Основные понятия и подходы к оценке стоимости оборудования

Министерство образования и науки РФ ФГБОУ ВПО «Брянская государственная инженерно-технологическая академия» Учебно-деловой центр «Экономика и финансовый консалтинг»

Курсовая работа

По дисциплине: «Практика оценки стоимости машин и оборудования»

На тему: «Основные понятия и подходы к оценке стоимости оборудования»

Выполнил: слушатель программы профессиональной переподготовки «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)»

ДУБИКОВА Ольга Васильевна

Преподаватель: Кулешов Павел Геннадьевич

2014 г.

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

На современном этапе развития рыночной экономики России у субъектов хозяйствующей деятельности возникает проблема эффективного использования основных средств. Один из способов решения данной проблемы - объективная оценка основных средств, что и обуславливает значимость данной работы.

Движимое имущество — включает в себя материальные и нематериальные объекты, не являющиеся недвижимостью. Это имущество не связано с недвижимостью постоянно и, как категория, такое имущество характеризуется возможностью быть перемещенным.

Машины и оборудование - вид основных фондов по их натуральновещественному признаку. К машинам и оборудованию относятся устройства, преобразующие энергию, материалы и информацию. В зависимости от основного (преобладающего) назначения машины и оборудование делятся на энергетические (силовые), рабочие и информационные.

Методика оценки машин, оборудования и транспортных средств имеет много общего с методиками оценки недвижимого имущества, нематериальных активов, бизнеса (предприятия). К особенностям оценки относятся: специфика объекта оценки; сложность проблемы идентификации объекта; высокая актуальность определения физического, морального и внешнего износов; большая зависимость стоимости оборудования от стадии жизненного цикла, на которой находится объект оценки; высокая степень структуризации, ограниченность и подвижность рынка машин и оборудования; необходимость определения, в каких случаях и как учитывать, к примеру, транспортно-заготовительные расходы, прямые затраты, связанные с установкой и наладкой, косвенные издержки на выполнение работ, связанные с приобретением, установкой и запуском оборудования.

Цель данной работы - исследование практических аспектов определения рыночной стоимости   станка  мостового  распиловочного «Ампир» и линии для изготовления

строительных изделий «Рифей-универсал».

В данной работе рассматриваются основные понятия, принципы и подходы к оценке машин, оборудования и транспортных средств, методы и принципы определения стоимости машин оборудования и транспортных средств.

Задачи данной работы:

• рассмотреть теоретические основы оценки стоимости оборудования;
• раскрыть организационные основы оценки, подходы и методы, используемые при оценке оборудования, а также согласование результатов оценки, получаемых при разных подходах к оценке оборудования;
• используя рассмотренные методы определить рыночную стоимость оцениваемого оборудования.

1. Основные понятия

Применяемые в работе понятия, термины и определения соответствуют положениям Федерального закона «Об оценочной деятельности в РФ» № 135-ФЭ от 29.07.1998 г., а также используемым Федеральным Стандартами Оценки, утвержденными Приказами Минэкономразвития России № 256 от 20.07.2007 г., № 255 от 20.07.2007 г., № 254 от 20.07.2007 г.

Оценка стоимости - это совокупность логических процедур и расчетов, имеющих целью формирование обоснованного заключения о величине стоимости объекта. По сути, это моделирование представлений потенциальных рационально мыслящих и свободных в действиях покупателей и продавцов о полезности имущества, зависимости таковой от его свойств и об их готовности приобрести данную полезность (расстаться с ней) за уместную (по их представлениям) сумму денег. Методы и технологии оценки фиксируются в форме тех или иных Стандартов оценки.

Рыночная стоимость объекта оценки - наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на дату оценки на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, т.е. когда:

одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;

цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки, в отношении сторон сделки, с чьей- либо стороны не было;

• платеж за объект оценки выражен в денежной форме.

Затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устареваний.

Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на сравнении объекта оценки с объектами-аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах.

Доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки.

Метод оценки - последовательность процедур, позволяющая на основе существенной для данного метода информации определить стоимость объекта оценки в рамках одного из подходов к оценке.

Дата проведения оценки - календарная дата, по состоянию на которую определяется стоимость объекта оценки.

Полная восстановительная стоимость (ПВС) объекта оценки - сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий.

Физический износ - (корректировка на физическое состояние) - это техникоэкономическое понятие, выражающее уменьшение степени эксплуатационной пригодности и потребительской привлекательности объекта, вызванное различными причинами.

Функциональный износ - уменьшение стоимости объекта, вызванное, в основном, факторами научно-технического прогресса и связанное с ухудшением функциональных характеристик объекта.

Экономическое устаревание (внешний износ) - это потеря стоимости, обусловленная внешними факторами, такими как: изменение соотношения спроса и предложения на рынке, научно-технического прогресса и т. д.

 

Экономический износ называют также внешним износом, так как он зависит от причин, носящих внешний характер воздействия на сам объект.

Совокупный износ - суммарная величина, учитывающая физический, функциональный износы и экономическое устаревание.

Итоговая величина стоимости объекта оценки - величина стоимости объекта оценки, полученная как итог обоснованного обобщения результатов расчетов стоимости объекта оценки при использовании различных подходов к оценке и методов оценки.

 

2. Описание подходов к оценке

Согласно стандартам оценочной деятельности используются три подхода к оценке машин, оборудования, транспортных средств и другого имущества:

• сравнительный подход;
• доходный подход;
• затратный подход.

Каждый из этих подходов имеет определенные ограничения с точки зрения возможности получения достоверного результата оценки конкретного объекта. При определении стоимости желательно применить все три подхода к оценке, когда это возможно, а затем выполнить согласование результатов оценки, полученных различными подходами. Однако, в силу различных обстоятельств, например, уровня развития рынка данного вида имущества, типичности способов приобретения, степени достоверности и полноты исходных данных, доступных для проведения оценки, как правило, предпочтение может быть отдано одному (двум) из указанных подходов к оценке, так как другие (другой) не обеспечивают достаточной для проведения согласования результатов точности оценки.

Сравнительный подход (сравнительный анализ продаж) основывается на сборе информации о ценах продаж объектов, аналогичных оцениваемому, анализе отличий оцениваемого объекта от объектов-аналогов и корректировке цен аналогов с учетом имеющихся отличий.

 

 

 

 

Данный подход дает наиболее точную информацию о стоимости объектов оценки, широко представленных на рынке и относительно которых имеется достаточно информации о фактах их продаж и ценах этих продаж.

Доходный подход представляет собой процедуру оценки, в основе которой лежит принцип, согласно которому стоимость имущества определяется размером ожидаемых доходов от владения им.

Для применения этого подхода требуется оценить доход, который будет приносить имущество и капитализировать (или дисконтировать) его по соответствующей ставке капитализации (дисконта).

Доходный подход наиболее уместен при оценке объектов, приносящих самостоятельный доход или объектов, доход от использования которых может быть выделен из потока доходов от всей собственности, составной частью которой он является. Второй существенной предпосылкой применения доходного подхода является типичность мотивации приобретателя - инвестирование средств в источник будущего дохода.

Затратный подход представляет собой процедуру определения затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки с учетом износов всех видов (физического, функционального, внешнего).

Затратный подход к оценке стоимости наиболее уместен при оценке объектов, не представленных или мало представленных на свободном рынке, типичным способом приобретения которых является строительство, заказ на изготовление непосредственно на заводе-изготовителе или у посредника. На первом этапе расчета с применением затратного подхода определяется полная восстановительная стоимость объекта оценки (или полная стоимость замещения).

Под полной восстановительной стоимостью оцениваемого объекта понимается стоимость создания в современных условиях и текущих ценах точно такого же объекта (его полной копии).

Однако на практике машины и оборудование редко воспроизводятся в виде точных копий. Даже самые современные машины постоянно подвергаются усовершенствованиям в процессе производства.

  В практике оценки этими усовершенствованиями  можно пренебречь, пока оцениваемая  машина не снята с производства и не изменена ее модель или марка. В этих случаях полная восстановительная стоимость совпадает с полной стоимостью замещения.

Стоимость замещения объекта оценки - сумма затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки;

Требование минимизации стоимости приобретения означает выбор в качестве замещающего не любого, а минимально достаточного по всем своим характеристикам аналога.

При определении стоимости замещения необходимо учитывать весь круг соответствующих затрат, т.е. не только стоимость приобретения оборудования, но и стоимость его доставки и установки.

 

3. Описание объектов оценки

   Оценке подлежат объекты движимого имущества, все данные приведены в таблице № 1.

Таблица 1 - описание объектов оценки

№ п/ п	Завод. /Инв. номер	Наименование оборудования (марка/модель)	Краткое описание	Страна производитель	Год выпуска	Техническое состояние (пригодность к эксплуатации)	Фактич. срок эксплуатации
1	76704/-	Станок мостовой распиловочный «Ампир»	Станок мостовой распиловочный предназначен для распиловки изделий из гранита и подобных материалов. Размеры обрабатываемых изделий задаются и обеспечиваются при помощи системы ЧПУ.	ООО НПО «Экспериментальный завод», г.Брянск (Россия)	2007	Пригодно к эксплуатации	5 лет
2	985657- 15/-	Линия для изготовления строительных изделий «Рифей- универсал»	Предназначена для изготовления строительных изделий из жесткого [полусухого) бетона методом вибропрессования.	Россия (ООО «Завод Стройтехника»)	2008	Пригодно к эксплуатации	4 года

 

Наименования, марки и модели оцениваемых объектов движимого имущества приведены в соответствии с документацией, предоставленной заводами изготовителями.

 

Краткое описание и технические характеристики оцениваемых объектов:

1) Станок мостовой распиловочный  «Ампир» - предназначен для распиловки, резки изделий из гранита и  подобных материалов.

На станке имеется:

• плавная регулировка скорости перемещения каретки (скорости резания);

• многопроходный режим резания; влагопыленепроницаемый электрический шкаф с блокировкой дверцы;