидетельством предрасположенности к риску является, прежде всего, то, что многим людям нравится предпринимательство. Некоторые криминалисты также могут характеризовать ряд уголовников как любителей риска, особенно когда грабеж сулит относительно высокую добычу, а угроза наказания невелика.

       Однако все же наблюдаются свидетельства, что люди скорее склонны тратить деньги на снижение риска (плата за риск), чем на его увеличение, участвуя, например, в азартной игре. Т.е. люди, принимая действительно важные решения, как правило, избегают риска, а там, где риска избежать невозможно, им необходима соответствующая компенсация, которая адекватно отражает уровень риска (вознаграждение за риск). О чем свидетельствует, к примеру, факт, что для привлечения работников на работы, связанные с повышенным риском, необходимо платить высокую заработную плату[6].

Глава 2.ПРОЦЕСС УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

2.1.Классификация решений управления рисками

Риск явление многогранное. Поэтому можно выделить большое количество критериев классификации. Единых подходов пока нет. Для разных задач и областей деятельности используют свои существенные признаки деления на виды, группы, классы. При этом важно, чтобы классификация не становилась самоцелью, а была полезна с практической точки зрения, давала исследователю возможность достичь конечной цели - научится хорошо управлять рисками. Очень подробная и мелкая классификация, безусловно, позволяет выделить больше особенностей, но в ряде случаев для практической работы они становятся не так уж важны[7].

Далее мы приведем классификацию только по тем критериям, которые потребуются нам для дальнейшего изучения.

Многие авторы, на наш взгляд, допускают ошибки, пытаясь по некоторым критериям классифицировать риск как нечто целое и неделимое. В то же время, как мы видели, риск имеет определенную структуру. И по одному критерию разные элементы этой структуры могут относиться к разным группам.

Например:

Часто в системах классификации упоминают риск пожара. Некоторые авторы относят его, например, к техническим рискам. Разумеется, чаще всего пожары возникают в созданных руками человека объектах техносферы (зданиях, сооружениях и т.д.). При этом и причины пожара также нередко связаны со свойствами этих технических систем.

Однако, если система классификации претендует на полноту, то она должна учитывать, что причинами пожара могут быть не только технические неисправности (как, например, короткое замыкание), но и удар молнии (природа), брошенного окурка (человеческий фактор), поджога при массовых беспорядках (общество) и т.д.

Кроме того, сам объект, подверженный данному риску, может не относиться к техносфере. В лесном массиве тоже может возникнуть пожар. Но этот объект относится к природной среде. Поэтому здесь пожар уже нельзя однозначно отнести к техническим рискам.

В результате на наш взгляд, нельзя однозначно утверждать, что риск (весь) относится к определенной категории. Правильнее говорить о том, что в соответствии с выделенным критерием к ней относится конкретный элемент рассматриваемого риска.

Принципиально все критерии, применяемые в представленной нами системе классификации, можно условно разделить на две группы:

1.      по характеристикам неопределенности, лежащей в основе рассматриваемого риска;

2.      по характеристикам последствий реализации риска.

Классификация является одним из важных инструментов управления рисками. Это обусловлено, прежде всего, многообразием рисков, их причин и проявлений. Упорядочение этого множества необходимо по нескольким причинам.

Во-первых, классификация нужна для облегчения процесса выявления рисков. На любой объект одновременно воздействует большое количество разнородных рисков. Если попытаться составить их список бессистемно, то, скорее всего, некоторые из рисков будут пропущены или наоборот, отмечены несколько раз, в каждой из областей. Зная направления поиска и правильно структурируя его результаты, можно эффективно выявить практически все существующее разными названиями. Поэтому разумно изначально разделить все множество по каким-либо признакам и далее целенаправленно выявлять для данного объекта риски.

Во-вторых, хорошая классификация позволяет быстрее подбирать методы работы с рисками. Если для определенной категории (группы, класса) уже найдены ключевые принципы или эффективные способы управления, то они, скорее всего, смогут хорошо подойти и для каждого нового выявленного риска, попадающего в эту категорию. Тогда при поиске методов обработки нового риска правильнее будет начинать именно с этих способов. Зная, к какой группе относится риск, можно сразу представить основные методы управления им.

Управление рисками - это сложный процесс, включающий несколько шагов или этапов. Эти шаги не всегда выполняются последовательно. Современная концепция рассматривает риск-менеджмент как непрерывный процесс, в котором одновременно на регулярной основе осуществляется выявление и анализ рисков, их измерение, поиск способов работы с ними и оценка эффективности уже принятых мер[8].

Общая схема управления рисками одинакова для любых организаций, фирм, социальных систем, отдельных людей. Она базируется на традиционном подходе к решению любой проблемы:

      постановка задачи;

      сбор информации для решения;

      принятие решения;

      выполнение решения;

      контроль выполнения и корректировка.

При появлении какой-либо проблемы, первое, что приходится делать, это определить для себя - надо ли ее решать и каких результатов при этом хочется достичь. То есть вначале происходит постановка задачи.

Далее следует сбор и анализ информации, необходимой для правильного решения. В противном случае, базируясь на неполной или неверной информации, надежно достичь поставленных целей невозможно.

Зная цели и имея на руках все требуемые исходные условия, осуществляется поиск возможных путей решения и оценка их применимости в данном конкретном случае.

По результатам поиска выбирается наиболее оптимальный (с точки зрения данного исследователя) способ решения и осуществляется его реализация.

На последнем этапе производится анализ полученных результатов. Если поставленные на первом этапе цели не достигнуты, следует возврат в начало или на любой из промежуточных этапов для корректировки.

В ситуации, когда проблема носит не разовый, а постоянный характер (как, например, при управлении рисками), указанная последовательность и (или) ее отдельные шаги исполняются постоянно (регулярно).

По аналогичной схеме строится и система управления рисками. Однако некоторые шаги разделяются на более мелкие этапы и имеют свои специфические названия.

2.2.Методы снижения риска

Регулирование риска (risk control) - совокупность методов, направленных на целенаправленное изменение характеристик риска, в частности его вероятности, последствий и/или предсказуемости.

Регулирование риска объединяет следующие методы обработки:

1.      уклонение от риска;

2.      уменьшение риска, в т.ч.

      предупреждение (уменьшение вероятности) риска;

      уменьшение последствий;

      сегрегация риска;

3.      передача риска в целях регулирования.

Основным достоинством данных методов является их направленность на "физическое" сохранение объектов. Мероприятия, снижающие частоту или тяжесть последствий, позволяют тем самым сберечь для общества ресурсы, которые пострадали бы при реализации рисков. Кроме того, при правильном использовании они допускают снижение уровня финансирования риска, что дает возможность высвободившиеся средства для дальнейшего развития[9].

Одновременно, данной группе методов присущи и недостатки, к числу которых, в частности, относится невозможность полностью исключить реализацию риска или сократить до нуля неблагоприятные последствия. Это означает необходимость принятия или планирования других мер обработки риска, например, финансирования при удержании.

Далее анализируются особенности уклонения и уменьшения риска. Отдельные аспекты передачи в целях регулирования рассматривается главе 8 "Финансирование риска" в параграфе, посвященном вопросам передачи риска.

Существует четыре способа (метода) снижения риска:

1.      диверсификация;

2.      объединение риска или страхование;

3.      распределение риска;

4.      поиск информации.

Диверсификация (diversification) — это метод, направленный на снижение риска путем распределения его между несколькими рисковыми товарами таким образом, что повышение риска от покупки (или продажи) одного означает снижение риска от покупки (или продажи) другого.

Допустим, компания «БРОНЯ» экспортирует бронетранспортеры и грузовики в страны Персидского залива. В случае войны повышенным спросом будут пользоваться бронетранспортеры. Это принесет компании 10 млн. долл. дохода. Однако в таком случае упадет спрос на гражданскую продукцию. В частности, грузовиков в данных условиях удается продать лишь на 2 млн. долл. В ситуации, когда наступает мир, положение на рынках резко меняется: растет спрос на грузовики и снижается спрос на бронетранспортеры. Диверсифицируя свое производство, компания "Тяни-толкай" компенсирует убытки и во время войны, и во время мира Диверсификация не может полностью уничтожить риск, но она помогает его значительно снизить

Объединение риска (risk pooling) — это метод, направленный на снижение риска путем преврагиения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки. Он лежит в основе страхования. Болезни, стихийные бедствия, кражи и тому подобные непредвиденные обстоятельства связаны со значительными расходами. Смягчить последствия этих инцидентов помогает страхование. Люди во всем мире страхуют жизнь и имущество от непредвиденных обстоятельств. Страховые взносы в США составляли в середине 80-х гг. 8% валового национального продукта (т.е. превышали сумму в 270 млрд. долл.).

Страховые компании организуют дело таким образом, чтобы сумма выплат и затраты на организацию страхового дела не превышали величины полученных взносов

Главное условие эффективности объединения риска при страховании заключается в том, чтобы риски застрахованных лиц были независимыми друг от друга (или, как в случае диверсификации, имели разнонаправленную, отрицательную корреляцию).

Распределение риска (risk spreading) — это метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики. Именно благодаря использованию данного метода финансово-промышленные группы не боятся идти на риск финансирования крупных проектов или новых направлений НИОКР.

Поиск информации также способствует снижению риска. Мы уже отмечали, что большинство ошибочных решений связано с недостатком информации. Получение ее может значительно снизить величину риска. Информация — редкое благо, за которое приходится платить. Поэтому, чтобы определить количество необходимой информации, следует сравнить ожидаемые от нее предельные выгоды с ожидаемыми предельными издержками, связанными с ее получением.