Контрольная работа по «Анализу финансовой отчетности»

Вывод: Данные таблицы показывают, что к концу анализируемого периода произошло уменьшение:

• собственных оборотных средств на 106 937 тыс. руб.;
• собственных источников формирования средств и долгосрочных пассивов на 103 162 тыс. руб.
• общей величины источников формирования запасов на 102 684 тыс. руб.

Общая величина запасов на протяжении всего анализируемого периода увеличивалась и к концу 2007 года составила 326 328 тыс. руб.,  что на 178% больше чем вначале 2006г. и на 82,8% больше чем на начало 2007г.

По данным таблицы видно, что к концу анализируемого периода происходит снижение:

• излишек собственных оборотных средств на 315 969 тыс. руб.;
• излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов на 312 194 тыс. руб.
• излишек общей величины источников формирования запасов на 311 716 тыс. руб.

Несмотря на это, положительная величина показателей обеспеченности запасов источниками их формирования (стр.9; стр.10; стр.11) на протяжении всего анализируемого периода, свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия.

 

 

2. Проанализировать показатели  движения и эффективности использования  собственного капитала предприятия. Сделать выводы (форму таблицы  разработать самостоятельно).

 

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала необходимо проанализировать коэффициенты поступления и выбытия собственного капитала.

Коэффициент поступления собственного капитала (СК) показывает, какую часть собственного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие в его счет средства:

 

Kпоступления СК = Поступивший СК / СК на конец периода

 

Коэффициент выбытия собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начало деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта:

 

Kвыбытия СК = Выбывший СК / СК на начало периода

 

Оборачиваемость собственного капитала, исчисляемая в оборотах, определяется как отношение объема реализации (продаж) (N) к среднегодовой стоимости собственного капитала (СК):

 

Оборачиваемость собственного капитала (обороты) = N / Среднегодовая стоимость СК

Среднегодовая стоимость СК = (СК на нач. года + СК на кон. года)/2

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, растет также риск кредиторов, в связи с чем компания может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией к снижению цен. Напротив, низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

Для анализа показателей движения и эффективности использования собственного капитала составим таблицу и заполним ее соответствующими данными, на основании которых проведем необходимые расчеты.                                                                                                                                     

Таблица 3

Анализ движения и эффективности использования собственного капитала за 2006год.

Показатели	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Фонд накопления	всего
Остаток на начало 2006  года	60	252 422	33 012	414 089	699 583
Поступило	-	8 226	334 352	33 732	376 310
Использовано	-	-	-	334 540	334 540
Остаток на конец года	60	260 648	367 364	113281	741 353
Абсолютное изменение остатка	-	+ 8 226	+ 334 352	- 300 808	41 770
Темп роста, %	-	+ 3,26	+ 1 012	- 72,64	+5,97
Коэффициент поступления	-	0,03	0,91	0,3	0,51
Коэффициент выбытия	-	-	-	0,81	0,48

                                                          

                                                                                                                            Таблица 4

Анализ движения и эффективности использования собственного капитала за 2007год.

 

Показатели	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Фонд накопления	всего
Остаток на начало 2006  года	60	260 648	367 364	113 281	741 353
Поступило	-	759	81 703	119 263	201 725
Использовано	-	-	-	82 296	82 296
Остаток на конец года	60	261 407	449 067	150 248	860 782
Абсолютное изменение остатка	-	759	81 703	36 967	119 429
Темп роста, %	-	0,29	22,24	32,63	16,11
Коэффициент поступления	-	0,003	0,18	0,79	0,23
Коэффициент выбытия	-	-	-	0,73	0,11

Как видно из таблиц финансовую основу предприятия представляет сформированный им собственный капитал, на действующем предприятии он представлен следующими основными формами:

• Уставный фонд
• Резервный фонд (резервный капитал)
• Добавочный капитал
• Фонд накопления  (нераспределенная прибыль)

Как видно из таблиц,  собственный капитал увеличился в 2006 году на 47 770 тыс. руб. (5,97%), в 2007 году на 119 429 тыс. руб. (16,11%). Рост собственного капитала произошел за счет нераспределенной прибыли, часть которой перечисляется в резервный фонд (остатки  фонда  в соответствии  с  требованиями  нормативных  документов  по бухгалтерскому  учету  перенесены  в  отчетности  в  состав  резервного  капитала). Темп роста нераспределенной прибыли в 2007 году составил 32,63%.

В структуре собственного капитала и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года преобладает нераспределенная прибыль. За отчетный год структура собственного капитала изменилась незначительно 3,45%.

Коэффициент поступления показывает, что в 2006 году на фонд накопления приходилось 30% всех поступлений, а концу 2007 году это показатель составил 79%. В 2006 году наибольший коэффициент поступления приходился на резервный фонд, т.е в этот фонд произошло наибольшее поступление денежных средств. В 2007 году это показатель снизился до 18%. На предприятие не произошло никаких изменений уставного капитала.

Таким образом, при анализе коэффициентов поступления и выбытия установлено, что в организации  к концу анализируемого периода идет процесс наращивания собственного капитала, так  как  значение коэффициента поступления  0,79 превышает  значение  коэффициента  выбытия  0,73.  Отвлечение  собственного  капитала  нет.  Следовательно,  выполняется  необходимое  условие  устойчивости  и  развития  предприятия. 

Таким образом,  работа  данного предприятия в течении анализируемого периода характеризуется положительными тенденциями: 

• увеличение финансовой независимости;
• наращивание собственного капитала;
• повышение финансовой устойчивости.

     

   3. Проанализировать состав и движение основных средств за 2 года (по макету таблицы 9).

Оценку уровня технического состояния и развития производственного потенциала начинают с анализа состава и движения основных средств.

Под составом основных средств понимают внутренние соотношения его частей, т. е. структуру. Под движением подразумевают поступление, выбытие, износ, замену, обновление, увеличение или уменьшение фондов и т. п. От изменений структуры основных фондов, их движения во многом зависит технический уровень производства. Поэтому  анализ состава и движения основного капитала рассматривается в комплексе.

Анализ структуры основных средств позволяет оценить их состав с точки зрения степени их использования в производственном процессе. В ходе этого анализа сопоставляют данные из раздела 3 формы № 5 приложения к годовому балансу на начало и конец отчётного периода по всем элементам основных средств.

Оценка изменений проводится по первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств.

При этом проводят горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ состоит в оценке динамики показателей, установлении их абсолютных изменений и темпов роста.

Вертикальный анализ - это анализ структуры объёктов.

Остаток основных средств на конец периода определяют балансовым методом:

F1 = F0 + Fп - Fв ,

где F0 - основные фонды на начало года; Fп - новые основные фонды, поступившие (введённые) в отчётном периоде; Fв - основные фонды, выбывшие в отчётном периоде.

Оценку движения основного капитала проводят по следующим показателям:

1. Коэффициент поступления (новизны):

Kп = Fп / F1

Он отражает долю новых основных средств в составе всех основных фондов на конец периода.

2. Коэффициент обновления:

Kз = Fп / Fв.

Он показывает долю вновь вводимых основных средств, направленную на замену выбывающих.

3. Коэффициент выбытия:

Оценку состояния основного капитала отражают следующие коэффициенты:

1. Коэффициент годности:

           или     

где Fост - остаточная стоимость, имеющихся в наличии основных средств; F - первоначальная (восстановительная) стоимость наличного остатка основных средств;

Kи - коэффициент износа.

Коэффициент годности устанавливает неизношенную долю основных средств.

2. Коэффициент износа:

     или     

где А - сумма износа (амортизации) основных средств определяется как разность между первоначальной (восстановительной) и остаточной стоимостью объектов, т. е. разность между остатком основных средств, отражённых в разделе 3 приложения к балансу (форма № 5), и остатком соответствующих средств в балансе (форма № 1).

Коэффициент износа показывает долю основных средств, перенесённую на продукт или процесс товарного обращения (амортизированную).

Значения коэффициентов, отражающих состояние и движение основных средств, сравнивают в динамике и статике. На основе горизонтальной и вертикальной оценки их величин делают выводы и принимают управленческие решения.