Механизм инфляции и его особенности

Но дело не только в этом. Хотя инфляцию обычно измеряют изменением среднего (общего) индекса цен, само изменение  среднего индекса цен не может объяснить инфляцию. Если бы все цены и доходы (и номинальная денежная масса) внезапно выросли бы в одно и то же число раз, то никакой инфляции не было бы, просто изменился бы масштаб цен. Реальное количество денег в экономике останется в этом случае неизменным:

M/Р = const, и никакого реального влияния на экономику не произойдет.

На самом деле инфляция реально воздействует на экономику. Это означает, что: деньги и цены изменяются, вообще говоря, в разной пропорции;  цены на одни товары и услуги растут быстрее, чем на другие.

В результате одни производства растут, а другие сокращаются. Одни от инфляции становятся богаче, а другие беднее. Иначе говоря, в силу присущей инфляции неравномерности она вызывает структурные изменения в производстве и в распределении дохода.

В результате инфляции вся  структура относительных цен  искажается, ориентируя производство в неверных направлениях. Это уменьшает  эффективность свободного рынка. Искаженная структура цен порождает неэффективное  использование ресурсов, отвлекая рабочую силу и другие факторы (особенно капитал) в сферы, остающиеся прибыльными только в условиях ускоряющейся инфляции. Именно этот эффект создает главные волны безработицы.

 

1.3. Виды инфляции

Существуют две основные причины роста цен в конкурентной экономике:

- увеличение совокупного  спроса; 

- отрицательный шок  предложения. 

Инфляция, вызываемая первой причиной, называется  инфляцией  спроса.

Основными причинами  этого могут быть:

1) Рост военных расходов

2) Неправильная структура экономики

Средств производства больше чем, производимых товаров.

3) Дефицит государственного  бюджета

Например, в 90-е годы в  РФ произошла Пенсионная реформа, которая  «съела» ј  часть госбюджета, начался  бум ГКО, за счет размещения на денежном рынке займов (государственных краткосрочных обязательств) осуществлялось покрытие дефицита госбюджета .

4) Импортируемая инфляция

5) Кредитная экспансия  банков

Предотвратить инфляцию спроса можно с помощью:

- законодательного замораживания  заработной платы; 

- сокращения бюджетного дефицита, который может стать важным источником дополнительного спроса;

- ограничения массы  денег в обращении. 

Следует отметить, что  эти меры, проанализированы и проверены  в условиях доминирования конкурентных механизмов ценообразования. Монопольные механизмы ценообразования в силу своего аномального реагирования на изменение спроса способны усугубить протекание инфляцию спроса и уменьшить эффективных принимаемых мер.

Инфляция, вызываемая второй причиной, называется инфляцией издержек.

Причиной инфляции издержек является рост издержек производства, который может быть обусловлен как внешними причинами (удорожание критического импорта), так и внутренними (рост материальных затрат).

Еще причины:

1. Рост цен на сырье;
2. Олигополистическая политика ценообразования;
3. Рост заработной платы, который не уравновешивается ростом производительности труда;
4. Повышение налогов.

Издержки растут, заставляя  производителей сокращать выпуск и  увеличивать цены.

Если такой процесс  происходит по большинству видов  товаров на протяжении длительного времени, то будет инфляционный процесс.

Этот тип инфляции приводит к стагляции, т.е. к одновременному росту инфляции и безработицы, на фоне спада производства (стагнация с сочетании с инфляцией). Повышение средних издержек относительно сокращает прибыли фирм, что приводит к снижению выпуска фирм и спаду совокупного предложения в целом. При прежнем уровне совокупного спроса снижение совокупного предложения приводит к росту уровня цен  и увеличению темпа инфляции.

Увеличение издержек производства приводит к смещению кривой предложения вправо вниз. При этом новая равновесная цена также будет больше прежней. Общее повышение цен увеличивает издержки производства в номинальном исчислении, что приведет к новому смещению кривой предложения.

 

Монетаристская  инфляция

Причина возникновения: часто государство в силу неэкономических  причин вынуждено идти на масштабное увеличение массы денег, производить  эмиссию денег.

Если наращивание массы денег  не сопровождается адекватным увеличением  товарной массы, то количество товара приходящегося на единицу денег сокращается, следовательно, сокращается покупательная способность денег и по определению наступает инфляция. Монетаристская инфляция наиболее часто возникает в форме обесценивания национальной валюты, т.е. внешней инфляцией. Последнее приводит к внутренней инфляции в форме инфляции издержек за счет удорожания импортируемых товаров.

 

 

 

Гиперинфляция

Большую роль в ценообразовании  могут играть ожидания субъектов  хозяйствования. Такие ожидания повышения цен в условиях инфляции получили название инфляционные ожидания.

Наиболее важный фактор в формировании инфляционных ожиданий - темпы роста цен, усредненные  на некотором промежутке времени, предшествующему  данному моменту. Если на этом промежутке наблюдались высокие темпы инфляции, то субъекты хозяйствования будут закладывать эти темпы в свои планы на будущее, что приведет к дальнейшему росту цен и усилению инфляционных ожиданий. 

 Возникает самоподдерживающийся  процесс ускоренного роста цен  под действием инфляционных ожиданий, получивший название гиперинфляции.

Считают, что гиперинфляция  наступает при темпах роста цен  более 50% в месяц. 

В Венгрии, например, после  второй мировой войны индекс цен  с августа 1945 г. по июль 1946 г. рос в  среднем за месяц на 19800%. Такой стремительный взлет инфляции возможен только при бумажном денежном обращении и неконвертируемой денежной единице, он предполагает неограниченную эмиссию денег и одновременное падение уровня производства.

В связи с тем, что инфляционные ожидания главная причина гиперинфляции, с этим трудно бороться. Можно устранить объективные предпосылки к росу цен, но они будут расти за счет исключительно ожиданий. Другая особенность гиперинфляции - быстрое сокращение реальной массы денег.

Поэтому достаточно продолжительная гиперинфляция неминуемо приводит к катастрофе всей финансовой системы. Быстро остановить гиперинфляцию можно, перейдя к новым деньгам.

Экономика не может нормально  функционировать с такими темпами  роста цен. Из трех функций денег:

-  средства сохранения стоимости;

- единицы счета; 

- средства обращения. 

Остается только последняя, да и то относительно, так как  для крупных сделок используются доллары. Если гиперинфляцию вовремя  не остановить, то она приведет к  развалу экономической системы.

Во всей мировой истории  зарегистрировано всего 15 случаев гиперинфляции, но почти все они приходятся на последнее столетие. Четко выделяются временные вехи гиперинфляции:

- окончание первой  мировой войны, 

- окончание второй  мировой войны, 

- долговой кризис 80-х годов.

При гиперинфляции рост цен становится основным фактором, определяющим экономическое поведение. Население стремительно сокращает  объем имеющихся у них реальных кассовых остатков, чтобы избежать инфляционного налога. Цены измеряются не в местной валюте, которая слишком быстро изменяет свою реальную стоимость, а в устойчивой инвалюте (например, в долларах).

Общей чертой всех гиперинфляций  является колоссальное увеличение номинального предложения денег, возникающее  из-за необходимости финансировать громадный бюджетный дефицит. Она порождает резкое падение реальной величины собранных налогов, что увеличивает бюджетный дефицит или требует нового сокращения государственных расходов только для сохранения прежнего уровня дефицита.

Дело в том, что в  начислении и в уплате налогов существуют запаздывания. В России, например, население уплачивает налоги за прошлый год в середине следующего года. Если цены возросли за это время в 10 раз, то реальная стоимость налогов соответствует лишь одной десятой той, какой она должна быть при отсутствии лага. 

Такое влияние инфляции на реальную стоимость налоговых  поступлений называют "эффектом Танзи-Оливера".

Желая увеличить инфляционный налог, государство увеличивает  эмиссию денег, что, как мы видели в предыдущем параграфе, приводит к ускорению темпов инфляции. Величина реальной денежной базы, которую население держит в наличии, становится все меньше по мере того, как оно пытается избежать инфляционного налога, а государство печатает деньги все быстрее, пытаясь покрыть свои расходы. Постоянный темп инфляции исчезает, и она вступает в режим самоускорения.

Кредиторы более не хотят финансировать  государственный дефицит, и государство  приступает к печатанию денег. Опыт показывает, что для возникновения  гиперинфляции устойчивый дефицит, финансируемый за счет эмиссии, составляет примерно 10-12% ВВП. Но даже при таком дефиците гиперинфляция не наступает сразу после перехода к эмиссионному финансированию.

Постепенно домашние хозяйства пересматривают свои инфляционные ожидания в сторону их роста. Величина π ^e растет, увеличивая цены. Одновременно величина спроса на деньги m(π ^e) уменьшается. Это ведет к тому, что i растет, а Y уменьшается, несмотря на номинальный рост. Уменьшение Y вызывается падением реального совокупного спроса при одновременном росте издержек. Рост i, в свою очередь, увеличивает скорость обращения денег.

Таким образом, действуют  три канала непрерывного роста цен:

• печатание новых денег правительством (сеньораж);
• рост инфляционных ожиданий;
• уменьшение совокупного дохода.

В результате, спустя некоторое время, в экономике возникает гиперинфляция.

Воздействие инфляции на уровень реальных доходов противоречиво. Инфляция по-разному влияет на перераспределение  доходов в зависимости от того, является ли она ожидаемой или непредвиденной.

В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить или уменьшить негативные последствия инфляции, которые, в противном случае, отразятся на величине его реального дохода.

Корректировка номинальных доходов может быть осуществлена с учетом уравнения Фишера:

     e = i = r + п 

где  i – номинальная ставка процента,   r – реальная ставка процента, а п в степени е – уровень ожидаемой инфляции. 

Непредвиденная  инфляция приводит к снижению всех видов фиксированных доходов и «субсидирует» тех экономических агентов, чьи номинальные доходы возрастают быстрее, чем средний уровень цен. В условиях неожиданной инфляции получатели ссуд выигрывают за счет кредиторов, так как долги возвращаются обесценившимися деньгами. Правительства, накопившие значительный государственный долг, нередко проводят политику краткосрочного стимулирования инфляции, которая способствует относительному обесцениванию задолженности.

В случае наличия у  населения инфляционных ожиданий непредвиденная инфляция вызовет резкое увеличение спроса, что само по себе создает  трудности в экономике и  искажает реальную картину общественного  спроса,  еще сильнее увеличиваются  инфляционные ожидания, которые в свою очередь подстегивают рост цен.

В России и других переходных экономиках последствия инфляции оказываются  тяжелыми для значительного числа  семей потому, что в дореформенных  экономиках основным видом семейного  дохода была фиксированная заработная плата. По мере реформирования систем оплаты труда и расширения числа источников доходов негативные последствия инфляции могут быть постепенно элиминированы.

Если рассматривать  темпы роста цен, то можно выделить следующие виды инфляции:

1. Умеренная (ползучая) инфляция, в условиях которой цены возрастают не более чем на 10% в год. Темп роста цен постоянен. Умеренная инфляция типична для рыночной экономики. Она продолжается длительное время и рассматривается, как нормальное экономическое явление. При этом ожидаемый темп инфляции, как правило, учитывается в коммерческих соглашениях.
2. Галопирующая инфляция

Рост цен составляет от 29 до 200% в  год. Это уже довольно таки серьезное  напряжение для экономики. При галопирующей инфляции большинство контрактов «привязывается» к росту цен или к иностранной валюте. Деньги начинают ускоренно, (по мере нарастания темпов инфляции), материализоваться в товары, и кредит по обычной ставке не предоставляется.

Все вышеперечисленные  виды инфляции существуют только при открытом типе инфляции. Он характерен для рыночной экономики со свободными ценами.