Оценка безубыточного объема продаж и прибыли предприятия

 

Методы анализа безубыточности особенно актуальны, когда для организации складываются неблагоприятные рыночные условия вследствие падения спроса на продукцию, насыщения рынка. Используя его результаты, руководство предприятия получает возможность оперативно реагировать, варьируя цены, корректируя производственную программу и зная при этом, какие финансовые последствия можно от этого ожидать, т.е. «CVP-analysis» служит основным инструментом оперативного планирования и контроля производственной и сбытовой деятельности организации, позволяющим прогнозировать прибыль в зависимости от поведения затрат, объема производства и цен [8, с. 967].

С помощью анализа безубыточности возможен поиск наиболее выгодных комбинаций между переменными затратами на единицу продукции, постоянными затратами, ценой и объемом продаж.

Он позволяет найти точку равновесия, или безубыточности, так называемый критический объем продаж – точку, в которой суммарный объем выручки равен суммарным затратам. Величина этих затрат складывается из общей величины постоянных затрат и тех переменных затрат, которые возникают как результат производства продукции, продажа которой должна полностью покрыть себестоимость производства и реализации.

Точка безубыточности (точка равновесия, мертвая точка, критическая точка, порог рентабельности) – ситуация, при которой деятельность пред-приятия не приносит ни убытков, ни прибыли [31, с. 127].

Продажи ниже точки безубыточности означают для предприятия убытки, выше точки равновесия – прибыль.

При проведении анализа безубыточности (Break-even Analysis) для определения порога рентабельности и его моделирования традиционно используются два метода анализа:

метод уравнений;

графический метод [31, с. 126].

Представим исходное уравнение для анализа. Объем реализации продукции связан с себестоимостью и прибылью от продаж следующим соотношением:

 

PN = N – S, (19)

 

где PN – прибыль от продаж;

N – объем производства;

S – себестоимость (затраты).

Если предприятие работает прибыльно, то PN > 0, если убыточно – PN < 0. При PN = 0 у предприятия нет ни прибыли, ни убытка, и выручка от продаж равна себестоимости.

Данное состояние фиксируется в точке критического объема продаж, которая является пограничной точкой двух противоположенных состояний: прибыльности и убыточности хозяйственной деятельности.

Для критической точки справедливо равенство:

 

N = S или N = SПОСТ + SПЕР, (16)

 

где SПОСТ – общие постоянные затраты;

SПЕР – общие переменные  затраты.

Графическое изображение взаимосвязей показателей объема производства, затрат и прибыли представим на рисунках 6 и 7.

Первый графический способ определения критической точки безубыточности основан на равенстве маржинального дохода и постоянных издержек при достижении порогового значения выручки от продаж. После прохождения точки безубыточности предприятие начнет получать прибыль.

Второй графический способ вычисления порога рентабельности основан на равенстве выручки от продаж и общих издержек при достижении порога рентабельности. Результатом будет пороговое значение физического объема производства [20, с. 19].

При определении границ зон рисков последствий результатов планирования основными элементами модели безубыточности являются:

объем реализуемой продукции (Q);

цена за единицу продукции (р);

переменные затраты на единицу продукции (v);

постоянные затраты (FC);

переменные затраты (VC = v * Q);

выручка от реализации (S = р * Q);

маржинальный доход (ВМ = S – VC);

маржинальный доход на единицу продукции (BM1 = р – v);

прибыль до уплаты процентов и налогов (ПРр = Q (p – v) – FC).

На рисунке 9 представлены зоны рисков последствий результатов планирования. Графически модель безубыточности является двухкоординатной [46, с. 99]:

Линейный график безубыточности представим на рисунке 7.

Из рисунка 7 следует, что площадь нижнего левого треугольника соответствует убыткам предприятия до достижения им порога рентабельности, площадь верхнего правого треугольника – массе прибыли.

Это уравнение является основным для получения необходимых оценок.

1. Расчет критического  объема производства:

 

q кр (zi – siпер) = SПОСТ (18)

 

Он позволяет найти точку равновесия, или безубыточности, так называемый критический объем продаж – точку, в которой суммарный объем выручки равен суммарным затратам. Величина этих затрат складывается из общей величины постоянных затрат и тех переменных затрат, которые возникают как результат производства продукции, продажа которой должна полностью покрыть себестоимость производства и реализации.

Точка безубыточности (точка равновесия, мертвая точка, критическая точка, порог рентабельности) – ситуация, при которой деятельность предприятия не приносит ни убытков, ни прибыли [31, с. 127].

 

Рисунок 7 – Представление критической точки безубыточности (второй графический способ)

 

где qкp – критический объем производства продукции, единиц изделий;

МДi – маржинальный доход на единицу изделия, руб.

2. Маржинальный доход  на весь выпуск представляет  собой разность между выручкой  от реализации и переменными  затратами или сумму постоянных  расходов и прибыли от продаж:

 

МД = N – SПЕР = PN + SПОСТ, (20)

 

где МД – маржинальный доход на весь выпуск продукции;

N – объем производства;

SПЕР – общие переменные  затраты;

SПОСТ – общие постоянные  затраты;

PN – прибыль от продаж.

3. Порог рентабельности (расчет  критического объема выручки  от продаж).

Если выручку представить как произведение цены продаж единицы изделия (zi) и количества проданных единиц продукции (q), а переменные затраты пересчитать на единицу изделия, то получим развернутое уравнение:

 

zi * qi = SПОСТ + siпер * q, (17)

 

где zi – цена единицы изделия;

qi – количество единиц  продукции;

SПОСТ – общие постоянные  затраты;

siпер – переменные  затраты на единицу изделия;

q – объем производства [22, с. 261].

где ПР – порог рентабельности;

МДi – маржинальный доход на единицу изделия, руб.

zi – цена единицы изделия;

N – объем производства [22, с. 262].

Факторный анализ безубыточности производства проводится с использованием метода цепных подстановок:

– безубыточность производства в базисном периоде:

 

, (23)

 

где S0ПОСТ – общие постоянные затраты в базисном периоде;

МД0 – маржинальный доход базисного года;

N0 – объем производства  базисного года.

– безубыточность производства в базисном году при постоянных затратах отчетного периода:

 

(24)

 

где S1ПОСТ – общие постоянные затраты в отчетном периоде.

– безубыточность производства в отчетном периоде:

 

(29)

 

где МД1 – маржинальный доход отчетного периода;

N1 – объем производства  отчетного периода.

4. Расчет запаса финансовой  прочности (показателя безопасности).

Запас финансовой прочности представляет собой разность между фактическим объемом продаж и критическим объемом продаж, характеризует степень преодоления порогового значения объема производства продукции и реальность получения прибыли от продаж.

Он определяется в стоимостном выражении как разность между ожидаемым и равновесным объемом продаж:

 

(26)

 

либо в процентах от ожидаемого объема продаж:

(27)

 

Аналитическое значение методов анализа безубыточности как инструмента планирования прибыли вытекает из следующих положений:

– изменение как цены реализации, так и переменных затрат на единицу

продукции приводит к изменению маржинального дохода и, соответственно, точки равновесия (критического объема производства);

– чем ниже точка равновесия, тем меньше риск ведения бизнеса и тем более безопасно инвестирование при прочих равных условиях;

– высокий показатель безопасности означает низкий операционный риск, поскольку возможный резкий спад в объеме продаж может быть компенсирован, и в таком случае не произойдет убытков;

– для компании, имеющей многономенклатурное производство, структура продаж в целом часто представляется более важной, чем занимаемая доля рынка. Акцент на производство продукции с высоким показателем маржинального дохода способствует достижению максимальной совокупной прибыли фирмы [9, с. 64].

На основании вышеизложенного можно сделать следующий вывод.

Методика анализа безубыточности с учетом маржинальной прибыли учитывает взаимосвязь факторов объемов производства, затрат и прибыли. Рассмотренный метод дает возможность оценить последствия рисков результатов планирования. Но при этом дополнительно возникает задача определения предельных значений тех параметров производственной деятельности, которые влияют на положение точки безубыточности и динамику зон риска. Более точный расчет этих факторов обеспечивает высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов деятельности промышленного предприятия.

Анализ безубыточности, или CVP-анализ является эффективным инструментом в процессе принятия решений. Он позволяет проследить взаимосвязь «затраты – объем – прибыль» и оценить объективность управленческих решений по организации продаж, формированию производственной программы, определению будущей цены единицы продукции, выбору поставщиков сырья и материалов и т.д. Основными показателями анализа являются маржинальная прибыль, норма маржинальной прибыли, критическая точка.

Рассмотрев теоретические и методические аспекты оценки безубыточности деятельности предприятия, перейдем к практическому анализу безубыточности деятельности предприятия ООО «Татнефть-Альметьевск-РемСервис» за период 2007–2009 гг.

 

2 Оценка безубыточности  деятельности предприятия

 

2.1 Краткая характеристика  финансово-хозяйственной деятельности  ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Татнефть-АльметьевскРемСервис» (далее ООО «ТН – АльмРС») создано в 1973 году.

Юридический адрес: 423490, Республика Татарстан, г. Альметьевск, ул. Производственная д. 2.

Основной вид деятельности – капитальный ремонт скважин. Основными заказчиками ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» являются: нефтегазодобывающие управления «Альметьевнефть», «Елховнефть», «Ямашнефть», «Заинскнефть», «Нурлатнефть», а также закрытые акционерные общества «Троицкнефть», «Татнефтеотдача», «РИТЭК», «Шешмаойл», «Иделойл», «Гео-логия», общество с ограниченной ответственностью «Нефтересурс», акционерное общество строительно-монтажного предприятия «Нефтегаз», и другие.

В таблице 1 рассмотрим экономические показатели деятельности предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за период 2007–2009 гг.

 

Таблица 1 – Оценка экономической деятельности ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за 2007–2009 гг.

Показатель	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+,–)		2009 г.	Отклонение (+,–)
			Абс.	%		Абс.	%
Выручка	149294	107,90	149294	107,90	1949149	-194619	90,90
Себестоимость	189929	110,66	189929	110,66	1879899	-91703	99,34
Чистая прибыль	-29991	79,24	-29991	79,24	21036	-68893	23,39
Кредиторская задолженность	16001	133,08	16001	133,08	227100	162729	392,78
Дебиторская задолженность	98126	199,89	98126	199,89	264309	102189	163,03

 

 

Анализируя показатели экономической деятельности ООО «ТН – АльмРС», отметим, что выручка от реализации в анализируемом периоде имела неоднонаправленную тенденцию: так в 2008 г. по отношению к 2007 г. увеличение выручки составило 149294 тыс. руб. при этом темп роста выручки составил 7,9%, а в 2009 г. по отношению к 2008 г. выручка снизилась на 194619

тыс. руб. или на 9,1%.

Поскольку переменные затраты растут прямо пропорционально объему оказываемых услуг, соответственно увеличилась и себестоимость, рост которой в 2008 году по сравнению с 2007 годом составил 189929 тыс. руб. или 10,66%, в 2009 году по сравнению с 2008 годом в связи со снижением объемов реализации услуг себестоимость имела тенденцию снижения: на 91703 тыс. руб. или 4,66%.

Динамика основных показателей экономической деятельности ООО «ТН – АльмРС» за период 2007–2009 гг. представлена на рисунке 8.

 

Рисунок 8 – Динамика экономических показателей деятельности ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за 2007–2009 гг.

Чистая прибыль в анализируемом периоде имела отрицательную тенденцию сокращения: так в 2008 г. произошло снижение данного показателя на 29991 тыс. руб. или на 24,76%, а в 2009 г. – снижение составило 68893 тыс. руб. или 76,61%. В целом объем чистой прибыли ООО «ТН – АльмРС» в анализируемом периоде 2007–2009 г. снизился на 98484 тыс. руб. или на 82,4%, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия ООО «ТН – АльмРС».

По данным рисунка 8 отметим, что в анализируемом периоде наблюдается снижение всех рассматриваемых показателей, что указывает на уменьшение объемов деятельности в результате снижения деловой активности предприятия ООО «ТН – АльмРС».

Негативно оценивается увеличение дебиторской задолженности. Так в 2007 г. дебиторская задолженность составила 103994 тыс. руб., в 2008 г. – 162120 тыс. руб., увеличившись при этом на 98126 тыс. руб. или на 199,89%. В 2009 г. рост дебиторской задолженности наблюдается в сумме 102189 тыс. руб. или 163,03%.

Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ТН – АльмРС» в 2007–2009 гг. отражена на рисунке 9.

 

Рисунок 9 – Соотношение стоимости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за 2007–2009 гг.

По рисунку 9 отметим, что дебиторская задолженность ООО «ТН – АльмРС» на протяжении всего анализируемого периода больше кредиторской, что может быть расценено как негативная тенденция деятельности предприятия, так как может потребоваться привлечение дополнительного финансирования деятельности организации.

Проведем анализ имущественного положения предприятия ООО «ТН – АльмРС» за период 207 – 2009 гг., результаты анализа представим в таблице 2.

 

Таблица 2 – Состав, структура и динамика активов и пассивов ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за 2007–2009 гг.