Основной капитал и проблема его обновления в России

• ФОТД = Т / Ф,

   где Т – объем товарной или реализованной  продукции, руб.;

   Ф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

   Среднегодовая стоимость основных производственных фондов определяется так:

• Ф = Ф1 + (ФВВОД. × n1) / 12 – (ФВЫБ × n2) / 12

   где Ф1 – стоимость основных производственных фондов предприятия на начало года, руб.;

   ФВВОД, ФВЫБ – стоимость вводимых (выбывающих) в течение года основных производственных фондов;

   n1, n2 – количество полных месяцев  с момента ввода (выбытия).

   Фондоемкость  продукции – величина, обратная фондоотдаче. Она показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции. Если фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, то фондоемкость – к снижению.⁵

   Эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем фондовооруженности труда, определяемой отношением стоимости  основных производственных фондов к  числу рабочих предприятия.

   Эта величина должна непрерывно увеличиваться, так как от нее зависит техническая вооруженность, а следовательно, и производительность труда.

   Другим  важнейшим показателем эффективности  работы основных фондов является фондорентабельность, которая представляет собой общий уровень рентабельности фондов, характеризующей, сколько прибыли получено на один рубль основных фондов.

• ФР = П / ОПФ,

   где П – прибыль от реализации, руб.;

   ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.

   Основные  средства переносят свою стоимость на готовый продукт постепенно в течение длительного времени, охватывающего несколько производственно-технологических циклов. Поэтому учет основных средств и отражение их в балансе организованы таким образом, чтобы одновременно можно было показать сохранение ими первоначальной вещной формы и постепенную потерю стоимости.

   Следует различать первоначальную, остаточную, восстановительную стоимость основных средств.

   Первоначальная  стоимость отражает фактические затраты на приобретение (создание) основных средств. Первоначальная стоимость не изменяется. Исключением являются достройка, коренная реконструкция или частичная ликвидация.

   Первоначальная  стоимость основных средств, поступивших за счет капитальных вложений предприятий, включает затраты на возведение (сооружение) или приобретение основных средств, включая расходы по доставке и установке, а также иные расходы по доведению данного объекта до состояния готовности к эксплуатации по назначению. Для отдельного объекта первоначальную стоимость определяют по формуле:

     где   С_об –  стоимость приобретенного оборудования; С_мр -  стоимость монтажных работ; З_тр – затраты на транспортировку;  З_тр – прочие затраты.

     Первоначальной  стоимостью основных средств, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями  (участниками) организации.⁶

     Первоначальной  стоимостью основных средств, полученных организацией безвозмездно, признается их рыночная стоимость на дату оприходования.

     Первоначальной  стоимостью основных средств, приобретенных в обмен на другое имущество,  отличное  от денежных средств, признается стоимость обмениваемого имущества, по  которой  оно было отражено в бухгалтерском балансе.

     Со  временем стоимость воспроизводства  основных средств изменяется и первоначальная стоимость уже не отражает их действительную ценность.

     Восстановительная стоимость соответствует затратам на создание или приобретение аналогичных основных средств в современных условиях. Для определения восстановительной стоимости основных средств проводят их переоценку путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. 

     Постепенная потеря стоимости основных средств  отражается в оценке основных средств  по остаточной стоимости. Остаточная стоимость представляет собой первоначальную (восстановительную) стоимость, уменьшенную на величину износа.

     Оценка  основных средств по остаточной стоимости  необходима для того, чтобы знать  их качественное состояние и для  составления бухгалтерского баланса.⁷

     Поскольку в течение года физический объем основных средств меняется  (предприятие, например, может приобрести несколько единиц нового оборудования и списать часть действовавшего), первоначальная стоимость основных средств на конец года будет отличаться от первоначальной стоимости на начало года. Первоначальная стоимость на конец года рассчитывается следующим образом:

где   – стоимость первоначальная на начало года; 

   – стоимость введенных в течение года основных средств; 

   – стоимость выбывших в течение года основных средств.

     Так как стоимость основных средств  на начало и на конец года могут  значительно различаться между собой, в экономических расчетах используется показатель среднегодовой стоимости. Определить среднегодовую стоимость основных средств можно различными способами.

     При упрощенном способе среднегодовую  стоимость определяют как полусуммы  остатков  на начало и конец периода:

где   – первоначальная стоимость основных средств на начало года; 

  – первоначальная стоимость на конец года.

Но ввод - вывод основных средств в течение года идет неравномерно, поэтому предложенный выше способ дает приблизительный результат. Для более точного определения среднегодовой стоимости основных средств применяется формула, которая учитывает месяц ввода – вывода:

где  М1   и М2 – число полных месяцев, соответственно, с момента ввода (выбытия) объекта (группы объектов) основных средств;  С_введ – стоимость введенных в течение года основных средств; С_выб – стоимость выбывших в течение года основных средств.

     Однако  самый точный способ определения среднегодовой стоимости основных средств – это расчет по формуле средней хронологической:

где С^н   – стоимость основных средств на начало месяца; С^к  – стоимость основных средств на конец месяца.

     Через определенный период времени с момента покупки или создания основные средства теряют часть  своей стоимости. В экономике такое явление называется износом. 

1.3. Износ и воспроизводство основных производственных фондов. Амортизация

   Износ - это постепенная утрата основными  средствами своей потребительной стоимости. Следует различать моральный и физический износ.

   Процесс износа основных фондов и переноса их стоимости на изготовленный с их помощью продукт называется амортизацией основных фондов.⁸

   Износ основных фондов подразделяется на:

1. физический (т. е. прямое изнашивание основных фондов, потеря первоначальных технических характеристик, потеря потребительских свойств и т. д.);
2. моральный износ (т. е. потеря потребительской стоимости и стоимости основных фондов).

   Моральный износ может возникать по нескольким причинам и выражаться в следующих формах:

1. средства труда теряют часть своей стоимости, так как новые средства труда такой же конструкции производятся дешевле;
2. следствие создания новых более экономичных и производительных машин, в результате чего на единицу производимой продукции не только переносится меньшая стоимость, но и достигается экономия живого труда.

   Амортизационные затраты на основные фонды относятся  к постоянным издержкам производства.

   Амортизация – это метод включения по частям стоимости основных фондов в течение срока их службы в затраты на производимую ими продукцию и последующее использование этих средств для возмещения потребленных основных фондов.

   Часть суммы от реализации продукции, соответствующая  перенесенной стоимости фондов, поступает в амортизационный фонд, в котором происходит накопление денежных средств до величины, соответствующей первоначальной стоимости основных фондов. Амортизационный фонд – сумма накопленных денег, которая должна использоваться для приобретения новых основных фондов взамен изношенных, т. е. происходит восстановление основных фондов.

   Основная  функция амортизации – обеспечение воспроизводства, восстановления основных фондов. Также амортизация выполняет учетную и стимулирующую функции. Так, в карточках учета основных средств введены графы, в которых отражаются данные по амортизации и определяется величина износа основных фондов за годы их эксплуатации. Кроме того, амортизация в определенной степени выполняет и стимулирующую функцию, так как предусматривает наиболее полное использование основных фондов: чем лучше (полнее) используется оборудование, тем больше производится продукции и тем скорее будет перенесена стоимость основных фондов. Большое значение при расчете амортизационных отчислений имеет срок использования. Это период времени, в течение которого использование основных фондов призвано приносить доход и служить средством достижения целей предприятия. Срок использования основных фондов рассчитывается предприятием в момент их принятия на учет.

   Расчет  амортизации может проводиться  линейным и нелинейным методом. При  линейном методе вся сумма амортизации начисляется равномерно по годам и определяется исходя из первоначальной стоимости основных фондов. Недостаток метода заключается в том, что в течение срока службы оборудования бывают его простои, поломки, неполная загрузка.

   Нелинейные  методы амортизации. Их применение позволяет возместить большую часть (60–75 %) стоимости фондов уже в первую половину срока их использования. Во вторую половину срока службы величина амортизации уменьшается. Нелинейные методы еще называют методами ускоренной амортизации:

1. способ уменьшаемого остатка;
2. способ списания стоимости по сумме чисел лет срока использования;
3. способ списания стоимости пропорционально объему продукции.

    При способе уменьшаемого остатка годовая сумма амортизации определяется исходя из остаточной стоимости фондов на начало года и нормы амортизации. При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока использования годовая сумма амортизации определяется исходя из первоначальной стоимости фондов и годового соотношений, где числитель – число лет, оставшихся до конца службы, знаменатель – сумма чисел лет этого срока. При способе списания стоимости пропорционально объему продукции начисление амортизации производится, исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости основных фондов и расчетного (предполагаемого) объема продукции за весь срок использования фондов.

   Формула линейной амортизации⁹:

• А_г = (С_п – С_л) / Т_с,

   где А_г – ежегодная сумма амортизации;

   С_п, С_л. – первоначальная и ликвидационная стоимости, соответственно;

   Т_с – срок службы основных фондов;

   Норма амортизации (Na) установлена в государственных справочниках и имеет стандартную величину. Она вычисляется как величина, обратно пропорциональная количеству лет службы основного фонда, и выражается в процентах. Это доля стоимости основного фонда, которая переносится за год его использования на стоимость производимой продукции.

   Остаточная  стоимость основных фондов – полная стоимость основных фондов с учетом ее перенесенной части в амортизационный фонд и добавленной стоимости за счет восстановления (ремонта, реконструкции и модернизации), т. е.:

• С_ост = С_п + С_к – N_a × С_п Т / 100,

   где С_ост – величина остаточной стоимости основного фонда;

   С_к – стоимость капитальных ремонтов за весь срок службы основного фонда;

   N_a – годовая норма амортизации, в %;

   Т – срок эксплуатации основного фонда.

   Воспроизводство основных фондов – процесс замены старых, полностью использованных или по иным причинам не отвечающих требованиям производства фондов.

   Виды  воспроизводства основных фондов:

1. капитальное строительство (процесс создания и обновления основных фондов посредством строительства новых, расширения, реконструкции и технического перевооружения действующих);
2. техническое перевооружение (процесс непрерывного технического и организационного совершенствования производства);
3. реконструкция (переустройство производства с целью переведения его на более высокий организационный и технический уровень);
4. расширение действующего предприятия (строительство дополнительных производств).

   Физический  износ - это утрата основными средствами своей потребительской стоимости в результате снашивания деталей, воздействия естественных природных факторов и агрессивных сред. Физический износ может быть двух видов: продуктивный и непродуктивный. Продуктивный физический износ - потеря стоимости в процессе эксплуатации, непродуктивный износ характерен для  основных средств, находящихся на консервации вследствие естественных процессов старения.

   Для характеристики физического износа используют ряд показателей. 

   Коэффициент физического износа вычисляют по формуле:

     где И – сумма износа, начисленная за весь период эксплуатации;     

     С_перв – первоначальная (восстановительная) стоимость объекта основных средств.

     Для объектов, срок службы которых ниже нормативного, коэффициент износа может  быть рассчитан по формуле:

     где     Т_ф – фактический срок службы данного объекта;  Т_н – нормативный срок службы данного объекта.

     Для объектов, срок службы которых превысил нормативный, коэффициент износа  находят по формуле

 

      где   Т_ф  – фактический срок службы данного объекта;   Т_н  – нормативный срок службы данного объекта;  Т_в – возможный остаточный срок службы данного объекта сверх фактически достигнутого.¹⁰

     Коэффициент физического износа зданий и сооружений может быть определен по формуле:

     где    d_i – удельный вес i-го конструктивного элемента в стоимости объекта; a_i –  процент износа i-го конструктивного элемента.

     Моральный износ - это утрата стоимости вследствие снижения стоимости воспроизводства аналогичных объектов основных средств, обусловленных совершенствованием технологии и организации производственного процесса.

    Существует  два вида морального износа:

1. основные средства обесцениваются, так как аналогичные основные средства производятся с меньшими затратами и становятся дешевле;
2. в результате научно-технического прогресса появляется более современное и более производительное оборудование.

    Относительная величина морального износа первого вида может быть рассчитана по формуле:

     где  С_перв – первоначальная стоимость средств труда; С_восст – восстановительная стоимость средств труда.

     Моральный износ второго вида можно установить, определив восстановительную стоимость  по формуле:

     где  С_совр, С_уст – восстановительная стоимость современной и устаревшей машины;  П_совр, П_уст – производительность устаревшей и современной машины.

     Сущность  морального износа заключается в  том, что средства труда обесцениваются, утрачивают стоимость до окончания срока физической службы.

     Нагляднее всего моральный износ может  быть продемонстрирован на примере  компьютеров. На протяжении последних 50 лет компьютеры постоянно развивались, дешевели и становились миниатюрнее, электронные лампы в них сменились транзисторами, затем интегральными схемами (чипами). Кто-то заметил, что если бы автомобили совершенствовались с такой же скоростью, они стоили бы сейчас, как коробка спичек. 

     Моральный износ выгоден обществу в целом, так как ведет к снижению издержек производства, но не выгоден отдельным лицам, поместившим капитал в основные средства с целью получения прибыли от сдачи их в аренду.

Глава 2. Проблема обновления основного капитала в России.

     Инвестиционный  климат в России не стимулирует бизнес вкладывать средства в модернизацию и обновление основных фондов. Такое мнение эксперты озвучили в ходе международной конференции "Завершение делового сезона: итоги и прогнозы", организованной группой РБК на греческом острове Крит.

     Как заявил президент Ассоциации региональных банков России, депутат Госдумы РФ Анатолий Аксаков, основные фонды в РФ физически изношены примерно на 50%, морально - на 99%. "Если мы хотим двигаться вперед, необходимо массовое обновление основного капитала. Коэффициент обновления у нас составляет 4%, т.е. чтобы обновить все основные фонды, модернизировать их, нам надо 25 лет. У нас такого запаса времени нет, потому что ведущие и развивающиеся страны стремительно уходят вперед, оставляя нас позади", - отметил он.

     Ситуация  в России на данный момент такова, что в большинстве отраслей объем предельно изношенного оборудования достиг критического уровня. Снижение скорости обновления основного капитала приводит к его высокой амортизации, ухудшению надежности функционирования основных фондов, появлению аварийных ситуаций, последствия которых зачастую наносят прямой ущерб окружающей среде.

     Исходя  из этого, становится очевидным отсутствие в российской экономике механизма  обновления основного капитала, способного не только устранить главную проблему производства – изношенность основных фондов, но и снизить уровень воздействия на природные ресурсы России до минимального размера.

     Мероприятия по реализации механизма обновления основного капитала российских предприятий  должны содержать, по нашему мнению, следующие направления:

• создание системы амортизационных фондов, т.е. использования амортизационных средств по своему экономическому назначению;
• - обеспечение условий эффективного функционирования лизингового рынка как одного из главных инструментов обновления основного капитала;
• - внедрение мероприятий по улучшению банковского, страхового рынка в части эффективного инвестиционного финансирования реального сектора экономики;
• - формирование на государственном уровне системы информационной поддержки, статистического сопровождения, образовательных программ для своевременного мониторинга результатов обновления основного капитала и доведения предприятиям основных принципов, итогов деятельности в этом направлении.

     В настоящее время, как известно, в  нашей стране существует государственное регулирование амортизационных начислений, но использование амортизационных средств все равно является свободным. В результате во многих случаях данные ресурсы направляются на такие цели, как выплата заработной платы, финансирование текущей деятельности и т.д., но не на обновление основного капитала предприятий.

     Такой порядок использования амортизационных  средств специалисты подвергают критике, предлагая различные механизмы  движения амортизационных средств, включая полный государственный контроль данных ресурсов, то есть частичный возврат к системе, существовавшей в экономике СССР. Так, в последнее время очень популярен законопроект "Об обороте основного капитала" [1], предлагаемый группой депутатов Госдумы РФ. Согласно его положениям предлагается создать систему движения амортизационных средств. В частности, начисленные амортизационные платежи предприятий должны "оседать" на специальных счетах в "общих амортизационных кассах" и использоваться строго на обновление основного капитала, либо предоставляться за денежные средства другим предприятиям.

     С моей точки зрения, варианты механизмов, основывающиеся на переходе к полному  государственному регулированию амортизационных  средств, не способны решить существующие проблемы. Связано это с тем, что, во-первых, изъятие из оборота предприятий такого объема средств снизит их финансовое положение (в особенности малых и средних фирм); во-вторых, способно подорвать рыночные принципы свободы деятельности предприятий; в-третьих, создание дополнительных финансовых институтов в виде общих амортизационных касс увеличит и без того существующий перекос между финансовым и промышленным секторами экономики. 

     По  моему мнению, эффективным инструментом может быть фискальная политика. И, в частности, утверждение системы налогообложения, при которой амортизационные начисления, расходуемые предприятиями не на обновление основного капитала, облагались бы налогом на прибыль в общем порядке. Данный вариант представляется более обоснованным по сравнению с ныне существующим, так как в настоящее время назначение амортизационных издержек сильно искажено. Являясь по своему содержанию основой механизма переноса стоимости основных фондов на произведенную продукцию и формирования в последующем фондов для покупки нового оборудования, амортизационные отчисления в современной российской экономике выполняют функцию обычного бухгалтерского списания расходов.

     Вот почему следует использовать фискальное регулирование. Причем направления  политики налогового стимулирования могут  быть разнообразны. Помимо воздействия на процесс формирования амортизационных издержек следует обратить внимание на стимулирование обновления основного капитала после его приобретения, к примеру, через предоставление льгот по налогу на вновь приобретенное имущество, особенно высокотехнологичное. Обязательным условием данной системы должны быть льготы по ускоренной амортизации, различным дополнительным списаниям (в большей мере по малым предприятиям). В случае, если предприятие все же инвестирует после амортизационных списаний средства не на обновление основных средств, право на ускоренную амортизацию не должно предоставляться и по другому имуществу предприятия.

     Действенность формируемой системы регулирования  и реализации рыночной стратегии  обеспечивается экономическим механизмом принятия управленческих решений, основу которого, как известно, составляют экономические отношения, базирующиеся на совокупности взаимных интересов региональных органов управления и субъектов хозяйствования.

     Таким образом, исследование процесса обновления основного капитала на рыночных принципах в российских регионах показывает, что современное состояние производственного потенциала российской экономики характеризуется существенным моральным и физическим износом. При этом наиболее изношенным в промышленности основной капитал представляется в Дальневосточном, Сибирском федеральном округах (44,1 и 47,4 % износа), а в целом по России реальный уровень износа оценивается в 60 %. Удельный вес полностью изношенного оборудования в настоящее время составляет от 12 до 25 %. Это приводит к утяжелению структуры региональных хозяйства из-за значительной доли производств, а также к выпуску продукции низкого качества, не способной конкурировать с импортными аналогами. Быстрое старение производственных мощностей сочетается с их недогрузкой по ряду отраслей промышленности (тракторное машиностроение, производство газовых турбин и т.д.): за последние 5--6 лет загрузка упала до 15--20 %. На балансе предприятий находятся значительные объемы устаревшей техники и оборудования, потенциал которых низок как для использования, так и перепрофилирования. Это в значительной степени актуализирует проблему нормализации воспроизводства основного капитала, выход на необходимые объемы инвестирования с целью сохранения ключевых элементов производственного потенциала как страны в целом, так и отдельных регионов.

     В период с 1991 по 2005 г. индекс физического  объема инвестиций имел доминирующую тенденцию к снижению, что явилось  симптомом глубоких кризисных явлений. Так, по федеральным округам он составил от 65 до 98% к предыдущему году (наиболее низким он был в Уральском округе в 2001 г. -- 65,2 % к уровню 2000 г., в Дальневосточном округе -- 74,5 % в 2003 г. по отношению к 2002 г.). Но уже в 2005-- 2006 гг. отмечается рост инвестиций -- ежегодно от 5 до 57%. Этот уровень достигнут в Уральском округе в 2007 г.

     Однако  в 2009 г. темпы роста инвестиций в  основной капитал несколько снизились  и составили по России 8,7 % вместо 17,4% в 2007 г. Расчеты показывают, что  к 2012-2013 гг. необходимым представляется уровень инвестиций не менее 18 % ежегодно. Только при таких условиях возможно обеспечение расширенного воспроизводства капитала, а при эффективном регулировании этого процесса, достаточной инновационной направленности, использовании достижений науки и техники, а также межотраслевого перелива основного капитала в наиболее продуктивные отрасли реально достижимо обновление производственного потенциала. Это совершенно необходимо, так как в переходном к рынку периоде инвестиции в основной капитал направлялись преимущественно на поддержку производства, а не на его обновление, и инновационные возможности такого типа воспроизводства были весьма низкими.

     Для достижения нормального для рыночной экономики среднего возраста основного  капитала, его эффективной структуры, обеспечивающей необходимый уровень конкурентоспособности производства, в российских регионах необходима стратегия обновления производственного потенциала. В условиях ограниченности финансовых, инвестиционных и технологических ресурсов активное обновление основного капитала рационально осуществлять в приоритетных для региона сферах и производствах. Организация производства конкурентоспособной продукции в рамках этих ограниченных инновационных производственно-технологических «полей» может иметь мультипликативный эффект для всей экономики региона.

     Возможен мультипликативный  эффект технологического развития, представляющий собой результат процесса, при  котором предварительно выбирается «точка роста», т.е. технологическая  совокупность, находящаяся в узле связей межотраслевых взаимодействий и имеющая достаточный внутренний резерв развития, основанный на интеллектуальном уровне, относительно не только современного оборудования и ресурсного потенциала, но и возможностей его улучшения. Затем этой технологической совокупности в рамках технологической программы развития оказывается помощь: создается благоприятный финансовый климат (предоставление льготных кредитов, частичное погашение задолженностей и т.п.). Также важно учесть ресурсосберегающий фактор производства, который впоследствии положительно отразится на цене выпускаемой продукции, вследствие обновления основного капитала. При разработке программы развития, основанной на мультипликативном эффекте, должно быть оценено состояние не только данной технологической совокупности региона (т.е. ведущих отраслей), но и экономически взаимосвязанных с ней технологических совокупностей, конкурентоспособность выпускаемой ими продукции, качество ресурсов, их взаиморасположение (расчет транспортных издержек) и т.д

Заключение

 


    В заключение я хотела бы отметить основные моменты своей работы и дать краткое  представление об основном капитале современного предприятия. Итак:

    Основные  фонды являются материально-технической  базой производства. От их объема зависят  производственная мощность, уровень технической вооруженности и производительности труда.

    Основные  производственные фонды, состоящие  из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, участвуют  в процессе производства длительное время, сохраняют при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемый продукт постепенно, по частям.

    В процессе эксплуатации основные фонды  подвергаются физическому и моральному износу, что оборачивается для  предприятия значительными потерями.

    Основным  источником воспроизводства основных фондов являются организационные отчисления, которые зависят от стоимости основных фондов, нормативного срока их службы и нормы амортизации.

    Уровень эффективности использования основных фондов определяется системой экстенсивных и интенсивных показателей. Обобщающими показателями  учат фондоотдача и фондоемкость продукции.

    Улучшить  эти показатели можно за счет научно-технического прогресса, совершенствования структуры  основных фондов, сокращения возможных  простоев оборудования, совершенствования организации производства и труда.

    Но  в наше время в России более 60% основного фонда значительно  изношены, что замедляет темп развития производства и экономики в целом. Главной причиной этого является низкий уровень инвестиций в основной капитал.

    Я считаю, что государство может  и должно принять соответствующие  меры для того, чтобы сподвигнуть  компании обновлять основные фонды. Одной из таких мер может быть обложение налогом той части  амортизационных отчислений, которые  не идут на совершенствование оборудования.

Список  использованной литературы

1. Васильева Н. А., Т. А. Матеуш, М. Г. Миронов Экономика  предприятия. Конспект лекций – М. 2010
2. Грибов В. Д., В. П. Грузинов, В. А. Кузьменко Экономика организации (предприятия) – М. 2010
3. Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия. Критерии и методы оценки в рыночной экономике – М. 2010
4. Душенькина Е.А Экономика предприятия. Конспект лекций – М. 2009
5. Иванов Г. Г.  Экономика торгового предприятия – М. 2010
6. Ильин А.И. Волков В.П. Экономика предприятия Уч. Пос – М. 2008
7. Мухина И. А. Экономика организации (предприятия) – М. 2010
8. Нечитайло А. И., А. Е. Карлик Экономика предприятий (организаций) – М. 2010
9. Скляренко В.К. Прудников В.М Экономика предприятия – М. 2010
10. Сергеев И. В., И. И. Веретенникова Экономика организаций (предприятий) – М. 2010
11. Титов В.И. Экономика предприятия – М. 2008
12. Фокина О. М., А. В. Соломка Экономика организации (предприятия) – М. 2010
13. Шепеленко Г. И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии – М. 2010
14. Юркова Т.И, Юрков С.В Экономика предприятия Уч. Пос – М. 2008
15. Янукян М.Г Практикум по рынку ценных бумаг Уч. Пос – М. 2008