Источники финансирования деятельности предприятия

 

Себестоимость продукции (работ, услуг) при этом в 2012 году по сравнению с 2011 годом повысилась на 9578 тыс. руб., а в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 23126 тыс. руб., что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Повышение себестоимости произошло за счет повышения  цен на энергоносители, топливо, сырье и материалы.

Соотношение выручки и себестоимости проданной продукции предприятия ООО «Амелия», продемонстрируем на рисунке 5.

 

Рис. 5. Соотношение выручки и себестоимости проданной продукции предприятия ООО «Амелия», за 2011-2013 гг.

 

Увеличение затрат в 2013 году привело к снижению рентабельности продаж и прибыли от продаж. Прибыль от продаж  в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 30948 тыс. руб., а в 2013 году повысилась на 20575 тыс. руб. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля проданной продукции. В связи с повышением прибыли от продаж продукции, рентабельность продаж повысилась с 7,336 до 21,326%. Затраты на один рубль выручки от реализации составили в 2011 году 63,809 руб., а в 2013 году 78,674  руб., что на 13,990  руб. ниже, чем в 2012 году, то есть произошло удешевление производственных запасов. Наблюдается рост основных фондов в 2012 году на 2197 тыс. руб., а в 2013 году на 482 тыс. руб.

Перезагруженность производства привела к увеличению численности в 2012 году на 4 человек, а в 2013 году  с 91 до 93 человек. В связи с ростом численности персонала и увеличением  выручки от реализации продукции  повысилась и производительность труда в 2013 году на 450,891 тыс. руб./чел.

Фондоотдача показывает, какой объем продукции приходится на один рубль основных фондов и тем самым характеризует эффективность использования основных фондов. На предприятии основные фонды в 2013 году используются эффективно, так как фондоотдача увеличилась  с 0,090 до 0,132ру Оценивая финансовое положение ООО «Амелия» можно сделать вывод, что коэффициент финансовой устойчивости на конец 2011 года составил 0,561  в 2012 года составил 0,571,  а на конец 2013 года 0,065. Все это свидетельствует о снижении  финансовой устойчивости предприятия и о не достатке собственных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего отчетного периода увеличивался с 12,079 до 49,929, что удовлетворяет ограничению и положительно влияет на финансовое положение предприятия. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств достаточно для обеспечения платежеспособности.

В будущем основным источником доходов ООО «Амелия» будет оставаться продукция, пользующаяся стабильным спросом на рынке, а также продукция, маркетинговые характеристики которой будут формироваться энергосберегающими и экологически безопасными технологиями.

Далее проведем анализ состава и структуры источников финансирования деятельности предприятия ООО «Амелия».

 

2.2. Анализ состава и структуры источников финансирования деятельности предприятия ООО «Амелия»

 

По данным бухгалтерской отчетности (Приложения А, Б),  проанализируем имущественное положение ООО «Амелия» за 2011-2013 гг. Для этого необходимо изучить изменение состава и структуры имущества предприятия (таблица 2).

Таблица 2 - Состав и структура имущества ООО «Амелия»  за период 2011-2013 гг. (на конец года)

 

Вид имущества	2011 год		2012 год		2013 год		2013 г к 2011 г в %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Внеоборотные активы – всего	63894	46,50	59812	41,42	58054	42,54	90,86
Основные средства	62693	45,62	56252	38,96	56885	41,69	90,74
Незавершенное строительство	1201	0,87	3560	2,47	1169	0,86	97,34
Оборотные активы – всего	73526	53,50	84588	58,58	78401	57,46	106,63
в том числе запасы	39865	29,01	59642	41,30	54641	40,04	137,07
НДС по приобретенным ценностям	217	0,16	-	-	-	-	-
Расчеты с дебиторами	13071	9,51	7157	4,96	7130	5,23	54,55
Краткосрочные финансовые вложения	13773	10,02	7821	5,42	14149	10,37	102,73
Денежные средства	6600	4,80	9968	6,90	2481	1,82	37,59
Всего имущества	137420	100,00	144400	100,00	136455	100,00	99,30

 

Анализируя таблицу 2 можно сказать, что фирма развивается неравномерно, т. к. его имущество за истекшие два года уменьшилось и составило 136455 тыс. руб. в 2013 г. или 99,30 % по отношению к показателю 2011 г.

При этом в 2012 г. наблюдалось увеличение стоимости всего имущества организации до 144400 тыс. руб. Таким образом, в 2013 г. величина имущества ООО «Амелия»  имеет наименьшую величину из всего рассматриваемого периода времени.

Имущество ООО «Амелия»  представлено внеоборотными и оборотными активами, причем доля оборотных активов на протяжении 2011 - 2013 гг. является преобладающей с небольшим перевесом (более 50, но менее 60 %), хотя она возрастает в 2012 г. и несколько снижается в 2013 г. и достигает 57,46 % к концу 2013 г.

Сумма оборотных активов возрастает за 2011 - 2013 гг. в 1,07 раза и составляет 78401 тыс. руб. в конце 2013 г.

В состав оборотных активов фирмы входят такие группы, как запасы, НДС по приобретенным ценностям (только в 2011 г.), расчеты с дебиторами, кратковременные финансовые вложения и денежные средства. Доля запасов на протяжении всего исследуемого периода является преобладающей - на нее приходится 40,04 % от общей суммы имущества фирмы в 2013 г.

На расчеты с дебиторами в 2011 г. приходилось более 9 % имущества фирмы, в 2012 г. их доля снизилась до 4,96 %, в 2013 г. - возросла до 5,23 %,  сумма же за два года снизилась почти в два раза. В 2011 г. сумма расчетов с дебиторами была наибольшей и составляла 13071 тыс. руб., в 2013 г. - снизилась до величины 7130 тыс. руб., что говорит о том, что отпуск продукции фирмы с отсрочкой платежа отвлекает из денежного оборота значительные суммы средств, приводя к проблемам фирмы с оплатой счетов. Поэтому ООО «Амелия»  решило снизить величину дебиторской задолженности.

Динамику дебиторской задолженности предприятия продемонстрируем на рисунке 6.

Рис. 6. Дебиторская задолженность предприятия ООО «Амелия»

 

Такая статья баланса, как краткосрочные финансовые вложения, становится все более и более значительной: в 2011 г. ее доля составляла 10,02 % (13773 тыс. руб.), в 2012 г. - снизилась почти вдвое до 5,42 % (7821 тыс. руб.), в 2013 г. - возросла до 10,37 % (14149 тыс. руб.). Величина же краткосрочных финансовых вложений возросла за два исследуемых года в 1,03 раза. Это говорит о наличии свободных денежных средств фирмы, которые она активно вкладывает в ценные бумаги или создание других предприятий.

Сильно колеблется за исследуемый период времени как величина, так и доля денежных средств: в 2011 г. она соответствует 4,8 % (6600 тыс. руб.) от величины имущества фирмы, в 2012 г. - возрастает до 6,90 % (9968 тыс. руб.), в 2013 г. - значительно снижается до 1,82 % (2481 тыс. руб.). Такая ситуация говорит о небольшой величине абсолютной ликвидности и сложностях фирмы с оплатой текущих счетов.

На рисунке 7 продемонстрирована  структура оборотных активов ООО «Амелия».

 

Рис. 7. Структура оборотных активов  ООО «Амелия»

 

Внеоборотные активы ООО «Амелия»  за 2011 - 2013 гг. несколько снизились и составили 58054 тыс. руб. к концу 2013 г. Это составляет 90,86 % от величины внеоборотных активов в 2011 г., что является отрицательным фактом в работе фирмы.

Внеоборотные активы организации представлены основными средствами и незавершенным строительством, остальные составляющие внеоборотных активов в ООО «Амелия»  отсутствуют. За исследуемый период времени доля основных средств постепенно снижается при снижении величины: в 2011 г. сумма основных средств составляла 62693 тыс. руб. (45,62 % в имуществе фирмы), в 2013 - снизилась в 1,1 раза до величины 56885 тыс. руб. или 41,69 % в имуществе фирмы. Это говорит о сужении парка машин и оборудования ООО «Амелия».

Кроме того, в оборотных активах организации присутствует такая статья, как незавершенное строительство, но доля ее очень мала и составляет менее 1 % как в 2011, так и в 2013 г., в 2012 г. как сумма, так и доля данной статьи возрастала в три раза. Это говорит о том, что ООО «Амелия»  старается вести строительство в наиболее сжатые сроки.

Завершая анализ состава и структуры активов ООО «Амелия» за 2011-2013 гг. на рисунке 8 продемонстрируем динамику внеоборотных активов, оборотных активов и валюты баланса.

 

Рис. 8. Структура активов ООО «Амелия» за 2011-2013 гг.

 

Далее проанализируем источники образования имущества ООО «Амелия» за 2011-2013гг. Для этого необходимо изучить изменение состава и структуры пассива ООО «Амелия» (Таблица 3).

Таблица 3 - Состав и структура источников формирования имущества ООО «Амелия» за период 2011-2013 гг. (на конец года)

 

Источник	2011 год		2012 год		2013 год		2013 г к 2011 г в %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс.  руб.	%
Собственные средства - всего	77043	56,06	82470	57,11	88126	64,58	114,39
В том числе Уставный капитал	41000	29,84	41000	28,39	41000	30,05	100,00
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	36043	26,23	41470	28,72	47126	34,54	130,75
Заемные и привлеченные средства – всего	60377	43,94	61930	42,89	48329	35,42	80,05
В том числе Долгосрочные обязательства	49000	35,66	35000	24,24	21000	15,39	42,86
Из них Долгосрочные займы и кредиты	49000	35,66	35000	24,24	21000	15,39	42,86
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства – всего	11377	8,28	26930	18,65	27329	20,03	240,21
Из них краткосрочные займы и кредиты	7940	5,78	19219	13,31	15310	11,22	192,82
кредиторская задолженность	3437	2,50	7711	5,34	12019	8,81	349,69
Всего источников формирования имущества	137420	100,00	144400	100,00	136455	100,00	99,30

 

По результатам анализа, проведенного в таблице 3 необходимо отметить, что исследуемая организация достаточно финансово устойчива: на протяжении всего периода с 2011 по 2013 г. преобладающей является доля собственных средств, при чем в 2011 г. она составляла 56,06 %, далее постепенно возросла до 64,58 %.

Величина же собственных средств возросла за два года в 1,14 раза и составила 88126 тыс. руб. к концу 2013 г.

Собственные средства ООО «Амелия»  складываются из уставного капитала и нераспределенной прибыли. При этом необходимо отметить, что большую долю (более 50 % всех имеющихся источников имущества) в 2012 и 2013 гг. составляет нераспределенная прибыль, что говорит о том, что ООО «Амелия»  основную часть полученной прибыли пускает на дальнейшее развитие организации.

Величина уставного капитала на протяжении всего исследуемого периода остается неизменной - 41000 тыс. руб., при этом его доля колеблется с 29,84 % до 30,05 % за счет изменения валюты баланса. Нераспределенная прибыль организации постепенно возрастает как по сумме, так и в доле: величина нераспределенной прибыли в 2011 г. составляла 36043 тыс. руб. или 26,23 % от величины всех источников организации, в 2013 г. - возросла до 47126 тыс. руб. или 34,54 %.

Таким образом, ООО «Амелия»  старается использовать заработанные средства на развитие своей организации для снижения зависимости от заемного и привлеченного капитала. Во время финансового кризиса такая финансовая политика является, на наш взгляд, вполне оправданной.

Сумма заемных и привлеченных средств ООО «Амелия»  за 2011- 2013 гг. снизилась в 1,2 раза и составила 48329 тыс. руб. на конец 2013 г. (80,05 % по отношению к величине 2011 г.). Таким образом, наблюдается снижение активности организации по привлечению различных видов кредитов и займов - как долгосрочных, так и краткосрочных и увеличение ее финансовой устойчивости.

Величина долгосрочных обязательств снизилась в 2,5 раза и составила 21000 тыс. руб. Долгосрочные обязательства представлены такой статьей, как «Долгосрочные займы и кредиты». Таким образом, видно, что организация постепенно гасит взятые несколько лет назад долгосрочные кредиты.

Краткосрочные обязательства возросли более, чем в 2,4 раза и составили 27329 тыс. руб. или 20,03 % в валюте баланса. Краткосрочные обязательства представлены такими статьями, как «Краткосрочные кредиты и займы» и «Кредиторская задолженность». При этом на краткосрочные займы и кредиты приходится в 2013 г. 15310 тыс. руб. или 11,22 %. За истекший период времени их величина возросла в 1,92 раза, а доля - на 5,5 %.

Динамику кредиторской задолженности предприятия ООО «Амелия», продемонстрируем на рисунке 9.

Рис. 9. Динамика кредиторской задолженности предприятия ООО «Амелия»