Место и роль рисков в экономической деятельности

Из курса экономической  теории известно, что действие закона убывающей отдачи приводит к тому, что в краткосрочном периоде  по мере присоединения все большего количества переменного ресурса (труда) к неизменному количеству постоянных ресурсов (земли или капитала) получаемый в результате объем производства будет сначала увеличиваться  растущими темпами, затем возрастать убывающими темпами, достигнет своего максимума и начнет уменьшаться. Таким образом, для каждого предприятия необходимо: 1) иметь в виду наличие риска снижения производительности труда; 2) количественно определить этот риск.

Маржинальный анализ предполагает манипулирование предельными величинами. Реальная практика, как правило, имеет  дело со средними величинами.

Микроэкономические риски  финансового состояния включают: риски финансового и операционного  рычага, предпринимательские риски.

По сфере возникновения  предпринимательские риски можно  подразделить на внешние и внутренние.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране деятельности и о других ситуациях. Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблений.

Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные  с профессиональным уровнем и  чертами характера сотрудников  предпринимательской фирмы.

В современных условиях хозяйствовання выделяют два типа предпринимательского риска по уровню принятия решений: макроэкономический (глобальный) риск и риск на уровне отдельных фирм (локальный). До середины 80-х годов в России основная доля риска приходилась на глобальный уровень — уровень государства. С появлением самостоятельности хозяйствующих субъектов ситуация изменилась. Теперь основную часть риска несут предпринимательские организации. Самостоятельно определяя свои капиталовложения и направления инновационной деятельности, самостоятельно заключая договоры с потребителями и поставщиками, они полностью принимают на себя связанный с этими решениями предпринимательский риск.

С точки зрения длительности во времени предпринимательские  риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К кратковременным относятся риски, угрожающие предпринимателю в течение известного отрезка времени (например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке).

К постоянным рискам относятся  те, которые непрерывно угрожают предпринимательской  деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли  экономики (например, риск неплатежа  в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью).

Естественно, анализ классификационных  признаков, видов и подвидов риска  можно продолжить, но это в основном приведет к очередному перечислению мнений различных исследователей и  специалистов, что не даст ответа на основной вопрос — какой подход, какая классификация являются основной, в какой степени она будет  способствовать снижению степени риска.

Остановимся лишь на таком  критерии как допустимый предел риска.

Под ним понимается величина риска в пределах его среднего уровня по отношению к другим видам  деятельности и другим хозяйственным  субъектам. Если обозначить через R —  средний уровень риска в экономике, а через Rd — уровень допустимого риска, то должно иметь место неравенство 

 

RD<R. (І.2.1)

Допустимый риск — это  угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или  от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской  прибыли. Таким образом, данный вид  предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.

Следующая степень риска, более опасная в сравнении  с допустимым, — критический риск. Он связан с опасностью потерь в' размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, т.е. вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет.

Под критическим риском RKp понимается риск, уровень которого выше среднего, но в пределах максимально допустимых значений риска Rmax, принятых в данной экономической системе ДЛЯ определенных видов деятельности, т.е.

RD<RKp<Rmax. (1.2.2)

Катастрофический риск RKom превышает максимальную границу риска Rmax, сложившуюся в данной экономической системе, для него выполняется условие:

R-Kam> Rnuix- (1.2.3)

Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Как правило, такой риск приводит к банкротству фирмы, поскольку в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль. При возникновении данного риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств.

По степени правомерности  могут быть выделены: предпринимательские  риски: оправданный (правомерный) и  неоправданный (неправомерный). Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий  наибольшее практическое значение. Для  разграничения оправданного и неоправданного предпринимательских рисков необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что границы между ними в разных видах предпринимательской деятельности и разных секторах экономики различны.

Все предпринимательские  риски с учетом возможности страхования  можно также разделить на страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.

Риск страховой — вероятное  событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на: риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.) и риски, связанные с целенаправленными действиями человека.

К рискам, которые целесообразно  страховать, относятся вероятные  потери:

в результате пожаров и  других стихийных бедствий;

вследствие автомобильных  аварий;

от порчи или уничтожения  продукции при транспортировке;

в результате ошибок сотрудников  фирмы;

вызванные передачей сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;

вследствие невыполнения обязательств субподрядчиками;

от приостановки деловой  активности фирмы;

в результате возможной смерти, заболевания или несчастного  случая с руководителем или ведущим  сотрудником фирмы.

Следует выделить еще две  большие группы рисков: статические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они  практически всегда несут в себе потери для предпринимательской  деятельности. При этом потери для  предпринимательской фирмы, как  правило, означают и потери для общества в целом.

■  Статические риски связаны с вероятными потерями вследствие:

негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т.п.);

преступных действий;

принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской  фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника  из-за несовершенства законодательства);

угрозы собственности  третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного  поставщика или потребителя;

смерти или недееспособности ведущих работников фирмы либо основного  ее собственника (что связано с  трудностью подбора квалифицированных  кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

В отличие от статического риска динамический риск несет в  себе либо потери, либо прибыль для  предпринимательской фирмы. Поэтому  его можно назвать спекулятивным. Кроме того, динамические риски, оборачивающиеся убытками для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш обществу в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления.

Ранее отмечалось, что риск как экономическая категория  представляет собой событие, которое  может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (убыток, ущерб, проигрыш), нулевой, положительный (прибыль, выгода, выигрыш).

Рискованная ситуация связана  со статистическими процессами и  ей сопутствуют три сосуществующих условия: наличие неопределенности, необходимость выбора альтернативы и возможность при этом качественной и количественной оценки вероятности  осуществления того или иного  варианта.

Остановимся подробнее на первом условии. Рассматривая деятельность некоторой экономической системы, нужно учитывать, что она всегда сопряжена с неопределенностью  в самых различных сферах и  на самых различных этапах ее развития. Наличие неопределенности в деятельности экономических систем обусловливает  возникновение рисков, без учета  которых невозможно эффективное  развитие экономики.

1.2.4. Система неопределенностей

Условия неопределенности, имеющие  место при любых видах предпринимательской  деятельности обусловлены тем, что  экономические системы в процессе своего функционирования испытывают зависимость  от целого ряда причин, которые можно  систематизировать в виде схемы  неопределенностей, представленной на рис. 1.7.

Экономическая неопределенность

Политическая нео п ределенн ость

Природная неопределенность  

 

Временная неопределенность

Виды неопределенности

Неопределенность внешней  и внутренней среды

I

Конфликтные ситуации

Задачи с несовпадающими интересами

Многоцелевые задачи 

 

Рис. 1,7. Схема неопределенностей  

 

По времени возникновения  неопределенности распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Необходимость учета фактора времени при оценке экономической эффективности принимаемых решений обусловлена тем, что как эффект, так и затраты могут быть распределены во времени. Равные по величине затраты, по-разному распределенные во времени, обеспечивают неодинаковый полезный результат того или иного вида (экономический, социальный и др.)

По факторам возникновения  неопределенности подразделяются на экономические (коммерческие) и политические. Экономические  неопределенности обусловлены неблагоприятными изменениями в среде экономических  объектов или в экономике страны, к ним относятся: неопределенность рыночного спроса, слабая предсказуемость  рыночных цен, неопределенность рыночного  предложения, недостаточность информации о действиях конкурентов и  т.д. Политические неопределенности обусловлены  изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность. Эти виды неопределенности связаны  между собой, и часто на практике их достаточно трудно разделить.

Природная неопределенность описывается совокупностью факторов, среди которых могут быть: климатические, погодные условия, различного рода помехи (атмосферные, электромагнитные и др.).

Следующим видом является неопределенность внешней среды. При  экономическом анализе предпринимательской  деятельности вводятся понятия внешней  и внутренней среды. Внутренняя среда  включает факторы, обусловленные деятельностью  самого предпринимателя и его  контактами. Внешняя среда представлена факторами, которые не связаны непосредственно  с деятельностью предпринимателя  и имеют более широкий социальный, демографический, политический и иной характер.

Особый вид неопределенности имеет место при наличии конфликтных  ситуаций, в качестве которых могут  быть: стратегия и тактика лиц, участвующих в том или ином конкурсе, действия конкурентов, ценовая  политика олигополистов и т.п.

Обособленную группу составляют задачи, в которых рассматриваются  проблемы несовпадающих интересов  и многокритериального выбора оптимальных  решений в условиях неопределенности.

Наличие неопределенностей  значительно усложняет процесс  выбора оптимальных решений и  может привести к непредсказуемым  результатам. На практике при проведении экономического анализа во многих случаях  пытаются не замечать указанное «зло», вызванное фактором неопределенности и действуют (принимают решение) на основе детерминированных моделей. Иначе говоря, предполагается, что  факторы, влияющие на принимаемые решения, известны точно. К сожалению, действительность часто не соответствует таким  представлениям. Поэтому политика выбора эффективных решений без учета  неконтролируемых факторов во многих случаях приводит к значительным потерям экономического, социального  и иного содержания.

Рассматривая неопределенность, которая является наиболее характерной  причиной риска в экономической  деятельности, необходимо отметить, что  выделение и изучение ее применительно  к процессу экономической, коммерческой, управленческой, финансовой и других видов деятельности является крайне необходимым, поскольку при этом отображается практическая ситуация, когда нет возможности осуществлять перечисленные виды деятельности в  условиях, которые не могут быть однозначно определены.