Инфляция и ее социально-экономические последствия

 

Динамика потребительских цен Японии

Таблица

год	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
ИПЦ, %	-0,3	0,3	0,0	1,4	-1,4	-0,7	-0,3	0,0

Источник:[6]

В настоящее время управляющим ЦБ Японии в апреле 2013 г. объявлена новая политика, призванная вытащить экономику страны из 20-летней полосы дефляции и рецессии. Банк намеревается вдвое увеличить программу покупок государственных ценных бумаг, удвоить за два года денежную массу и добиться инфляции в 2% после многолетнего падения уровня цен. «Мы собираемся использовать все вообразимые инструменты денежной политики для достижения наших целей», - заявил Х.Курода.

  Чтобы представить себе масштабы объявленной Банком Японии программы, стоит сравнить ее с программой количественного смягчения Федеральной резервной системы (ФРС) США. ФРС ежемесячно скупает на рынке ценные бумаги на сумму примерно в полпроцента американского ВВП. «Банк Японии собирается ежемесячно увеличивать денежную массу на сумму, немного превышающую 1% ВВП. Объем госдолга, находящегося в портфеле центрального банка, вырастет с 14 до 26%. Для сравнения - Банку Англии, уже несколько лет проводящему политику количественного смягчения, принадлежит 29% госдолга» [2].

Анализируя дефляцию в Японии, можно прийти к следующему выводу.  В Японии существует проблема дефляции, из-за которой происходит удешевление товаров, спад производства и рост безработицы. Поэтому в настоящее время Япония проводит активную политику по борьбе с инфляцией.

 

 

 

2. 3 Особенности инфляционных процессов в Российской экономике

Инфляция в Российской Федерации возникла задолго до начала перестройки и перехода к регулируемой рыночной экономике. Ее глубинным причиной было и остается структурное несоответствием между развитием производственного и потребительского сектора. Жесткий контроль за ростом оплаты труда до поры до времени позволял контролировать соответствие между денежными доходами и товарными предложениями. Однако уже на рубеже 70-х годов в ходе осуществления первого этапа хозяйственных преобразований обнаружились существенные деформации в отраслевой структуре производства и, как следствие, - несоответствие между стоимостной и вещественной структурой совокупного продукта.

«Инфляция, возникшая в экономике бывшего СССР, носила подавленный характер. Искусственное, административное сдерживание цен, их ориентация, с одной стороны, на фактические издержки, складывающиеся в производстве (оптовые цены), а с другой – на полное игнорирование спроса (розничные цены), в конечном счете, тормозили развитие производства, совершенствования его технического уровня и породили острый товарный дефицит» [5, с. 131].

В дальнейшем, инфляция в России, возникшая как инфляция спроса, переросла и превратилась в инфляцию издержек производства.

 Развитие инфляционных  процессов в России в 1992-1994 годах  характеризуется некоторыми особенностями.

1. Инфляционное развитие  экономики в России осуществляется  в условиях существования огромного  монополизированного государственного  сектора. Это означает, что производственно  – экономическая ткань в России, источники ее формирования и  взаимодействия не подчиняются  в полной мере требованиям  рынка. Рыночные структуры развиваются  неравномерно, порождая дополнительные  звенья на пути движения денег  от производителя к конечному  потребителю, увеличивая для последнего  издержки и тем самым во  многом способствуя росту инфляции. В стадии формирования находится правовая база рыночного хозяйства.

2. Для инфляции в России  в современный период характерно  отступление от традиционных  и, казалось бы, неизбежных ее  последствий. Так, инфляционный рост  не сопровождается адекватным  высвобождением рабочей силы  и безработицей в тех масштабах, которые соответствовали бы падению  производства. Лишь в середине 90-х  годов этот процесс несколько  усилился.

 Экономический кризис, поразивший Россию в первой половине 90-х годов, по своим масштабам и глубине не имеет аналогов в новой истории. Действительно, за пять лет - с 1990 по 1995 г. - объем ВВП в стране сократился на 51%. Ключевой проблемой преодоления кризиса в экономике на начальном этапе реформ является финансовая стабилизация, снижение темпов инфляции.

По данным Госкомстата РФ численность экономически активного населения в июне 1996 года составила около 50% от общей численности населения страны (73,7 млн. человек). Из них 6% (4,5 млн. человек) не имели занятий, но активно искали работу. Размеры неполной занятости оцениваются в 4,8 млн. человек (6, 4% экономически активного населения). С учетом не полностью занятых на производстве в силу объективных причин, общий потенциал безработицы в стране составил 10,1 млн. человек, или 13,5% экономически активного населения [8, с. 117].

Темп инфляции на современном этапе можно проследить из таблицы.

Таблица

Темп инфляции в России 2006-2012 гг., %.

2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
10,1	9,7	12,4	8,6	8,5	6,0	6,4

Источник: [19].

Как видно из таблицы, в России сохраняется значительный уровень инфляции.

Негативными последствиями инфляции данного периода являются:

1. Усиление инфляционной составляющей деятельности банков в период кризиса. Снизилась прибыльность банковской системы с 409,2 млрд. руб. в  2008 г. до 205,1 млрд. в  2009 г.
2. Произошло повышение цен и тарифов естественных монополий,  а также ЖКХ. Повышены тарифы для населения на сжиженный газ на 30%  в 2010  г.  и 27,7%  в 2011  г.,  электроэнергию – на 25 и 10%,  тепловую энергию – на 18 и 10 – 15% соответственно.
3. Повысилась нестабильность адаптивных инфляционных ожиданий с учетом высокого темпа инфляции в России по сравнению с другими странами, а также усилился субъективный фактор инфляции в связи с недоверием к обесценивающемуся рублю. 

Подводя итог, можно сделать следующий вывод: в России под влиянием традиционных и новых факторов сохраняется значительный уровень инфляции. Существует множество проблем, связанных с инфляцией, которые необходимо регулировать, чтобы добиться стабильного развития и избежать ее негативные последствия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Регулирование инфляционных процессов

  Мировой опыт свидетельствует, что взятая под контроль умеренная инфляция (2-3% в год) может стимулировать экономическое развитие при наличии резервов в экономике, поддерживать пропорции воспроизводственного процесса, равновесие между товарной и денежной массой  с помощью рыночного ценообразования. Однако по мере ускорения темпа инфляция вызывает отрицательные последствия даже в развитых странах.

  Во-первых, в условиях инфляции усиливаются кредитные и инвестиционные риски, поэтому снижаются относительные объемы этих операций вследствие повышения порогового уровня окупаемости проектов.

Во-вторых,  искажаются подаваемые системой цен сигналы к перераспределению ресурсов из отраслей с низкими ценами в отрасли, где они выше.

В-третьих, инфляция снижает стимулы к сбережениям и спрос на национальную валюту, усиливает «бегство» капитала, что отрицательно воздействует на экономику страны.

В-четвертых, инфляция имеет негативный социальный аспект, будучи своеобразным налогом на фиксированные доходы, особенно на малообеспеченные слои населения.

В зависимости от масштаба последствий  инфляции ее рыночное и государственное регулирование имеет двоякую направленность: либо приспособление к ней и поддержание ее умеренного темпа в пределах целевого ориентирования, либо подавление инфляции путем постепенного снижения ее темпов. В условиях дефляции – устойчивого снижения общего уровня цен при экономическом спаде – экономическая политика направлена на повышение цен.

  Основные методы регулирования инфляции являются общими для большинства стран, но они различаются, потому что их страновые особенности зависят от ряда факторов: темп инфляции, макроэкономические условия, виды инфляции, степень влияния на социально-экономическое развитие, институциональные особенности страны и т. д.

3.1 Опыт развитых  стран

К настоящему времени накоплен разнообразный арсенал методов регулирования инфляции. Так, для снижения значительной роли факторов инфляции ограничивается денежное предложение, формируемое путем эмиссии денег. А для стимулирования выпуска денег в порядке кредитования экономики регулируются компоненты их эмиссии.  В частности, запрещено прямое кредитование правительства Центральным Банком, но разрешены операции с государственными ценными бумагами.

В целях сдерживания кредитной экспансии как фактора инфляции в мировой практике используются процентная политика, таргетирование процентной ставки. «Для сдерживания роста инфляции эти ставки повышаются, а при уменьшении ее темпа во избежание дефляции снижаются. Например, при угрозе дефляции в США ставки Федеральной Резервной Системы (ФРС) были снижены с 6,5% в 2001 г. до 1% в мае 2003 г., а затем постепенно повышены до 5, 25% в июне 2006г., а в октябре 2007 г. снижены до 4,5%, в феврале 2008 г. – до 3 % в целях выхода из ипотечного кризиса и экономического спада» [14, с. 61].

Также для снижения инфляции осуществляется регулирование объема ресурсов и операций банков путем повышения норм обязательных резервов. Практикуются методы избирательной (селективной) кредитной политики в форме кредитных льгот для приоритетных инвестиционных проектов в целях стимулирования экономического роста и снижения на этой основе темпа инфляции.

Кроме денежно-кредитных методов сдерживания инфляции используются финансовые методы.  К ним относятся: ограничение бюджетного дефицита вплоть до его лимитирования, повышение налоговых ставок, жесткая налоговая дисциплина, которая направлена на пресечение уклонения от уплаты налогов и другие.

В странах с развитой рыночной экономикой регулирование ценового фактора инфляции осуществляется методами совершенной конкуренции на равных условиях и государственного антимонопольного контроля.

«Операционные механизмы денежно-кредитной политики центральных банков США, Японии и Евросоюза имеют много сходных черт и общую логику воздействия на кредитные, в том числе денежные, рынки. Регулирование их ликвидности и соответственно уровня процентных ставок осуществляется через открытые коммерческими банками счета в центральных банках, часть средств которых поддерживается на них в форме минимальных обязательных резервов. Центральные банки непосредственно влияют на размер балансовых счетов  через операции на открытом рынке» [10, с. 30].

Суть операций на открытом рынке в том, что Центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг у коммерческих банков, увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот.

Таким образом, из основных методов регулирования инфляции в развитых странах можно выделить: таргетирование процентной ставки, регулирование нормы обязательных резервов, операции на открытом рынке, ограничение бюджетного дефицита, повышение налоговых ставок и т. д.

 

 

 

 

 

 

2. Российский опыт

Антиинфляционная политика является важнейшей составляющей экономической стратегии в большинстве стран мира.

Современная рыночная экономика инфляционная по своему характеру, поскольку в ней невозможно устранить все факторы инфляции (бюджетный дефицит, монополии, диспропорции в народном хозяйстве, инфляционные ожидания населения и предпринимателей, переброс инфляции по внешнеэкономическим каналам и др.)

В связи с этим, очевидно, что задача полностью ликвидировать инфляцию нереальна. Видимо, поэтому многие государства ставят перед собой цель сделать ее умеренной, контролируемой, не допустить разрушительных ее масштабов.

«Одним из основных механизмов, стимулирующих потребительский и инвестиционный спрос, в рыночной экономике является функциональная экономическая система (ФЭС), регулирующая размеры денежной массы в обращении и уровень инфляции»  [24, с. 60].

Структурообразующими элементами ФЭС по регулированию количество денежной массы в обращении и уровня инфляции является денежно-кредитная политика центральных банков или аналогичных им учреждений, которые наиболее активно используют такие инструменты регулирования, как:

- политика обязательных резервов;

- уровень процентной ставки Центрального банка;

- регулирование объемов  рефинансирования коммерческих банков;

- операции на открытом  рынке

В развитии Российской Федерации выделяют четыре различных периода антиинфляционной политики.

«Первый (1992-1994 г.г.) - это период гиперинфляции или почти полного отсутствия антиинфляционной политики, в следующий период (1995-1996 гг.) происходит резкое и многократное снижение инфляции, явно свидетельствующее об осуществлении в Российской Федерации некоторых антиинфляционных мер; затем, и это уже третий период (1997-1999 гг.) - антиинфляционная политика постепенно и неуклонно слабеет, а темпы инфляции, соответственно, ежегодно возрастают, и, наконец, нынешний период активизации антиинфляционной борьбы, начавшейся в 2000 году, характеризуется ежегодным снижением инфляции [13].

Реализация комплекса антиинфляционных мер позволила существенно замедлить рост потребительских цен в стране.