Организация и экономическая структура торгового финансирования

III. Документарное  инкассо

    Получение оплаты через банк против передачи соответствующих документов.

Недостатки для Продавца:

• обещание Покупателя оплатить за товар зависит от финансового положения самого Покупателя
• Покупатель не может произвести платеж по причине новшеств в валютном законодательстве или других ограничений
• Продавец должен организовать складирование и возврат товара, если Покупатель отказывается платить

Недостатки для Покупателя:

• Покупатель должен заплатить или согласен заплатить за товар до того, как он сможет его проверить
• Продавец может опротестовать неплатеж или не — акцепт при отказе Покупателя оплатить или акцептовать вексель; опротестование может навредить финансовой репутации Покупателя

     Данные риски и недостатки можно минимизировать или устранить с помощью документарных форм расчетов: аккредитивов и гарантий.

Аккредитив

     Аккредитив — это обязательство банка-эмитента выплатить Продавцу (Бенефициару) определенную сумму при своевременном представлении документов, соответствующих условиям аккредитива.

   Аккредитив является сделкой, обособленной от контракта, на котором он может быть основан. Банки ни в коей мере не связаны таким контрактом, даже если в аккредитиве имеется ссылка на такой контракт.

   «Документарный аккредитив»: банки имеют дело с документами, а не с товаром. На практике это означает, что платежное обязательство основано на представлении документов.

    В международной торговле аккредитивы подчиняются UCP 600 «Унифицированным обычаям и правилам по документарным аккредитивам» редакции 2007 года (публикация Международной Торговой Палаты № 600). Данные Правила вступили в силу 01.07.2007 г.

Преимущества

• гарантия платежа при соблюдении условий аккредитива
• гарантия того, что только при предоставлении необходимых документов будет произведен платеж
• гибкость условий платежа при неменьшей надежности
• высокая степень международной правовой надежности (Унифицированные обычаи и правила по документарным аккредитивам разработаны авторитетной международной организацией и признаются во всем мире)

Недостатки

• риски мошенничества

СТОРОНЫ-УЧАСТНИКИ АККРЕДИТИВА

• Аппликант (Принципал) — (Приказодатель/Заявитель) — сторона, по поручению которой открывается аккредитив; импортер
• Банк-эмитент — банк, открывающий аккредитив и выдающий обязательство оплатить в срок надлежащее представление документов
• Бенефициар — сторона, в пользу которой открыт аккредитив; экспортер
• Авизующий банк — банк, который авизует (сообщает) условия аккредитива бенефициару по просьбе банка — эмитента
• Подтверждающий банк — банк, который добавляет свое подтверждение к аккредитиву по просьбе банка — эмитента

ФОРМЫ АККРЕДИТИВОВ

Отзывный аккредитив

    Может быть изменен или аннулирован банком — эмитентом без предварительного уведомления бенефициара. Не представляет собой твердого платежного обязательство банка -эмитента.

Безотзывный аккредитив

• Неподтвержденный 
  У бенефициара имеется обязательство лишь банка — эмитента произвести платеж по аккредитиву.
• Подтвержденный 
  Наряду с обязательством банка — эмитента бенефициар имеет твердое платежное обязательство подтверждающего банка.

ВИДЫ АККРЕДИТИВОВ

• Аккредитив с платежом по предъявлении (Payment at Sight) предполагает получение суммы, указанной в документах, при представлении документов
• Аккредитив с отсрочкой платежа (Deferred payment) получение суммы, указанной в документах, происходит по наступлении срока платежа, согласованного между сторонами — участниками аккредитива

• Аккредитив предусматривающий акцепт тратт (By acceptance) предусматривает акцепт тратты (векселя) уполномоченным банком и выплату суммы тратты (векселя) в срок, указанный в векселе (тратте)
• Аккредитив, исполняемый путем негоциации (By negotiation) предполагает покупку тратты (векселя) и/или документов уполномоченным банком и оплату бенефициару авансом до получения возмещения от банка-эмитента
• Аккредитив «с красной оговоркой» (Red clause LC) предусматривает выплату Бенефициару части суммы авансом до представления им отгрузочных документов при наличии в условиях аккредитива специальной «красной оговорки»
• Револьверный аккредитив (Revolving LC) возобновляемый аккредитив, который используется в расчетах за регулярные поставки товара, определяемые, как правило, по графику в контракте 
• Аккредитив «стенд бай» (резервный аккредитив) (Standby LC) используется в качестве инструмента, имеющего сходство с гарантией
• Переводной (трансферабельный) аккредитив (Transferable) может быть передан полностью или частично другому бенефициару («второй бенефициар») по просьбе бенефициара («первый бенефициар»)

Основные документы  для выпуска аккредитива:

• Документы для оформления кредитной линии, в рамках которой производится выпуск аккредитива
• Договор (контракт) на поставку товара, выполнение услуг, работ
• Договор на аккредитивное обслуживание
• Заявление на открытие аккредитива

БАНКОВСКАЯ ГАРАНТИЯ

    Банковская гарантия — это письменное обязательство Банка произвести платеж в пользу Бенефициара по представлении последним письменного надлежащего требования об оплате (в соответствии со сроками и условиями, и в сопровождении с документами, указанными в гарантии.)

    Банковские гарантии, как правило, регулируются Унифицированными правилами по гарантиям первого требования (Uniform Rules for Demand Guarantees, ICC Publication 458), либо подчиняются национальному законодательству страны Банка — гаранта.

Преимущества:

• Гибкость и многообразие форм
• Широкая сфера применения

Недостатки:

• Применяется право, действующее по месту нахождения банка — гаранта
• Риск неправомерного использования

 

СТОРОНЫ-УЧАСТНИКИ ГАРАНТИИ

• Аппликант — сторона, по поручению и за счет которой выпускается гарантия
• Банк-гарант — банк, выпускающий гарантию
• Авизующий банк — банк, выполняющий функцию авизования (передачи) гарантии бенефициару
• Бенефициар — сторона, в чью пользу выпускается гарантия

В международной практике наиболее часто используются следующие виды гарантий:

• Гарантия платежа (Payment Guarantee) как правило, обеспечивает требование продавца к покупателю в части оплаты стоимости договора в рамках оговоренного срока
• Гарантия авансового платежа (Advance Payment Guarantee) предусматривает возврат суммы авансового платежа, полученного продавцом, при нарушении им условий договора
• Гарантия исполнения (Performance Bond) призвана обеспечить, чтобы поставка или услуга была произведена согласно договору и своевременно
• Тендерная гарантия (Tender guarantee или Bid Bond) используется для участия в тендере (конкурсе)

Основные документы  для выпуска гарантии:

• Документы для оформления кредитной линии, в рамках которой производится выпуск гарантии
• Договор (контракт) на поставку товара, выполнение услуг, работ
• Договор о предоставлении банковской гарантии

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Торговое финансирование на примере РБ .

    Применение инструментов торгового финансирования, таких как документарный аккредитив и банковская гарантия, в расчетах сможет гарантировать соблюдение интересов белорусского малого и среднего бизнеса по внешнеторговым контрактам и застрахует от риска финансовых потерь. Использование торгового финансирования позволит покупателям-импортерам приобретать товары за рубежом без предоплаты, использование которой крайне затруднено.

     Национальный банк Республики Беларусь в соответствии с пунктом 1 Постановления Правления Национального банка Республики Беларусь № 165  от 11 ноября 2008г. «О порядке осуществления расчетов по внешнеторговым договорам, предусматривающим импорт» разрешает проведение импортерами платежей до даты прекращения нерезидентами своих обязательств перед ними по внешнеторговым договорам, предусматривающим импорт, общая сумма денежных обязательств импортера по которым не превышает 5000 евро в эквиваленте.

      При платеже на сумму свыше 5000 евро импортерам необходимо получать разрешение Национального банка всякий раз, когда необходимо провести авансовый платеж в пользу нерезидента. Для получения  разрешения  импортер представляет в Национальный банк ходатайство Совета Министров Республики Беларусь с обоснованием необходимости получения данного разрешения и копию соответствующего внешнеторгового договора. Для индивидуальных предпринимателей и небольших частных фирм такой порядок сделал практически невозможным приобретение товаров за рубежом с использованием предоплаты. В то же время, зарубежные фирмы неизвестному белорусскому контрагенту товар на условиях оплаты по факту поставлять в большинстве случаев отказываются.

    Таким образом при изучении форм торгового финансирования Республики Беларусь основное внимание следует обратить на банковскую систему  страны, т.к.  в настоящее время банки являются наиболее активными участниками в изучаемой сфере экономической деятельности.

Банковская система РБ включают делится на два уровня :

I уровень:Национальный банк Республики Беларусь, его задачи и функции.

 

    Центральные банки государств (национальные, эмиссионные и др.) занимаются денежно-кредитной политикой в стране. Основная особенность их деятельности — фактор независимости. Его необходимость, прежде всего, диктуется задачей эффективного содействия Центрального банка.

 

  Основными функциями Национального банка Республики Беларусь являются:

• проведение единой государственной денежно-кредитной политики, регулирование денежного обращения, расчетов Республики Беларусь с иностранными государствами;
• валютное регулирование;
• выполнение функций центрального депозитария; организация межбанковских расчетов и кассового обслуживания банков;
• консультирование, кредитование и осуществление функций финансового агента Кабинета Министров и местных органов власти, организация совместно с Министерством финансов Республики Беларусь исполнения республиканского и местных бюджетов;
• осуществление государственной регистрации банков, кредитных, финансовых и иных учреждений, занимающихся банковскими операциями;
• надзор за деятельностью банков, филиалов и представительств банков по соблюдению ими безопасного и ликвидного функционирования;
• регулирование внешнеэкономической банковской деятельности;
• регулирование кредитного рынка; обеспечение единого порядка бухгалтерского учета и отчетности в банковской системе республики;
• определение и утверждение порядка, форм и правил организации безналичных расчетов в народном хозяйстве Республики Беларусь и ответственности за их нарушение;
• организация кредитно-расчетного обслуживания специально оговоренной клиентуры;
• разработка платежного баланса Республики Беларусь;
• регистрация эмиссии ценных бумаг банков в порядке, им установленном;
• осуществление иных функций в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

 

 

II уровень:Коммерческие банки, его задачи и функции.

 

    На втором уровне банковской системы Республики Беларусь находятся коммерческие банки. Банк - юридическое лицо, созданное в определенной организационно-правовой форме и имеющее исключительное право на осуществление в установленном законодательством порядке деятельности от своего имени по привлечению средств на вклады (депозиты), размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.