Основные элементы рыночной инфраструктуры в России

производство товаров и услуг, которым не занимается частный сектор. Оно

создает условия для развития сельского хозяйства, связи, транспорта,

определяет расходы на оборону, на науку, формирует программы развития

образования, здравоохранения и т. д.;

г) обеспечение социальной защиты и социальной гарантии. Государство

гарантирует минимум заработной платы, пенсии по старости, инвалидности,

пособие по безработице, различные виды помощи малоимущим и т. д.

    

     

2.        ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ РЫНОЧНОЙ

ИНФРАСТРУКТУРЫ В РОССИИ

 

2.1.      Биржи и

их роль в рыночной экономике

 

Важную роль в рыночной экономике играют биржи. Они могут быть товарные и

фондовые .

Товарные биржи реализуют биржевые товары - однородную, стандартизированную

продукцию типа зерна, нефти и т.д. Купля-продажа товаров, т.е. сделки на

реальный товар, может осуществляться с немедленной их поставкой в будущем

(форвардные сделки), однако большую часть сделок на современных товарных

биржах составляют т.н. фьючерсные сделки.

Товарные биржи как и фондовые играют большую роль в экономике. Они служат ее

рыночными стабилизаторами, выравнивая спрос и предложение , благодаря

непрерывному потоку купли-продажи.

Товарная биржа – это организация оптового рынка на котором торговля

осуществляется по установленным биржей правилам в форме гласных публичных

торгов, которые проводятся в определенном месте в определенное время.

Отличительные черты биржи:

·        Биржа является особым видом рынка, где производится торговля

товарами, которые могут отсутствовать на бирже и даже не могут быть в

собственности владельца.

·        Биржа выступает как организованный рынок, на котором определенные

органы управления выполняют функцию поддерживающие порядок на бирже.

·        Цель биржевой торговли состоит не только в торговле товарами, но и в

установлении цен (регулярно и под общим контролем).

Виды товарных бирж:

·        По номенклатуре реализации продукции (специализированные и

универсальные).

·        По степени участия посетителей в бирже, торгах (открытые и закрытые).

·        По характеру биржевых операций (реального товара и фьючерсные).

Члены биржи – это физические и юридические лица участвующие в её уставном

капитале.

Основные задачи биржи:

·        Организация купли, продажи в процессе биржевого торга продукции.

·        Создание, формирование цен их котировка (курс).

·        Представление участникам торгов соответствующей информации по

продукции.

Биржевые сделки – это соглашение о взаимной передаче прав и обязанностей в

отношении биржевого товара. Виды:

·        Форвардные – с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении

прав и товаров с от срочным сроком его поставки.

·        Фьючерсные – с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении

стандартных контрактов на поставку биржевого товара

·        Опционные – с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей

в отношении биржевого товара.

·        Сделки с реальными товарами являются сделками купли, продажи.

Исполнение по ним состоит в том, что продавец передает покупателю проданные

товары в место указанное покупателем при сделке.

Фондовая биржа - учреждение, которое профессионально организует и обслуживает

куплю-продажу ценных бумаг.

Структура рынка ценных бумаг:

Первичный рынок – это рынок который обслуживает эмиссию ценных бумаг и их

первичное размещение.

Вторичный рынок – это рынок где производиться купля, продажа ранее

выпущенных ценных бумаг.

По организационным формам различают: Биржевой рынок (фондовая или валютная

биржа) и Внебиржевой рынок.

Внебиржевой рынок – это сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к

котировке на фондовых биржах.

Члены биржи – это физические и юридические лица участвующие в её уставном

капитале.

Основные задачи биржи:

·        Организация купли, продажи в процессе биржевого торга продукции.

·        Создание, формирование цен их котировка (курс).

·        Представление участникам торгов соответствующей информации по

продукции.

Акция- ценная бумага, свидетельствующая о том, что ее держатель

1. вложил определенную  сумму денег в капитал данного  АО ;

2. является совладельцем  этого капитала (в размере соответствующей  доли);

3. имеет право  на получение соответствующей  части прибыли АО- дивиденда.

Существует множество видов акций, различаемых по разным признакам.

ОБЛИГАЦИЯ-- долговое обязательство по которому заемщик (АО) гарантирует

держателям облигации (кредитору)

1. Возврат обозначенной  в ней суммы.

2. Регулярное получение  дохода в виде процента.

С помощью облигаций крупные АО привлекают к себе дополнительные денежные

средства для инвестиции.

Обращение акций на рынке ценных бумаг предполагает их многократный переход из

рук в руки. Первичное размещение, т.е. продажа эмитентом своих акций их

первым владельцам по номинальной цене. Что касается дальнейшей свободной

купли-продажи акций и зависит от многих факторов: отход успехов и перспектив

данного АО, гарантированности и размеров его дивидендов, от банковского счета

по вкладам ( покупатели акции всегда сравнивают уровень доходов по акции и по

вкладам в банки) и т. д. Колебания курсов акций ведущих компаний заметно

влияют на экономическую конъюнктуру в данной стране и в мире в целом. Поэтому

во многих странах ежедневно вычисляются и публикуются специальные индексы,

обобщенно отражающие изменение курсов акций крупнейших фирм, а значит и

уровень деловой активности.

Наиболее известным из таких показателей является индекс Доу-Джонса - средний

показатель курсов акций ведущих компаний США (на сегодня по 65 фирмам).

    

2.2.      Банки, их виды и операции. Функции и статус центрального банка.

 

Банк - кредитно-финансовое предприятие, основу деятельности которого

составляет привлечение и эффективное распределение денежных капиталов.

Типы банков можно свести к двум основным. Центральные банки называют “

банками для банков”, так как они обслуживают все другие банки и финансово-

кредитные учреждения, а также правительство( поэтому обычно они являются

государственными). Центральные банки, помимо того, регулируют и контролируют

денежное обращение и и всю финансово - кредитную систему, хранят у себя

денежные средства других банков и официальные золото-валютные резервы страны.

Коммерческие банки- это “банки для всех”. Они имеют дело с разными клиентами-

от мелких вкладчиков до крупных фирм, и бывают универсальными

(многооперационными) или специализированными, региональными  или отраслевыми и

т.д.

Основные виды банковской деятельности можно свести к следующим семи

направлениям.

1. Прием и хранение  вкладов.

2. Кредитование чаще всего осуществляется под залог ценных бумаг, товаров, а

также земли и другой недвижимости (ипотечный кредит); кредиты без залога

даются лишь надежным заемщикам.

3. Расчетное обслуживание - посредничество в платежах по  товарным поставкам,

по заработной плате, налогам,пошлинам, между предпринимателями, населением и

государством, а также ведение их счетов и т.п.

4. Учет векселей (или их дисконтирование) заключается  в том, что банк скупает

векселя с еще не наступившим сроком погашения, удерживая при этом учетный

процент (дисконт) в свою пользу (позднее, при наступлении срока платежа он

предъявляет их векселедателям к оплате). Таким образом, дисконтовать вексель

- значит купить  его по цене ниже его номинальной  стоимости.

5. Информационно-консультационные услуги.

6. Торгово-комиссионная  деятельность охватывает торговлю  золотом, операции с

ценными бумагами, размещение займов, обмен валют, услуги, связанные с

лизингом (долгосрочная аренда или сдача производственных сооружений, машин и

другого оборудования в аренду, иногда с последующем выкупом

имущества),факторингом (факторные операции) и т.д.

7. Доверительные  операции (или трастовые) - это управление  чьей либо

собственностью (землей, ценными бумагами и прочим) по доверенности.

    

2.3.      Другие кредитно-финансовые институты,

составляющие рыночную инфраструктуру России

 

Помимо банков существуют и другие кредитно-финансовые “банкоподобные”

учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, кредитные кооперативы и т.п.

Огромные капиталы этих своеобразных “денежных бассейнов” тоже могут

использоваться для кредитования и инвестирования производства. В их

деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют в

относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую

клиентуру

- Инвестиционные компании занимаются эмиссионно-учредительской

деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они

привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита

коммерческих банков.

- Сберегательные учреждения ( взаимно- сберегательные ассоциации,

кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный

капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.

- Страховые компании, главная функция которых- страхование жизни,

имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший канал

аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования

экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании

крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.

- Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формируют

страховой фонд экономики, который приобретае все большую роль в процессе

расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные

денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги

государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило

долгосрочное экономики и государства.

- Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между

индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в

нефинансовой сфере. Инвестиционные компании отличаются от сберегательных

учреждений тем , что их сбережения изменяются в зависимости от колебаний курсов

ценных бумаг. Повышение цены на акции , которыми владеет компания, приводит к

росту курса ее собственных акций. Основной сферой приложения капитала

инвестиционных компаний служат акции корпораций.

В современных условиях специализированные кредитно-финансовые институты

заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основной

резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке.

    

2.4.      Аудиторские институты и их место в рыночной инфраструктуре.

 

Аудит - это процесс по средствам, которого компетентный и независимый

работник накапливает информацию, чтобы выразить в своём заключении степень

соответствия этой информации установл. Критериям.

     Типы аудита и аудиторов.

Операционный аудит          - Оценить, действует ли вычислительный центр так

эффективно, как надо.

Аудит на соответствие - Определить удовлетворяется ли требование

определённого соотношения (финансового) в кредитном договоре.

Аудит в финансовой отчётности - Ежегодный аудит финансовой отчётности фирмы.

     Аудиторские фирмы.

Аудиторские фирмы предоставляют услуги четырёх категорий:

1)     услуги  по засвидетельствованию.

2)     налоговые  услуги.

3)     консультационные  услуги для администрации.

4)     Бухгалтерские  услуги.

     Услуги по засвидетельствованию:

Это любые услуги, при оказании которых аудиторская фирма выдаёт письменное

заключение с выражением мнения, касающегося надёжности определённого

утверждения, ответственность за которое несёт другая сторона. Существует три

вида услуг по засвидетельствованию.: 1) аудит завершенной финансовой

отчётности. 2) Отборные проверки завершенной финансовой отчётности. 3) Другие

услуги по засвидетельствованию.

     Налоговые услуги:

Аудиторские фирмы подготавливают налоговые декларации для клиентов. Кроме

того аудиторские фирмы оказывают услуги по консультация налогообложения.

     Консультационные услуги для администрации:

Диапазон услуг от простых предложений по улучшению бухгалтерской системы

клиента, до усовершенствования маркетинговой стратегии, а также в проведении

консультаций по другим направлениям финансовой деятельности.

    

2.5.      Торгово-промышленные палаты, как

элемент инфраструктуры рыночной экономики.

 

В соответствии с законами РФ о "Торгово-промышленной палате в РФ" Торгово-

промышленная палата (ТПП) являются негосударственной, некоммерческой

общественной организацией, объединяющей предпринимателей и предприятия

независимо от формы собственности и организационно-правовой формы. ТПП

создаются в целях содействия развития экономики, формированию промышленной,

финансовой инфраструктуры.

     Задачи ТПП.

·        Защита интересов российских предприятий и предпринимателей по

вопросам хозяйственной деятельности.

·        Содействие развитию всех видов предпринимательской деятельности с

учётом экономических интересов.

·        Организация взаимодействия между предприятиями в целях наилучшего