Место и роль рисков в экономической деятельности

Таким образом, последняя  — это разновидность неопределенности, когда наступление событий вероятно и может быть определено, т.е. в  этом случае объективно существует возможность  оценить вероятность событий, возникающих  в результате совместной деятельности партнеров по производству, контрдействий  конкурентов или противников, влияние  природной среды на развитие экономики, внедрение достижений науки в  народное хозяйство и т.д.

В литературе [49, 69} существуют три основные точки зрения, признающие или субъективную, или объективную, или субъективно-объективную природу  риска. По нашему мнению, наиболее правильный подход — это субъективно-объективный, так как основным аргументом для его обоснования является признание того факта, что поскольку человек, группа, коллектив и т.д. в процессе деятельности включаются в субъективные отношения, то и сама деятельность имеет как субъективную, так и объективную стороны.

В связи с тем, что риск представляет собой специфическую  деятельность в условиях неопределенности и ситуации обязательного (необходимого) выбора, то он также представляет собой  диалектическое единство объективного и субъективного.

Таким образом, риск всегда связан с выбором определенных альтернатив  и расчетом вероятности их результата — в этом проявляется его субъективная сторона. Вместе с тем, величина риска  не только субъективная, но и объективная, поскольку она является формой качественно-количественного  выражения реально существующей неопределенности.

Самостоятельность в принятии предпринимателями решений как  внутренне присущая им особая черта  объективно связана с неопределенностью  конечных результатов. На уровень их влияет множество факторов, в том  числе связанных с другими  качествами предпринимателя как  индивидуума, особенно с уровнем  его личных притязаний, психологическими свойствами, уровнем знаний и компетентности.

Известный американский ученый, исследователь современных проблем  предпринимательства П. Друкер пишет: «Считается, что предпринимательство связано с огромным риском. Действительно, в такой четко выраженной области нововведений, как высокая технология (например, производство микро-ЭВМ или биогенетика), степень риска весьма высока, а шансы на успех или просто на выживание достаточно низки... Согласно определению, предприниматели перемещают ресурсы из области низкой производительности и прибыльности в область более высокой производительности и прибыльности. Конечно, всегда присутствует риск сбоя. Однако даже при умеренном уровне успеха прибыль бывает более чем достаточна для того, чтобы компенсировать любую степень риска. Таким образом, предпринимательство связано с меньшим рисом, чем оптимизация ... Предпринимательство может оказаться рискованным потому, что многие так называемые предприниматели не обладают достаточной компетентностью» [Питер Ф. Друкер. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы. М.: 1992. С. 39].

Для понимания природы  предпринимательского риска фундаментальное  значение имеет связь риска и  прибыли. Предприниматель проявляет  готовность идти на риск в условиях неопределенности, поскольку наряду с риском потерь существует возможность  дополнительных доходов. Хотя ясно, что  получение прибыли предпринимателю  не гарантировано, вознаграждением  за затраченное им время, усилия и  способности могут оказаться  как прибыль, так и убытки.

На рис. 1.2 показана зависимость  прибыли от риска. Можно выбрать  решение, содержащее меньше риска (г = 0), но при этом меньше будет и получаемая прибыль (П|), а при самом высоком риске гз прибыль имеет наиболее высокое значение, равное Ш.

Категории «риск и доходность»  составляют ядро современных концепций  управления риском. Неизбежность риска  в стремлении к сверхвысоким доходам  учитывают при планировании создания и развития предприятия в бизнес-планах. Например, при проведении маркетинговых  исследований учитывают возможность  оказаться в убытках при падении  спроса и изменении цен на продукты и ресурсы — предпринимательский  риск. В планировании и организации  производственных процессов учитывают  риск снижения рентабельности, задавая  определенный уровень эффективности  использования ресурсов и, соответственно, уровня текущих затрат и прибыли. Принимая решения об инвестициях  и финансировании, учитывают риск потери финансовой устойчивости и ликвидности. В процессе мониторинга бизнес-плана  осознанный и принятый уровень риска  контролируют при организации и  координировании деятельности подразделений  и исполнителей. Вознаграждение менеджеров соответственно должно зависеть от их способности предвидеть развитие событий  и принимать действенные решения  в условиях повышения риска.

Рискуя, предприниматель  выбирает шанс получить сверхприбыль и одновременно получает возможность  оказаться в убытке, стремление «заработать» противоречит цели «безопасность» —  доходы выше обычной, средней нормы  достигаются, как правило, в результате рискованных действий. В экономической  теории и практике доказано, что  известная доля риска является необходимым  условием получения дохода (рис. 1.2).

Наряду с этим существует обратная зависимость между уровнями риска и ликвидности: чем выше уровень ликвидности (акти

bob фирмы и т.д.), тем ниже уровень риска; высокая рентабельность активов может достигаться благодаря минимизации запасов, что чревато срывом операционных процессов и означает риск потери ликвидности, а чрезмерная запасливость неизбежно грозит оборачиваемости и рентабельности активов (рис. 1.3).

,:        Рнс. 1.3. Взаимосвязь величины оборотного капитала,

рисков рентабельности и  ликвидности 

Вероятно, можно говорить о каком-то оптимальном (равновесном) уровне риска, для которого имеет  место необходимый уровень доходности и достаточная степень ликвидности (рис. 1.4).

Следует заметить, что предприниматель  вправе частично переложить риск на других субъектов экономики, но полностью  избежать его он не может. Справедливо  считается: кто не рискует тот не выигрывает. Иными словами, для получения экономической прибыли предприниматель должен осознанно пойти на принятие рискового решения.

Можно с уверенностью сказать, что неопределенность и риск в предпринимательской деятельности играют очень важную роль, заключая в себя противоречие между планируемым и действительным, т.е. источник развития предпринимательской деятельности.

Экономическое поведение  предпринимателя при рыночных отношениях основано на выбираемой, на свой риск реализуемой  индивидуальной программе предпринимательской  деятельности в рамках возможностей, которые вытекают из законодательных  актов. Каждый участник рыночных отношений  изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, гарантий успеха: обеспеченной доли участия  в рынке, доступности к производственным ресурсам по фиксированным ценам, устойчивости покупательной способности денежных единиц, неизменности норм и нормативов и других инструментов экономического управления.

Риск предпринимателя, как  правило, ориентирован на получение  значимых результатов нетрадиционными  методами. Тем самым он позволяет  преодолеть консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. Способность  рисковать — одни из путей успешной деятельности предпринимателя. В этом проявляется конструктивная форма  регулятивной функции предпринимательского риска.

Вместе с тем риск может  стать проявлением авантюризма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск выступает  в качестве дестабилизирующего фактора.

Рядом с характеристикой  риска как вероятности положительных  или отрицательных последствий, которые могут возникнуть в результате выбора и реализации решения о  расширении предпринимательской деятельности, риск можно рассматривать как  неотъемлемый элемент самой этой деятельности. Зависимость здесь  однозначная (непосредственная): по мере расширения (развития) предпринимательской  деятельности, партнерских и других форм хозяйствования будет расширяться  сфера риска, увеличиваться число  рискованных ситуаций. Так в экономической борьбе с конкурентами — производителями за покупателя предпринимательская организация вынуждена продавать свою продукцию в кредит (с риском невозврата денежных сумм в срок), при наличии временно свободных денежных средств размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг (с риском получения недостаточного процентного дохода в сравнении с темпами инфляции), при ведении коммерческих операций экспортно-импортного характера сталкиваться с необходимостью оперировать различными национальными валютами (с риском потерь от неблагоприятной конъюнктуры курсов валют) и т.д.

Большинство фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической  деятельности, связанной с риском. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели и потребители, и общество в целом. Этим предпринимательский риск выполняет инновационную функцию.

Риск, расчет, случай, конкуренция  — постоянные спутники бизнеса. Одни рискуют вкладыванием денег в  дело, другие — своим имуществом, определенный риск здесь не только допустим, но и необходим. Люди, занятые  предпринимательской деятельностью, объективно действуют в условиях повышенного хозяйственного, коммерческого  риска, так как они вынуждены  осуществлять самостоятельно дополнительные затраты на организацию производства, сбыт определенной продукции.

Защитная функция риска  проявляется в том, что если для  предпринимателя риск — естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам  нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи  наказание и стимулирующие оправданный  риск. Предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка (риск) не может скомпрометировать ни его  дело, ни его имидж, так как она  произошла вследствие не оправдавшего себя, хотя и рассчитанного риска.

Наличие предпринимательского риска — это, по сути дела, оборотная  сторона свободы экономической, своеобразная плата за нее. Свободе  одного предпринимателя сопутствует  одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будет  усиливаться неопределенность и  предпринимательский риск. Устранить  неопределенность будущего в предпринимательской  деятельности невозможно, так как  она является элементом объективной  действительности.

Функции предпринимательского риска позволяют сделать вывод, что, несмотря на значительный потенциал  потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной  прибыли. Поэтому основной задачей  предпринимателя является не отказ  от риска вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных  критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск.

1.2.2. Управление рисками

Отметим, что существование  риска, как неотъемлемого элемента экономического процесса, а также специфика используемых в этой сфере управленческих воздействий привела к тому, что управление риском в ряде случаев стало выступать в качестве самостоятельного вида профессиональной деятельности. Этот вид деятельности выполняют профессиональные институты специалистов, страховые компании, а также финансовые менеджеры, менеджеры по риску, специалисты по страхованию.

При определении сущности управленческой деятельности сталкиваются несколько позиций. Из всего многообразия подходов выделяем два основных.

Первый характеризуется  тем, что он отражает представление  о сущности управленческой деятельности как особой функции общественного  труда. Здесь акцентируется внимание на управлении как самостоятельном  виде деятельности. При этом особое место отводится «согласованию» и «координации», что подчеркивает целесообразность управленческой деятельности и многообразие ее функций. Тем самым  признается системный характер управленческой деятельности, ее сложная структура  и зависимость от противоречивого  воздействия внешней среды. Такой  подход характерен для работ многих авторов.

В трудах сторонников другого  подхода признается трудовой, деятельный характер управления, включая согласование и координацию. Но сущность управленческой деятельности определяется как целенаправленное воздействие на объект управления. Здесь в центре внимания оказывается  не вся деятельность по управлению, а лишь ее завершающая часть, руководство. Но при этом в тени остается целеполагание, моделирование деятельности, экспертное обоснование решений. Такая версия при анализе сущности управленческой деятельности во многом вписывается в командную, центрально-управляемую экономику, когда управление приобретало смысл однонаправленного — «сверху — вниз» -действия командного характера.

С управлением риском сталкивается любой человек во всех жизненных  ситуациях. Всегда приходится предпринимать  определенные меры предосторожности и  решать, стоит ли рисковать или  нужно как-то уменьшить возможные  опасности или убытки, чем бы ни занимались, будь то покупка какого-то товара, торговля или производственная деятельность. Управление риском в  деловой деятельности связано с  осознанием того, какие события могут  представлять опасность и как  их можно регулировать или избежать. Для любой организации, какой бы сферой деятельности она ни занималась, управление риском означает выявление, анализ и регулирование тех рисков, которые могут угрожать и имуществу и доходности организации.

Управление риском — новое  для российской экономики явление, которое появилось при ее переходе к рыночной системе хозяйствования.

Управление риском — синтетическая  научная дисциплина, которая изучает  влияние на различные сферы деятельности человека случайных событий, наносящих  физический и материальный ущерб.

В книге [41] рассмотрена содержательная сторона управления риском и дается его определение: «Управление рисками  — специфическая область менеджмента, требующая знаний в области теории фирмы, страхового дела, анализа хозяйственной  деятельности предприятия, математических методов оптимизации экономических  задач и т.д. Деятельность предпринимателя  в этой области направлена на защиту своей фирмы от действия рисков, угрожающих ее прибыльности, и способствует решению основной задачи предпринимательства  — в зависимости от ситуации выбрать  из нескольких проектов оптимальный, учитывая при этом, что чем прибыльнее проект, тем выше степень риска для  фирмы».