Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры

Оглавление.

 

1. Введение…………………………………………………………..….……3
2. Глава 1. Международные финансовые потоки.
1. Факторы, влияющие на объём и направление международных финансовых потоков………………………………………..…...5
2. Мировые валютные, кредитные, финансовые рынки…………7

3.  Глава 2. Мировые финансовые центры.

2.1 Становление и развитие мировых финансовых центров……….…10

   2.2  Условия формирования, функции и формы деятельности международных финансовых центров и необходимые элементы….15

2.3. Лондон, Нью-Йорк и Гонконг- управляющие мировой финансовой системы…………………………………………………………...….…19

4. Глава 3. Создание  международного финансового центра в России.

3.1. Предпосылки развития  Москвы как МФЦ………………………22

3.2 Концепция развития  Москвы как международного финансового  центра…………………………………………………………………...24

3.3  Проблемы и задачи  развития Москвы как МФЦ……………......26

   5. Заключение………………………………………………………………29

   6. Список  использованной литературы. ……………………………….31

 

 

Введение.

 

Во всемирном хозяйстве  постоянно перемешается денежный капитал, формирующийся в процессе воспроизводства  отдельных стран. Международные финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг и межстрановое перераспределение денежного капитала между конкурирующими субъектами мирового рынка. Кроме того, они подают сигналы о состоянии коньюктуры, которые служат ориентиром для принятия решений.

Международные финансовые потоки формируются под влиянием таких  факторов, как состояние мировой  торговли, экономическое и финансовое состояние государств, создание и  функционирование транснациональных  корпораций, различие в темпах инфляции, рост платежного дисбаланса отдельных  стран, процессами в экспорте и импорте  капиталов и др.

Мировые финансовые центры — это действующий международный рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками. Это, прежде всего  Лондон, Франкфурт, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург - в Европе, Нью-Йорк и Чикаго - в Америке,  Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн - в Азии.

В мировые финансовые центры уже превратились некоторые оффшорные  центры, прежде всего в бассейне Карибского моря - Панама, Бермудские, Багамские, Каймановы, Антильские и  другие острова.Такие финансовые центры служат также налоговым убежищем, поскольку операции на них не облагаются местными налогами и свободны от валютных ограничений.

Данная тема актуальна, так как резкое возрастание мировых финансовых потоков, бесспорно, является одним из важнейших явлений в современной мировой экономике.К тому же странам выгодно и необходимо развивать и укреплять свой финансовый рынок и привлекать к нему соседние страны. В противном случае, они могут быть просто поглощены более мощными региональными и международными финансовыми рынками. Многие страны демонстрируют заинтересованность в создании на своей территории мировых или, по крайней мере, региональных финансовых центров, так как подобные центры способствуют значительному притоку капиталов в страну, улучшают инвестиционный климат, увеличивают налоговые поступления и обеспечивают рост занятости. Нельзя не отметить и тот факт, что наша страна также активно участвует в мировых экономических процессах. Выступая на XII Международном экономическом форуме в Санкт-Петербурге, Дмитрий Медведев заявил, что для обеспечения конкурентоспособности российской финансовой системы необходимо превратить Москву в мировой финансовый центр, а рубль - в одну из ведущих региональных резервных валют. Поставлена задача для нашей страны более активно интегрироваться в мировой рынок капиталов, что необходимо для обеспечения равных конкурентных условий для российской финансовой системы и прорыва в технологической области.

Цель данной курсовой работы:  проанализировать международные финансовые потоки и мировые финансовые центры.

Поставленная цель предопределяет решение следующих задач:

- изучить факторы, влияющие на объём и направление международных финансовых потоков.

- проанализировать мировые валютные, кредитные, финансовые рынки.

- исследовать становление и развитие мировых финансовых центров.

- разобрать условия формирования, функции и формы деятельности международных финансовых центров и необходимые элементы.

- подвергнуть анализу  Лондон, Нью-Йорк и Гонконг - управляющие мировой финансовой  системы.

-  ознакомиться с предпосылками развития  Москвы как МФЦ.

- изучить концепцию развития Москвы как международного финансового центра.

- проанализировать проблемы и задачи развития Москвы как МФЦ.

Теоретико-методологической базой исследования выступили труды  отечественных и зарубежных ученых, а также в работе были использованы данные органов государственной  статистики.

Работа состоит из введения, трёх глав, заключения и списка использованной литературы.

 

 

 

 

 

Глава 1.Международные финансовые потоки.

1.1 Факторы, влияющие на объём и направление международных финансовых потоков.

В мировом хозяйстве постоянно  происходит перелив денежного капитала, формирующегося в процессе кругооборота капитала. Итак, международные финансовые потоки — это межгосударственное движение денежных средств, обслуживающее международный товарный оборот и международное движение капитала.¹ Стержнем мировых финансовых потоков являются материальные процессы воспроизводства. На объём и направление этих потоков влияет ряд факторов:

1. Состояние экономики.  Так, экономический спад в промышленно  развитых странах в конце 80-х  — начале 90-х годов вызвал снижение  темпа роста объема мировой  торговли вдвое (с 7% в 1989 г.  до 3,5% в 1991 г.); экономический рост, начавшийся с 1992 г. в Западной  Европе, в США и Японии сопровождался  увеличением международного  товарооборота. Но в 1997—1998 гг. кризис японской экономики, финансовый и валютный кризис стран ЮВА вызвал спад мировой экономики, торговли, замедление темпа экономического развития и увеличение дефицита торгового баланса ряда стран.

2. Взаимная либерализация  торговли стран — участниц  ГАТТ (Генеральное соглашение по тарифам и торговли). К 1990 г. средневзвешенная ставка таможенных тарифов по промышленным товарам снизилась до 6,3%, в 2000 г. — до 2,8% (против 40% в 1948 г., когда было подписано ГАТТ). Созданная в 1996 г. вместо ГАТТ Всемирная торговая организация (ВТО) включает все предыдущие соглашения, в том числе ГАТТ. В результате либерализации доступа на мировой рынок ожидается увеличение объема международной торговли.

3. Структурная перестройка  в экономике под влиянием разных  причин: в США — в связи с  временным сокращением военных  расходов и производства; в Германии  — по мере интеграции с экономикой  бывшей ГДР; в Японии — под  давлением новых условий международной конкуренции; в странах ЕС — в результате формирования единого рынка; в России, других странах СНГ и Восточной Европы — из-за перехода к рыночной экономике.

4. Масштабный перенос  за рубеж низко технологических  производств, например, из США — в Мексику, из Японии — в страны Юго-Восточной Азии, из Западной Европы — в Восточную Европу.

5. В развитых странах  темп инфляции снизился до 2—3% в конце 90-х годов — самых  низких за последние 30 лет значений, но остается на достаточно  высоком уровне в развивающихся;  сохраняются межстрановый разрыв  темпа инфляции и уровня процентных  ставок.

6. Рост масштабов несбалансированности  международных расчетов.

7. Объем вывоза капитала  значительно обгоняет торговлю  товарами и услугами.

Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим основным каналам:

• кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров (включая особый товар — золото) и услуг;

•зарубежные инвестиции в  основной и оборотный капитал;

• операции с ценными бумагами и разными финансовыми  инструментами;

• валютные операции;

• перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации и др.

Мировые финансовые  потоки отличаются единством формы (обычно в денежной форме, в виде разных финансово-кредитных инструментов) и места (совокупный рынок). ²

 

1.2 Мировые валютные, кредитные, финансовые рынки.

Специфической сферой рыночных отношений, где объектом сделки служит денежный капитал, являются мировые  валютные, кредитные, финансовые рынки. Они сформировались на основе развития международных экономических отношений. С функциональной точки зрения - это система рыночных отношений, обеспечивающая аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков в целях непрерывности и рентабельности воспроизводства. С институциональной точки зрения - это совокупность банков, специализированных финансово-кредитных учреждений, фондовых бирж, через которые осуществляется движение мировых финансовых потоков.

Объективная основа развития мировых валютных, кредитных, финансовых рынков - закономерности кругооборота функционирующего капитала. На одних  участках высвобождаются временно свободные  капиталы, на других - постоянно возникает  спрос на них. Бездействие капитала противоречит его природе и законам  рыночной экономики. Мировые валютные, кредитные и финансовые рынки  разрешают это противоречие на уровне всемирного хозяйства. С помощью  рыночного механизма временно свободные  денежные капиталы вновь вовлекаются  в кругооборот капитала, обеспечивая  непрерывность воспроизводства  и прибыли предпринимателям. Мировые  валютно-кредитные и финансовые рынки возникли на базе соответствующих  национальных рынков, тесно взаимодействуют  с ними, но имеют ряд специфических  отличий:

- огромные масштабы. По некоторым оценкам, ежедневные операции на мировых валютных и финансовых рынках в 50 раз превышают сделки по мировой торговле товарами;

- отсутствие географических границ;

- круглосуточное проведение операций;

- использование валют ведущих стран, а также ЭКЮ (1979- 1998 гг.), евро с 1999 г., отчасти СДР;

- участниками являются в основном первоклассные банки, корпорации, финансово-кредитные институты с высоким рейтингом;

- доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные заемщики или под солидную гарантию;

- диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок в условиях революции в сфере финансовых услуг;

- специфические - международные - процентные ставки;

- стандартизация и высокая степень информационных технологий безбумажных операций на базе использования новейших ЭВМ.

Национальные валютные, кредитные, финансовые рынки, сохраняя относительную  самостоятельность, тесно переплетаются  с аналогичными мировыми рынками, связанными с внутренней экономикой и денежно-кредитной системой, которые дополняют их деятельность. В результате быстрого роста, больших возможностей и мобильности, мировые валютные, кредитные и финансовые рынки превратились в одно из важных звеньев международных валютно-кредитных и финансовых отношений мировой экономики.

Участие национальных валютных, кредитных, финансовых рынков в операциях  мирового рынка определяется рядом  факторов:

- соответствующим местом страны в мировой системе хозяйства и ее валютно-экономическим положением;

- наличием развитой кредитной системы и хорошо организованной фондовой биржи;

- умеренностью налогообложения;

- льготностью валютного законодательства, разрешающего доступ иностранным заемщикам на национальный рынок и иностранных ценных бумаг к биржевой котировке;

- удобным географическим положением;

- относительной стабильностью политического режима и др.

Указанные факторы ограничивают круг национальных рынков, которые  выполняют международные операции.

В результате конкуренции  сложились мировые финансовые центры - Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур и др.³

 

Глава 2. Мировые финансовые центры

2.1 Становление и развитие мировых финансовых центров

Мировые финансовые центры — действующий международный  рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми  потоками.

Мировые финансовые  центры  — центры  сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные, финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. Исторически они возникли на базе национальных рынков, а затем — на основе мировых валютных, кредитных, финансовых рынков, рынков золота.⁴

До первой мировой войны  господствующим финансовым  центром  был Лондон. Это было обусловлено высоким уровнем развития капитализма в Великобритании, ее широкими торговыми связями с другими странами, относительной устойчивостью фунта стерлингов, развитой кредитной системой страны. Капиталы из разных стран концентрировались на лондонском рынке, который кредитовал значительную долю международной  торговли. Средством краткосрочного кредитования внешней торговли служил «стерлинговый вексель», акцептованный в Лондоне. 80% международных расчетов осуществлялись в фунтах стерлингов.