Контрольная работа по «Анализу финансовой отчетности»

В международной практике проблема достоверности оценки показателей финансовой отчетности в условиях инфляции нашла отражение в нескольких МСФО: МСФО 21 «Влияние изменений валютных курсов», МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» и некоторых других. В российской нормативной базе аналогом МСФО 21 является ПБУ 3/2000 «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте», аналог МСФО 29 отсутствует.

Согласно международным стандартам финансовая отчетность организации, относящаяся к отчетному и предшествующим периодам, должна представляться в единицах измерения, действующих на дату составления отчетности. Корректировке с применением общего индекса цен подлежат неденежные (немонетарные) статьи бухгалтерского баланса, а также суммы доходов и расходов отчета о прибылях и убытках. К таким немонетарным статьям бухгалтерского баланса, относятся все статьи. За исключением денежных средств, дебиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных пассивов, обязательства по которым выражены в местной (национальной) валюте. Соответственно, к денежным (монетарным) показателям бухгалтерского баланса относятся денежные средства, активы и обязательства к получению или к выплате, выраженные фиксированными суммами денежных средств. Результаты корректировки статей бухгалтерской отчетности  включаются в чистую прибыль организации.

В настоящее время методические подходы к пересчету показателей бухгалтерской отчетности в условиях инфляции в РФ на нормативном уровне отсутствуют, поэтому корректировку данных бухгалтерской отчетности целесообразно производить в аналитических целях. В зависимости от выбранного объекта корректировки (показателей базисного или отчетного периода) рассматриваются два направления. В соответствии с МСФО 29 для обеспечения сопоставимости данных используется фактическая стоимость отчетного периода, т.е. пересчитываются показатели  отчетности предшествующих периодов. Если корректировке подвергаются показатели отчетного периода, то они пересчитываются в цены прошлого периода.

Коэффициенты пересчета формируются на основе общего увеличения индекса цен и предназначены для определения фактической стоимости объектов пересчета с учетом текущей покупательной способности денег. Например, объект основных средств приобретен в декабре 2002 года за 300 тыс. руб.; общий индекс цена за 2003 г. составил 12%, за 2004 г. – 11%. Стоимость основного средства с учетом корректировок составит в декабре 2004г. 373 тыс. руб. (300 * 1,12 * 1,11 = 373).

К основным методам учета влияния инфляции относятся:

- периодическая переоценка  активов;

- применение ускоренных  методов начисления амортизации  по амортизируемым активам;

- применение метода МСФО  при оценке потребленных материально - производственных запасов;

- создание соответствующих  резервов;

- составление бухгалтерской  отчетности в твердой валюте;

- применение методов  учета инфляции, основанных на  общей покупательной способности  и на текущих затратах.

Периодическая переоценка активов производится путем их индексации или на основе восстановительной стоимости.

В России переоценку основных средств, незавершенных капитальных вложений и оборудования к установке производили по постановлениям правительства.

 Начиная с 1 января 1999 г. организации могут ежегодно (на 1 января) переоценивать объекты основных средств путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. Возникающие при этом разницы относят на добавочный капитал организации или ее финансовые результаты.

Переоценка основных средств позволяет более точно определить их реальную стоимость на дату составления отчетности, сумму амортизации по ним, себестоимость продукции и величину прибыли.

Переоценку других активов организации (кроме объектов основных средств) российское законодательство не предусматривает.

Допускается лишь уценка материальных ценностей при доведении их до рыночной стоимости (когда текущая рыночная стоимость ниже фактической себестоимости) и финансовых вложений в ценные бумаги других организаций.

Наряду с переоценкой основных средств, важным средством уточнения показателей начисленной амортизации, себестоимости продукции и прибыли является применение ускоренных методов амортизации по основным средствам и нематериальным активам (по основным средствам - способа уменьшаемого остатка и способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, а по нематериальным активам - способа уменьшаемого остатка).

Применение метода МСФО для оценки израсходованных материально - производственных запасов в условиях инфляции также позволяет списывать их на производство по ценам, приближенным к рыночным, и определить более точно себестоимость продукции и величину прибыли.

В ряде стран для устранения влияния инфляции создаются специальные резервные фонды (из прибыли), за счет которых покрываются потери, связанные с инфляцией.

Во Франции, например, за счет создаваемого резервного фонда осуществляется непосредственно корректировка финансовой отчетности.

В Англии создаваемый резервный фонд используется для корректировки стоимости материальных запасов.

Составление финансовой отчетности в твердой валюте.

 В ряде стран наряду  с отчетностью в национальной  валюте составляют отчетность  в твердой валюте (в долларах  США и евро).

Данный способ учета влияния инфляции целесообразно использовать, если твердая валюта для страны является функциональной или валютой измерения, т.е. валютой, в которой осуществляется большинство операций и которая вследствие этого определяет финансовые риски и выгоды.

В тех странах, где в качестве функциональной используется национальная валюта, перевод сумм, выраженных в национальной валюте, в твердую валюту с использованием обменного курса на день операции не дает большого эффекта, поскольку темпы инфляции не совпадают с ростом курса твердой валюты. К данной группе стран следует отнести и Россию.

Для того чтобы российские организации, функциональной валютой которых является российский рубль, могли представлять отчетность в твердой валюте, необходимо вначале скорректировать рублевые статьи отчетности с учетом инфляции, а уже затем откорректированные рублевые суммы конвертировать в твердую валюту по обменному курсу на дату составления бухгалтерской отчетности.

Универсальных методов не существует, но наиболее полно целям приведения стоимостных показателей в условиях инфляции к их реальной сопоставимой оценке отвечает сочетание некоторых перечисленных методов.

Список использованной литературы.

1. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
2. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003.
3. Красавина Л.Н. Инфляция и антиинфляционная политика в России. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 256с.
4. Красавина Л.Н. Регулирование инфляции как фактор экономической стабильности // Финансы и кредит. – 2000. - №4. - С. 36-39.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2003.

 

Задачи

1. Провести анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Определить тип финансовой устойчивости. Сделать выводы (по макету таблицы 6).

 

Одной из характеристик  стабильного положения организации служит ее финансовая устойчивость. Она обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность организации, так и высоком результатом ее функционирования  оперативным и эффективным реагированием на внутренние и внешние факторы.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственнной деятельности организации.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса «Оборотные активы».

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных  оборотных средств (СОС) как разница  между собственным капиталом (СК  – сумма стр.490 «Итог III раздела», 640 «Доходы будущих периодов»  и 650 «Резервы предстоящих расходов»  баланса) и внеоборотными активами (ВА – I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует  собственный оборотный капитал. Его увеличение, по сравнению с предыдущим периодом, свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации.

В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать:

СОС = СК - ВА

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов (СД) определяемое  путем увеличения предыдущего  показателя на сумму долгосрочных  обязательств (ДО – IV раздел пассива  баланса).

СД = СОС + ДО

3. Общая величина основных  источников формирования запасов (ОИ), определяемое путем увеличения  предыдущего показателя на сумму  краткосрочных заемных средств (КЗС- стр.610 V раздела пассива баланса).

ОИ = СД + КЗС

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Δ СОС):

Δ СОС = СОС – З,

где З – запасы (стр. 210 II раздела актива баланса).

2. излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Δ СД):

Δ СД = СД - З

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Δ ОИ)

Δ ОИ =ОИ - З

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния;
2. нормальная устойчивость финансового состояния;
3. неустойчивое  финансовое состояние;
4. кризисное финансовое состояние.

Рассмотренные выше показатели (Δ СОС, Δ СД, Δ ОИ) сравниваются с нулем, и таким образом определяется трехмерный  (трехкомпонентный) показатель S(х):

S = [ S (Δ COC), S(Δ СД), S (Δ ОИ) ], где функция определяется следующим образом:

S(х)    1, если х ≥ 0;

           0, если х ≤ 0.

Типы финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость: S(х) = (1, 1, 1);
• нормальная устойчивость: S(х) = (0, 1, 1);
• неустойчивое финансовое состояние: S(х) = (0, 0, 1);
• кризисное финансовое состояние: S(х) = (0, 0, 0).

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости представлена в табл.2

Таблица 2

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

за 2006 -2007гг.

(тыс. руб.)

Показатели	Источник информации, порядок расчета	На начало 2006г.	На начало 2007г.	На конец 2007г.	Отклонение (+,-) (Столбец 5 - - столбец 3)
1	2	3	4	5	6
1. Собственные источники  (СК)	Сумма строк баланса 490,640,650	1 065 762	1 181 671	1 068 156	2 394
2. Внеоборотные активы   (ВА)	Строка баланса 190	450 315	500 609	559 646	109 331
3. Наличие собственных оборотных  средств  (СОС)	Стр.1-стр.2	615 447	681 062	508 510	- 106 937
4. Долгосрочные пассивы   (ДО)	Строка баланса 590	25 570	28 200	29 345	3 775
5. Наличие собственных источников  формирования средств и долгосрочных  пассивов  (СД)	Стр.3+стр.4	641 017	709 262	537 855	-103 162
6. Краткосрочные заемные средства  КЗС)	Строка 610 баланса	-	8 884	478	478
7. Общая величина источников формирования  средств      (ОИ)	Стр.5+стр.6	641 017	718 146	538 333	-102 684
8. Общая величина запасов  (З)	Строка 210 баланса	117 296	178 480	326 328	209 032
9. Излишек (-), недостаток (-) собственных  оборотных средств   (Δ  СОС)	Стр.3-стр.8	498 151	502 582	182 182	- 315 969
10. Излишек (-), недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов   (Δ  СД)	Стр.5-стр.8	523 721	530 782	211 527	-312 194
11. Излишек (-), недостаток (-) общей величины  источников формирования запасов  (Δ  ОИ)	Стр.7-стр.8	523 721	539 666	212 005	-311 716
12. Тип финансовой устойчивости	1,если х ≥ 0 0,если х≤ 0	(1, 1, 1)	(1, 1, 1)	(1, 1, 1)