Оборотные средства

Общий размер собственных оборотных средств  устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью в средствах для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки. Для  пополнения собственных оборотных средств предприятием наряду с прибылью используются так называемые устойчивые пассивы. Последние, хотя и не принадлежат предприятию, постоянно используются в обороте (резерв постоянных платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование, остаток средств резервного или ремонтного фонда и т. п.). Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

Кроме собственных  и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства (кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению).

В своем движении оборотные средства последовательно  проходят три стадии: денежную, производительную и товарную.

Денежная  стадия кругооборота - подготовительная. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Производственная  стадия - непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также переносится стоимость основных фондов на произведенную продукцию. Производственная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

На товарной стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производительной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенных для расширения оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.

Денежная  форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота этих средств.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

 

Д – Т …  П … Т₁ – Д₁,      (1.1)

 

где  Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т - средства производства;

П - производство;

T1 – готовая продукция;

Д1 - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

 

Многоточие (...) означает, что обращение средств  прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Таким образом, проходя последовательно три  фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В первой фазе (Д - Т) оборотные средства, имевшие  первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, т.е. переходят из сферы обращения в сферу производства.

 Во второй  фазе (Т - П - Т) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т1 - Д1) совершается вновь в сфере  обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства принимают снова форму денежных средств. Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д1 - Д) определяет величину денежных накоплений предприятий.

Таким образом, совершая полный кругооборот (Д - Т - П  – Т1 - Д1), оборотные средства функционируют на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Кругооборот оборотных средств представляет собой органическое единство трех его фаз.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях  и во всех формах производства, что  обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия [18, с. 11-12].

 

1.2   Нормирование оборотных средств

 

Важнейшим средством, направленным на повышение эффективности  использования оборотных средств  является научно обоснованное их нормирование. Посредством нормирования оборотных средств определяется общая потребность хозяйствующих субъектов в собственных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности необходимо для установления минимальной суммы средств, обеспечивающей устойчивое финансовое состояние предприятия.

Основные  принципы нормирования оборотных средств  корректируются в зависимости от изменения условий хозяйствования, развития акционирования, а, следовательно, самофинансирования и самоокупаемости.

Нормирование  оборотных средств осуществляется на каждом предприятии в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой  деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, столь необходимая для успешной предпринимательской деятельности. В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.

Норма оборотных  средств — это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве, норм износостойкости запасных частей и инструментов, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта, времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления, и других факторов.

Нормы оборотных  средств при относительно неизменных экономических условиях являются длительно  действующими. Необходимость их уточнения обусловлена существенными изменениями технологии и организации производства, номенклатуры изделий, состава бизнес-плана, изменением цен, тарифов и других показателей.

  Норматив  оборотных средств — это минимально  необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются с учетом потребности в средствах, как для основной деятельности, так и для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами, жилищно-коммунального хозяйства, подсобных вспомогательных и других хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.

Если нормы  оборотных средств могут быть установлены на относительно длительный период, то нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал). Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств [2, с. 29-30].

Норматив  оборотных средств (Н_{о с}) рассчитывается по формуле:

 

Н_о.с = Н_п.з + Н_н.п + Н_г.п + Н_б.п,       (1.2)

 

где  Н_п.з - норматив производственных запасов;

Н_н.п - норматив незавершенного производства;

Н_г.п - норматив запаса готовой продукции;

Н_б.п - норматив расходов будущих периодов.

 

Таким образом, норма - это допустимая величина затрат оборотных средств для производства единицы продукции, а норматив - всего выпуска.

Норматив  оборотных средств в запасах  сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется на основании  среднедневного их расхода и средней  нормы запаса в днях. Средняя норма оборотных средств в свою очередь определяется как средневзвешенная величина, исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

Нормирование  оборотных средств в запасах топлива  устанавливается аналогично нормативу по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, т.е. исходя из нормы запаса в днях и однодневного расхода как на производственные, так и на непроизводственные нужды.

Далее рассмотрим, как происходит нормирование оборотных средств в незавершенном производстве.

Затраты в  незавершенном производстве складываются из стоимости незаконченной продукции, полуфабрикатов собственного производства, а также готовых изделий, еще не принятых отделом технического контроля.

Величина  норматива оборотных средств, выделяемых для заделов незавершенного производства, зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера нарастания затрат в процессе производства.

Объем производимой продукции влияет на величину незавершенного производства прямо пропорционально, т.е. чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства.

Изменение состава производимой продукции может по-разному влиять на величину незавершенного производства. Так, при повышении удельного веса продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится, и наоборот.

Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершенного производства. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости производимой продукции влечет увеличение незавершенного производства.

Длительность  производственного цикла влияет на объем незавершенного производства также прямо пропорционально.

Длительность  производственного цикла в свою очередь определяется следующими факторами:

• временем производственного процесса;
• временем воздействия на полуфабрикаты физико-химических, термических и электрохимических процессов (технологический запас);
• временем транспортировки полуфабрикатов внутри цехов, а также готовой продукции на склад (транспортный запас);
• временем накопления полуфабрикатов перед началом следующей операции (оборотный запас);
• временем анализа полуфабрикатов и готовой продукции;
• временем нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантии непрерывности процесса производства (страховой запас) [19, с. 18-19].

Максимально возможное сокращение указанных видов запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла.

При непрерывном  процессе производства длительность производственного цикла исчисляется с момента запуска сырья и материалов в производство до выхода готовой продукции. В целом по предприятию (цеху) определяется средняя длительность производственного цикла методом средневзвешенного показателя, т.е. путем умножения длительности производственных циклов по отдельным продуктам или большинству из них на их себестоимость.

Производственные  запасы на предприятиях делятся на текущие, страховые (гарантийные), транспортные и подготовительные.

Текущие запасы обеспечивают бесперебойную производственную деятельность предприятия на период между двумя очередными поставками и являются основной частью оборотных средств. Длительность интервалов между очередными поставками устанавливается на основе договоров с поставщиками. Средний интервал поставок определяется отношением количества дней в году к числу поставок каждого вида материалов.

Норматив  текущего запаса в натуральном выражении  данного вида материала (З_т) равен произведению среднесуточного его потребления (а) на половину интервала поставок в днях (И):

 

З_т = а*И*0,5.      (1.3)

 

Страховой (гарантийный) запас создается для обеспечения  бесперебойной работы предприятия  на случай возможных нарушений периодичности поставок материалов. Норматив страхового запаса (З_с) в натуральном выражении принимается в размере 50 % от норматива текущего запаса (З_т). Его можно также определить исходя из времени, необходимого для организации получения материала от поставщика и среднесуточного потребления данного материала:

 

З_с = а(В₁ + В₂ + В₃ + В₄),     (1.4)

 

где B1 - время, необходимое для отгрузки материалов, дни; В₂ -время нахождения материала в пути, дни; В₃ - время приемки материала, дни; В₄ - время, необходимое для подготовки материалов в производство, дни.

Транспортный  запас учитывает длительность пребывания оплаченных грузов в пути. Норматив транспортного запаса (3_тр) в натуральном выражении определяется по формуле:

 

3_тр = а(В₂-В₅),      (1.5)

 

где В₅ - время оборота платежных документов, дни.

Подготовительный  запас создается на время, необходимое  для подготовки и запуска в производство поступившего материала (время приемки, складирования, лабораторного анализа материалов). Норматив подготовительного запаса (З_п) в натуральном выражении определяется по формуле: