Оценка стоимости машин и оборудования

Ликвидационная стоимость – это стоимость в случае, если объект оценки должен быть отчужден в срок менее обычного срока экспозиции аналогичных объектов.

Стоимость для целей налогообложения – стоимость, определяемая для исчисления налоговой базы и рассчитываемая в соответствии с положениями нормативно-правовых актов.

Утилизационная стоимость – это стоимость, равная стоимости материалов, которые он в себя включает, с учетом затрат на утилизацию объекта оценки.

Специальная стоимость – это стоимость, для определения которой в договоре об оценке или нормативно-правовом акте оговариваются условия, не включенные в понятия рыночной или иной стоимости.

При определении стоимости машин и оборудования в оценочной практике принято выделять два типа стоимости[4]:

– Стоимость в пользовании, когда предполагается дальнейшее использование объекта оценки на том же месте и в тех же целях, даже в случае его продажи на свободном, открытом и конкурентном рынке.

– Стоимость в обмене, когда предполагается возможная продажа объекта оценки на свободном, открытом и конкурентном рынке и при этом как предусматривается либо изменение места расположения объекта, либо альтернативное существующему использование.

1.3 Организационные и нормативно-правовые основы оценки стоимости машин и оборудования. Цели оценки

Нормативно-правовые основы оценки машин, механизмов, оборудования и транспортных средств включают Гражданский кодекс РФ, ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», стандарты оценочной деятельности, «общероссийский классификатор основных фондов» (ОКОФ), утвержденный Госкомстатом России и Госстандартом России, классификатор «Товарная номенклатура для внешнеэкономической деятельности», «Методическое руководство по определению стоимости автотранспортных средств с учетом естественного износа и технического состояния на момент предъявления», отраслевые классификаторы машин и оборудования, технические условия и паспорта, номенклатурные справочники и др.

Организацией процесса оценки стоимости машин и оборудования включает:

1) Классификацию машин и оборудования по маркам, моделям, характеристикам, назначению, типам, и конструктивному исполнению, отраслевой принадлежности и проч.;

2) Определение объектов оценки, к которым могут быть отнесены: функционально агрегаты и установки, самостоятельные машины; технологические комплексы, которые объединяют несколько взаимосвязанных технологических машин и вспомогательных устройств; машинный или станочный парк структурных подразделений и предприятия в целом;

3) Инвентаризацию и идентификацию отдельных объектов оценки;

4) Техническую экспертизу машин и оборудования с определением модели, марки, наименования, типа, года выпуска и пуска в эксплуатацию, технической мощности и проч.;

5) Анализ базисных характеристик и специфических особенностей оценки машин, механизмов и оборудования и транспортных средств;

6) Определение стоимости различными подходами и методами;

7) Подготовку отчета о стоимости машин и оборудования.

Машины и оборудование как объекты движимого имущества вступают в хозяйственный оборот, и выступают как объекты сделок, связанные с установлением, изменением и прекращением вещных прав, и в силу этого становятся объектами оценки.

Ситуациями, влекущему оценку машин и оборудования являются:

                    совершение сделок купли-продажи;

                    кредитование под залог движимого имущества;

                    переоценка основных фондов;

                    в условиях ликвидации бизнеса и вынужденной продажи;

                    для целей инвестирования;

                    при лизинге;

                    при утилизации машин и оборудования и проч.

Глава 2. Методологические основы оценки машин и оборудования

2.1 Основные подходы и методы, используемые при оценке стоимости машин и оборудования

Перечисленные в параграфе 1.1. совокупность принципов и подходов можно рассматривать как привлеченные из других наук для решения задач оценки стоимости. В то же время теорией и практикой оценки выработаны три основополагающих подхода: сравнительный, затратный и доходный[5].

Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на сравнении оцениваемого объекта с аналогичными объектами о которых имеется информация о ценах сделок с ними.

Данный подход исходит из вышеуказанного принципа замещения, а получаемая с его помощью стоимость, называется стоимостью замещения.

Метод основывается на определении рыночных цен. Основной используемый принцип – это сопоставление, которое проводится: с новым аналогичным оборудованием с внесением поправок на износ при отсутствии вторичного рынка; с точным аналогом, продающимся на вторичном рынке; с приблизительным аналогом, продающимся на вторичном рынке, с внесением корректирующих поправок на отличия потребительских свойств и конструктивные отличия.

Сравнительный подход к оценке стоимости машин и оборудования представлен методом прямого сравнения, когда объект-аналог имеет то же функциональное назначение, полное квалификационное подобие и частичное конструкторско-технологическое сходство[6].

Расчет продаж методом прямого сравнения осуществляется в несколько этапов:

1. Нахождение объекта-аналога.

2. После сопоставления и выявления всех факторов различия оценщик вносит корректировки в стоимости объекта-аналога.

Таким образом, стоимость машины или единицы оборудования определяется по формуле:

, где              (1)

Vанал - цена объекта-аналога; K1, K2, K3,… Km - корректирующие коэффициенты; Vдоп - цена дополнительных устройств, наличием которых отличается сравниваемый объект.

Так как на практике аналоги отличаются по мощности, производительности от объекта оценки, для определения поправки используются соотношения между ценами – степенная зависимость:

, где              (2)

Р1; Р2 – цены (затраты); N1; N2 – мощность, производительность; n – показатель степени – коэффициент торможения цены.

Методы сравнительного подхода эффективны при существовании активного рынка сопоставимых объектов особенно эффективны методы сравнительного подхода. Если же рыночная информация бедная, рынок слишком монополизирован, а сделки купли-продажи нерегулярные, то оценки этими методами становятся неточными, а в некоторых случаях и невозможными. Рыночный подход наиболее применим для тех видов машин и оборудования, которые имеют развитой вторичный рынок.

Затратный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта, с учетом накопленного износа:

, где              (3)

Соб.тек. – текущая стоимость оборудования; ВС – восстановительная стоимость, базирующиеся на расчете стоимости воспроизводства (Своспр.) или замещения (Сзам.); О – обесценение, вызванное выявленными элементами совокупного износа: физическим, функциональным, экономическим.

Стоимость воспроизводства – это текущие затраты на производство или приобретение нового оборудования, полностью идентичного по функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам.

Стоимость замещения – это минимальные текущие затраты по приобретению на рынке аналогичного оборудования.

Таким образом, если в первом случае идет речь об объектах идентичных, то во втором – об аналогичных. При достижении полного функционального, конструктивного и параметрического сходства принято говорить об идентичности объектов, а при приблизительном и частичном сходстве – об аналогичности.

Основой расчета стоимости воспроизводства или замещения составляет расчет издержек производства машинотехнической продукции, т.е. себестоимости, которая переходит в категорию восстановительной стоимости при учете следующих дополнительных факторов:

        торговой наценки;

        нормы прибыли производственной организации;

        транспортных издержек по доставке оборудования к месту эксплуатации;

        сопутствующих затрат, необходимых для начала эксплуатации актива (монтаж, пуско-наладка оборудования и др.).

В теории затратного подхода в оценке машин и оборудования выделяют прямые и косвенные методы расчета себестоимости.

К прямым относят:

        метод прямой калькуляции;

        метод трендов;

        метод расчета по цене однородного объекта;

        метод поэлементного расчета.

К косвенным относят группу методов целостной оценки.

Затратный метод в оценке машин и оборудования гласит, что осведомленный инвестор не заплатит за объект большую сумму, по сравнению с затратами на производство (приобретение) аналогичного объекта одинаковой полезности с сопоставимыми технико-эксплуатационными показателями. При оценке затратным подходом как бы моделируется процесс формирования цены продавца (предложения) исходя из соображений покрытия ценой всех произведенных издержек и получения достаточной прибыли.

Методы затратного подхода незаменимы, если речь идет об объектах, которые практически не встречаются на открытом рынке и изготовляются по индивидуальным заказам, к их числу относится специальное и уникальное оборудование, такое как средства водного, воздушного и морского транспорта и оборудования, изготовляемого по специальному заказу

Надежность оценки стоимости затратным подходом зависит от полноты и достоверности экономической и технической информации, которой располагает оценщик.

Доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта, основанные на определении текущей стоимости объекта имущества как совокупности ожидаемых доходов от его использования.

Применению данного подхода предшествует прогнозирование доходов за несколько лет эксплуатации, иногда невозможно применить данный подход к оценке стоимости машин и оборудования, т.к. доход создается всем производственным комплексом.

Методы доходного подхода следующие:

1) метод прямой капитализации, при котором стоимость определяется делением величины чистого дохода от владения объектом за период времени на коэффициент капитализации;

2) метод капитализации по норме отдачи (дисконтирования денежных потоков) – когда стоимость прямо пропорциональна длине периода владения и обратно пропорциональна требуемому уровню доходности;

3) метод равноэффективного аналога, при котором стоимость оцениваемого объекта выводится из цены объекта-аналога при условии обеспечения их равной прибыльности;

В отличие от двух других способов, данный метод позволяет не прибегая к расчету чистого дохода оценить стоимость объекта..

4) метод капитализации и остатка применяется при расчете стоимости отдельных единиц оборудования в составе машинного комплекса.

Основным достоинством вышеперечисленных методов является возможность системной оценки, когда нужно оценить не отдельные машины на предприятии, а весь операционный имущественный комплекс в который включен парк взаимосвязанного оборудования.

2.2 Понятие и виды износа машин и оборудования. Методы определения различных видов износа

В машиностроении существует система стандартов, которая описывает  сбор и учет информации о состоянии машины, ее повреждениях и отказах, а также затратах на проведение ремонтов.

Однако устранение накопленного износа с помощью ремонтов имеет свои пределы, которые определяются накопившимся износом машины и чрезмерно большими затратами на устранение ее физического износа. В этом случае говорят о неустранимом износе машины в отличие от устранимого износа, когда восстановление машины не только физически возможно, но и экономически оправдано.

Таким образом, износ является одним из главных факторов, вызывающих уменьшение надежности машин с течением времени.

Износ – это технико-экономическое понятие, отражающее, с одной стороны, снижение уровня потребительских свойств машины и уменьшение ее работоспособности, а с другой стороны, соответствующее этим процессам снижение стоимости машины как объекта оценки.

Три вида износа:

1) физический износ – износ, обусловленный частичной потерей работоспособного состояния машин и оборудования вследствие эксплуатации или длительного хранения;

2) функциональное устаревание, появляется из-за технического и технологического прогресса;

3) внешнее (экономическое) устаревание, появляется из-за внешних причин и приводит к недоиспользованию объектов, т.е. снижению уровня доходов, приносимых ими владельцу.При определении стоимости подержанного оборудования с применением различных подходов не всегда приходится учитывать все три вида износа.