Определение стоимости объекта интеллектуальной собственности

 

Определение стоимости объекта  интеллектуальной собственности»

 

Содержание

 

1 Понятие и виды объектов  интеллектуальной собственности                    3

2 Методы оценки                                                                                               5

2.1 Доходный подход                                                                                        6

2.2 Сравнительный подход                                                                               8

2.3 Затратный подход                                                                                        9

Список использованных источников                                                             11

 

1 Понятие и виды объектов интеллектуальной собственности

 

 

Согласно Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000 к нематериальным активам могут быть отнесены следующие объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности):

- исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

- исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;

- имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем;

- исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;

- исключительное право патентообладателя на селекционные достижения.

В составе нематериальных активов учитываются также деловая  репутация организации и организационные  расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами частью вклада участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал организации).

Объекты интеллектуальной собственности  должны отвечать следующим условиям:

а) отсутствие материально-вещественной (физической) структуры;

б) возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от другого имущества;

в) использование в производстве продукции при выполнении работ  или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

г) использование в течение  длительного времени, т.е. срока полезного  использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного  цикла, если он превышает 12 месяцев;

д) организацией не предполагается последующая перепродажа данного  имущества;

е) способность приносить  организации экономические выгоды (доход) в будущем;

ж) наличие надлежаще оформленных  документов, подтверждающих существование  самого актива и исключительного  права у организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т.п.).

Обобщая вышесказанное можно  разделить нематериальные активы на три группы: объекты интеллектуальной собственности, организационные расходы, Гуд-вилл (цена деловой репутации).

Объекты интеллектуальной собственности  делятся на:

- объекты интеллектуальной собственности научно-технической и производственной сферы: промышленная собственность (изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки и знаки обслуживания, селекционные достижения, право на пресечение недобросовестной конкуренции), права на секреты (ноу-хау);

- объекты авторского права (программы ЭВМ, базы данных, топологии интегральные, научные публикации);

- объекты интеллектуальной собственности гуманитарной сферы: объекты авторского права (литературные произведения, музыкальные произведения, произведения искусства).

В практической деятельности проблема оценки нематериальных активов  возникает в связи с куплей-продажей прав на объекты интеллектуальной собственности, добровольной продажей лицензий на использование объектов интеллектуальной собственности, принудительным лицензированием и определением ущерба в результате нарушения прав интеллектуальной собственности, внесением вкладов в уставный капитал, оценкой бизнеса, акционированием, приватизацией, слиянием и поглощением, оценкой нематериальных активов предприятия, проводимой в целях внесения изменений в финансовую отчётность.

 

 

2 Методы оценки

 

 

Нет универсального, точного  метода определения стоимости нематериальных активов, поскольку каждый из них  настолько индивидуален, что невозможно создать математический алгоритм для  достоверного и точного расчета  стоимости рассматриваемого нематериального  актива.

Кроме того, на стоимость  нематериальных активов влияет множество  самых разнообразных факторов. Тем  не менее, практикующим экспертам-оценщикам  необходимо знать о теоретических  разработках в этой области и  по возможности использовать результаты этих исследований в своей практической работе.

Сложность оценки объектов интеллектуальной собственности обусловлена, в первую очередь, трудностями количественного  определения результатов коммерческого  использования данного объекта, находящегося на той или иной стадии разработки, промышленного освоения или использования, в силу влияния  многих, порой разнонаправленных  по своему воздействию факторов. Как  свидетельствует практика, из 100 охраняемых объектов промышленной собственности (т.е. из тех, на которые получены соответствующие  патенты или свидетельства) лишь 2–3 при их коммерческом использовании действительно оказываются ценными и приносят высокие прибыли, и до 10 позволяют восполнить затраты на их разработку. Остальные охраняемые объекты промышленной собственности – убыточные.

Для практической оценки стоимости  нематериальных активов специалисты  рекомендуют затратный, доходный и  комбинированный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов.

 

 

2.1 Доходный подход

 

 

Доходный подход основан  на определении текущей стоимости  будущих доходов.

Первый метод – метод избыточных прибылей используется для оценки гуд-вилла (деловой репутации). Задача оценщика – определить ось вокруг, которой колеблется цена предстоящей сделки. Оценка ведется по принципу «большого котла», т.е. все преимущества соединяются и усиливают друг друга.

Метод освобождения от роялти используется для оценки стоимости  патентов и лицензии. Владелец патента  предоставляет другому лицу право  на использование объекта интеллектуальной собственности за определенное вознаграждение (роялти). Роялти выражается в процентах  от общей выручки, полученной от продажи  товаров, произведенных с использованием патентованного средства. Согласно данному  методу стоимость интеллектуальной собственности представляет собой  текущие стоимость потока будущих  платежей по роялти в течение экономического срока службы патента или лицензии. Размер роялти определяется на основании  анализа рынка.

Метод освобождения от роялти существует в трёх модификациях, отличающихся базой расчёта (валовая выручка, дополнительная прибыль, валовая прибыль). Расчёт стоимости объекта интеллектуальной собственности методом освобождения от роялти производится в несколько этапов.

На первом этапе составляется прогноз объёма продаж, по которым ожидаются выплаты по роялти (учитывают жизненный цикл продукции).

На втором – определяется ставка роялти. Данные берутся из таблиц стандартных размеров роялти, напечатанных в специальной литературе.

На третьем – определяется экономический срок службы патента или лицензии. Юридический и экономический сроки службы могут не совпадать, поэтому следует реалистический прогноз относительно продолжительности платежа.

На следующем этапе рассчитываются ожидаемые выплаты по роялти путём расчета процентных отчислений от прогнозируемого объёма продаж.

На пятом – из ожидаемых выплат по роялти вычитаются все расходы, связанные с обеспечением патента или лицензии.

На шестом – рассчитываются дисконтированные потоки прибыли от выплат по роялти.

На седьмом – определяется сумма текущих стоимостей потоков прибыли от выплат по роялти.

Формула стоимости патента  или лицензии на базе роялти имеет  следующий вид:

РE = I = T Vi * Ri * Zi * K ,                                                                         (2.1)

где Vi – объём определяемого выпуска продукции по лицензии в i-м   году (шт., кг, м³);

                 Ri – размер роялти в i-м году, усл. ед.;

        Zi – продажная цена продукции по лицензии в i-ом году, усл. ед.;

        T – срок действия лицензионного договора, лет;

                  i – порядковый номер рассматриваемого периода действия лицензионного договора;

        K – коэффициент дисконтирования.

Метод дробления прибыли  применяется при оценке лицензии.

Этим методом стоимость  лицензии определяется как доля лицензиара в дополнительной прибыли, полученной в результате применения объекта интеллектуальной собственности, право на использование которого передаётся при заключении лицензионного договора.

Рлиц = I = T (Пр1 – Пр2) i * Vi * Дл-р * Kд,                                             (2.2)

где Рлиц – стоимость лицензии,

      I = T (Пр1 - Пр2) i – дополнительная прибыль на единицу продукции,

     Vi – объ ём продаж в физических единицах,

     Дл-р – доля лицензиара,

     Kд – фактор текущей стоимости,

     T – количество прогнозных лет.

В мировой практике при  заключении лицензионных договоров  доля лицензиара устанавливается в  пределах 10–30 %%.

Метод преимущества в прибылях часто применяется при оценке стоимости изобретений. Стоимость изобретения определяется тем преимуществом в прибыли, которое ожидается получить от их использования. Под преимуществом в прибыли понимается дополнительная прибыль, обусловленная оцениваемым объектом интеллектуальной собственности. Она равна разности между прибылью, полученной при использовании изобретений, и той прибылью, которую производитель получает от реализации продукции без использования изобретения. Это ежегодное преимущество в прибыли дисконтируется с учётом предполагаемого периода его получения.

 

 

2.2 Сравнительный подход

 

 

Сравнительный подход основан  на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают активы аналогичного типа.

Рыночная стоимость – это наиболее вероятная цена, которой должен достичь нематериальный актив на конкурентном и открытом рынке с соблюдением всех условий справедливой торговли, сознательных действий продавца и покупателя, без воздействия незаконных стимулов. При этом должны соблюдаться следующие условия:

- мотивации покупателя и продавца имеют типичный характер;

- обе стороны хорошо проинформированы, проконсультированы и действуют, по их мнению, с учетом своих интересов;

- нематериальный актив был выставлен на продажу достаточное количество времени;

- оплата произведена в денежной форме;

- цена является нормальной, не затронутой специфическими условиями финансирования и продажи.

Данные по аналогичным  сделкам сравниваются с оцениваемыми объектами нематериальных активов. Преимущества и недостатки оцениваемых  активов по сравнению с выбранными аналогами учитываются посредством  введения соответствующих поправок.

 

 

2.3 Затратный подход

 

 

Методы затратного подхода  играют вспомогательную роль.

Методом стоимости создания рассчитывается остаточная стоимость  нематериального актива.

Основные этапы метода стоимости создания:

1) Определяется полная стоимость замещения или полная стоимость восстановления нематериальных актива. Выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением его в действие.

При приобретении и использовании  нематериального актива необходимо учитывать затраты на приобретение имущественных прав, на освоение в  производстве товаров с использованием нематериального актива, на маркетинг.

При создании нематериального  актива на самом предприятии необходимо учитывать затраты на поисковые  работы и разработку темы, на создание экспериментальных образцов, на услуги сторонних организаций, на уплату патентных  пошлин, на создание конструкторско-технической  документации, технологической, проектной документации, на составление и утверждение отчета.

Сумма всех затрат, связанных  с созданием и охраной нематериального  актива (Зс) вычисляется по сведущей формуле:

Зс = (Зpi + Зnoi + Зm) * (1 + P / 100) * К,                                                  (2.3)