Мировой финансовый кризис и экономика России

Крупные торговые предприятия сталкиваются с нехваткой оборотных средств  из-за того, что банки перестают  кредитовать торговлю, и торговые компании не могут рассчитаться с  поставщиками. По цепочке нефтяники, энергетики, страховщики, металлурги, портовики и т.д. замораживают инвестиции.

Строительство в последние годы нередко называли одним из локомотивов  нашей экономики. Хотя в производстве валовой добавленной стоимости  его доля не самая передовая (5,7% по первому полугодию этого года), но по темпам наращивания этой стоимости, согласно данным МЭР, строительство  в последние 2 года обгоняет даже такой  быстрый локомотив, как торговля, доля которой наибольшая (20,4%). Однако динамика эта явно меняется, и не в пользу строителей. В последнем  своем мониторинге Минэкономразвития  сообщает, что темпы прироста по строительным работам были уже отрицательными (в августе: –0,9%, в сентябре: –0,7%), после торможения до 0% в июле, а  по среднемесячным темпам у строительства  худший результат среди основных показателей экономики и оно  единственное оказалось в минусовой  зоне в последнем квартале (–0,5%). Строительные проекты, которые находятся  на начальной стадии, останавливаются. Темпы ввода жилых «квадратов»  упали за 9 месяцев этого года относительно того же периода 2007г. без  малого в 8 раз – с 30,9% прироста до 3,9 (всего построено 71,4 тыс. новых  квартир общей площадью 35,2 млн  кв. м), уже в сентябре ввод жилья  по сравнению с показателем годичной давности снизился на 2,1%.¹⁷

Автомобильная статистика за ноябрь демонстрирует продолжение  крайне негативной динамики, наметившейся месяцем раньше на всех крупнейших мировых рынках. Официальные данные по России еще не подведены, но по оценке аналитического агентства «Автостат», в ноябре новых машин на российском рынке будет продано на 10-12%, или  на 200 000 штук меньше, чем в ноябре 2007 года¹⁸. Отечественные автопроизводители один за другим сворачивают производство в декабре: совместное предприятие "GM-АвтоВАЗ" в Тольятти и московский завод "Автофрамос" (выпускающий низкобюджетный Renault Logan) останавливают свои конвейеры с 15 декабря. В Нижнем Новгороде из-за низкого спроса пришлось откорректировать в сторону снижения план выпуска модели Volga Siber, выпускаемой на платформе Chrysler. Кроме того, областные нижегородские власти обратились к федеральным за оказанием группе ГАЗ помощи в размере $1,6 млрд. Несколько притормозит сборку в декабре и АвтоВАЗ, практически единственное оставшееся в стране крупное автопредприятие, выпускающее традиционные российские легковые автомобили – «Лада».

Но благодаря потребительскому буму, который продолжался на российском авторынке вплоть до конца лета, по итогам всего 2008 года он покажет  приличный рост. По прогнозам экспертов, в этом году в России будет собрано 600 000 иномарок по сравнению с 440 000 в 2007 году, т.е. на 36% больше.²⁶ Согласно последним данным «АвтоВАЗа», растет и его производство: за январь-ноябрь собрано 742 800 машин, что на 10,3% больше того же периода прошлого года, и уже превышает объемы производства за весь 2007 год, когда было выпущено 736 000 машин. Однако этот прирост достигнут исключительно за счет продаж машин «Лада» в зарубежье, главным образом, в ближнее. На внутреннем же рынке продажи «АвтоВАЗа» за 11 месяцев этого года снизились на 2,6% - до 585 000 автомобилей.

Сейчас уже ясно, что экономический  кризис, так или иначе, затронет почти  все население страны. Одним из главных его следствий может  стать массовая безработица. Хотя по мнению известного экономиста, академика РАН, профессора, доктора экономических наук Сергея Глазьева: «Никаких серьезных оснований для паники в связи с финансовым кризисом ни у российского бизнеса, ни у рядовых граждан пока не существует, так что работодатели, начавшие сокращение персонала, поспешили с увольнением сотрудников».¹⁹ Проблема потери работы имеет место. Как сообщил вице-премьер Александр Жуков, только в период с 10 по 16 декабря число зарегистрированных безработных увеличилось на 70 тыс. человек, а число людей, переведенных на неполный рабочий день или отправленных в вынужденные отпуска, за это же время выросло на 207 тысяч. Всего же, по данным Росстата, на конец ноября армия безработных насчитывала 5 млн человек – это на 376 тыс. человек больше, чем в октябре.²⁰ В кино уже наблюдается безработица – такая же, как у банкиров и сотрудников автосалонов: из 80 картин, находившихся в производстве на крупнейшей в стране студии «Мосфильм», остановлены 24. Причина та же, что и у других, - банки перестали давать кредиты»²¹

Возвращается и еще один подзабытый способ экономии на персонале –  задержка выплаты заработной платы. За тот же октябрь задолженность  работодателей перед своими сотрудниками выросла сразу на 33,4% до 4 млрд рублей.²²

Около половины потерянных темпов роста  по сравнению с ожидавшимся ростом ВВП 7,8% эксперты объясняют снижением  экспортных цен. Но, несмотря на начавшийся спад в ряде ведущих секторов экономики, благодаря росту торговли в IV квартале ожидается рост ВВП на 2,5%, так считают в Минэкономразвития. По итогам же года рост внутреннего валового продукта должен составить порядка 6%.²³

Уже по итогам 2008г можно сказать, что мировой финансовый кризис негативно  сказывается на российской экономике, но правительство пытается сделать  все возможное, чтобы смягчить удар.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

III. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА РОССИЙСКОГО ПРАВИТЕЛЬСТВА ВО ВРЕМЯ КРИЗИСА В 2008 ГОДУ

Мир борется с финансовым кризисом. Россия в этом плане не остается в стороне, доказательством чего является утвержденный 7 ноября 2008г. правительственный  План действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе и  отдельных отраслях экономики. Триллионы  долларов уже потратили ведущие  державы, включая Россию, на борьбу с кризисом. Финансовые затраты России (уже сделанные и запланированные) на преодоление кризиса пока составляют 6 трлн руб., что равно 13,9% от объема ВВП (2008г.), что примерно в 5 раз меньше аналогичных затрат Великобритании, в 17 раз меньше – США и т.д. (см. табл. 3.1).²⁴

 

Таблица 3.1

Страна	Финансовые затраты, млрд долл.	В % от ВВП страны (2008г.)
Россия	222	13,9
Великобритания	1020	37
США	3539	25
Германия	893	23
Япония	576	12
Китай	570	13

 

В таблице (см. табл. 3.2) приведены направления  использования средств, выделяемых на борьбу с кризисом, из которых  видно, что страны мира выделяют ресурсы  на предоставление госгарантий – 52%, когда в России этот показатель равен 0%. Зато на капитализацию (прежде всего  банков) выделяет 84% средств, что значительно превышает долю средств, выделяемых на эти цели в среднем по странам мира – 15%.³²

 

Таблица 3.2

Страна	Госгарантии		Капитализация		Покупка активов		Другое		Итого
	млрд долл.	в % к итогу	млрд долл.	в % к итогу	млрд долл.	в % к итогу	млрд долл.	в % к итогу	млрд долл.
Россия	0	0	185	84	11	5	25	11	222
Великобритания	393	39	79	8	0	0	549	54	1020
США	1769	50	714	20	663	19	394	11	3539
Германия	539	60	177	20	0	0	176	20	893
Япония	303	53	0	0	0	0	273	47	576
Китай	0	0	0	0	0	0	570	100	570

 

То есть международное сообщество достаточно быстро и абсолютно точно  установило основную болевую точку: нынешний кризис – это кризис доверия. Граждане вновь должны доверять банкам, все налогоплательщики – государству. А потому национальные антикризисные  программы первостепенное внимание уделяют повышению уровня доверия. Хотя в России кризис не оценивается  как кризис доверия.

Нестабильность на мировых  финансовых рынках заставила многих международных инвесторов выводить свои средства с рынков других стран, акции которых также стали  заметно снижаться. Это в большей  степени коснулось и российского  рынка.

В результате российские регуляторы были вынуждены принять ряд мер  по расширению ликвидности на рынке (снижение ФОР, возможность использовать бюджетные средства на покупку ряда акций, снижение экспортных пошлин на нефть и др.; см. табл. 3.3)²⁵.

Таблица 3.3

Банк России

Минфин

• Предоставление субординированного кредита Сбербанку (500 млрд руб.) • Размещение депозита в  ВЭБ для выдачи кредитов организациям (50 млрд долл.) • Компенсация части убытков  на рынке МБК, возникших из-за отзыва лицензии у банка-контрагента • Расширение инструментов рефинансирования • Снижение нормативов обязательных резервов (до 0,5) • Выдача необеспеченных кредитов • Повышение ставок по депозитам  в ЦБ РФ • Участие в торгах на фондовом рынке

• Размещение беззалоговых кредитов из временно свободных средств  федерального бюджета • Увеличение лимита депозитных кредитов негосударственным банкам • Рефинансирование ипотечных  вкладов АИЖК • Размещение депозита в  ВЭБ из Фонда национального благосостояния для выдачи субординированных кредитов (625 млрд руб.) • Поддержка реального  сектора через фондовый рынок (175 млрд руб.) • Предоставление средств  АСВ для поддержки капитализации  банков (200 млрд руб.) • Увеличение гарантий вкладов  населения (до 700 тыс. руб.)

 

В принятом Госдумой во втором и третьем чтениях пакете антикризисных  поправок в закон о федеральном  бюджете на 2008-2010 годы указаны средства, направленные на поддержку финансового  рынка и различных отраслей российской экономики, которые будут выделены за счет экономии и перераспределения  бюджетных расходов. В частности, депутаты предлагают увеличить взнос  правительства РФ в уставный капитал  Агентства ипотечного жилищного  кредитования (АИЖК) в размере 60 миллиардов рублей.²⁶ Предполагается, что АИЖК будет выдавать средства банкам, кредитовавшим покупателей квартир и застройщиков. Госкорпорация также предложит выкупить у строителей жилье, которое они не в состоянии достроить сами. АСВ (Агентство по страхованию вкладов) же будет заниматься поиском инвесторов для приобретения "проблемных" банков и выдачей кредитов покупателям на их финансовое оздоровление. Ранее предполагалось, что 75 миллиардов рублей, выданных ВЭБ (Внешэкономбанк), будут использованы именно для скупки проблемных банков. 175 миллиардов рублей пойдут на выкуп с бирж ценных бумаг российских компаний, которые подешевели из-за резкого падения российского фондового рынка, вызванного мировым финансовым кризисом и оттоком средств из РФ. Распорядителем этих средств также будет ВЭБ. Позже акции будут вновь проданы на рынок.

Чтобы минимизировать риски  оттока рублевых средств на валютный рынок с последующим давлением  на валютный курс и увеличением курсовых колебаний Банк России с ноября 2008г  рекомендовал коммерческим банкам поддерживать среднемесячный остаток иностранной  валюты не выше уровня, сложившегося за период с 1 августа по 2 октября. Нарушения  указанных рекомендаций будут учитываться  при установлении лимитов на участие  банков в беззалоговых аукционах  Банка России, организованные для того, чтобы федеральная власть оказала банкам всестороннюю государственную поддержку в момент острого кризиса. Так же был разработан «список доверия» Центрального банка России, состоящий из 50 банков, которые будут иметь доступ к беззалоговым кредитам ЦБ. А в «Сбербанке» было дано письменное распоряжение за подписью президента Германа Грефа о приостановке выдачи розничных кредитов в валюте, объясняя такое решение возросшими валютными рисками.²⁷

Для увеличения поддержки  субъектов Федерации в следующем  году в размере 200-400 млрд рублей могут  быть задействовать средства, накопленные  в Резервном фонде (составной  части Международных резервов), в  котором сейчас накоплено 134,6 млрд доллр. или 3,57 трлн рублей, так заявил министр  финансов Алексей Кудрин 19 ноября на «парламентском часе» в Госдуме, выступая с отчетом об управлении Международными резервами России: «Всего же из Резервного фонда в 2009 году правительство  может зачерпнуть 500 млрд рублей»²⁸. Было также объявлено о возможном использовании части средств Фонда национального благосостояния и пенсионных накоплений для вложений в российские акции с целью поддержки рынка.

Для снижения налогового бремени в  условиях финансового кризиса, когда  любое послабление для бизнеса  как нельзя кстати, внесены поправки и в Налоговый кодекс. На съезде «Единой России» премьер-министр  Владимир Путин заявил, что налог  на прибыль снизится на 4% за счет федеральной  части налога. Сейчас ставка налога на прибыль составляет 24%, из них 6,5% уходят в федеральный бюджет. Фактически «федеральная» часть налога уменьшится до 2,5%.²⁹ Кроме этого, с 1 января 2009 года будет оптимизирован порядок начисления НДС по авансовым платежам и увеличен размер амортизационных премий до 30%, напомнил премьер-министр.

В пакете налоговых мер  по стимулированию экономики, объявленном  в конце сентября, пожалуй, самой  заметной и эффективной стала  мера по снижению экспортной пошлины  на нефть. А с января нефтяные компании начнут получать льготы по НДПИ за счет роста необлагаемой базы с $9 до $15, что  позволит сэкономить $1,32 с каждого  барреля добытой нефти или  порядка $4,7 млрд для отрасли в  целом; государство продолжит регулировать экспортные пошлины в ручном режиме; функция государства как основного  кредитора также сохранится.³⁰