Падение цен на нефть в конце 1997 и 1998 гг., рост цен в 1999-2000 гг., 2003-2007 гг., анализ причин (включительно до 2013 года)

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования  «Российский государственный университет  нефти и газа имени И. М. Губкина»

Кафедра международного нефтегазового  бизнеса

 

 

 

Реферат

по дисциплине:

«Мировые энергетические рынки»

 

на тему

«Падение цен на нефть в конце 1997 и 1998 гг., рост цен в 1999-2000 гг., 2003-2007 гг., анализ причин (включительно до 2013 года)»

 

 

 

 

 

 

 

___________________________

 

 

 

 

 

Москва 2013

Все страны в той или иной мере являются потребителями нефти и нефтепродуктов. В «нефтяной клуб» — сообщество стран, добывающих нефть, входят уже почти 100 государств. Как производителей, так и потребителей чрезвычайно волнуют цены на нефть: для производителей это мощная статья дохода, для потребителей, соответственно, расхода.

Нефтедобывающие страны по доле выручки от продажи нефти в составе валового внутреннего продукта (ВВП) можно разделить на четыре группы: высокая доля (43—49%) — Саудовская Аравия, Кувейт, Катар, Нигерия; средняя (17—27%) — Норвегия, Алжир, Венесуэла, Иран; небольшая (до 10%) — Мексика, Индонезия, Малайзия, Китай; малая — США (0,5%), Великобритания (1,5%), Австралия (1,5%), Канада (3,4%). Безусловно, наибольшее значение доходы от нефти имеют в странах ОПЕК (составляют до 60% всех доходов от экспорта)¹.

Для определения и оценки роли нефти в экономическом развитии нефтедобывающих стран показателя доли выручки от продажи нефти  к ВВП недостаточно, чтобы сделать  вывод о значимости нефтяного  сектора для экономического роста. Часто используют среднедушевые  показатели добычи нефти и увязывают  их с показателями ВВП на душу населения².

Используя среднедушевые  показатели, нефтедобывающие страны можно разделить на четыре группы:

1) страны-лидеры (Норвегия, ОАЭ,  Кувейт, Катар), в которых среднедушевой  ВВП (по паритету покупательной  способности) составляет свыше 20000 долл., а среднедушевая добыча превышает 50 т;

2) страны-лидеры второго  эшелона (Саудовская Аравия, Оман, Ливия), в которых среднедушевой  ВВП составляет 11000 долл. и выше, и среднедушевая добыча находится в интервале 15—25 т;

3) отстающие страны (Россия, Венесуэла, Алжир, Казахстан, Ангола, Иран, Ирак, Малайзия), в которых среднедушевой доход не превышает 10000 долл., и среднедушевая добыча находится в интервале 2,5—8 т;

4) бедные страны (Эквадор,  Нигерия, Индонезия, Вьетнам), в  которых среднедушевой доход не превышает 3500 долл., а среднедушевая добыча меньше 2 т.

Таким образом, всего несколько  государств в мире с небольшим  населением способны решать социально-экономические  задачи исключительно за счет нефтегазового экспорта.

Проблема многих стран, богатых природными ресурсами, в частности нефтью (Венесуэла, Нигерия, ряд других стран-членов ОПЕК), состоит в том, что, используя эти ресурсы, правительства этих стран так и не смогли обеспечить долговременный экономический рост и высокий уровень жизни населения. Это явление получило в мировой литературе название «проклятие природных ресурсов». Сущность этого явления заключается в том, что имеются определенные корреляционные зависимости между обеспеченностью природными ресурсами и темпами экономического роста. Подробно явление «ресурсного проклятия» изучено акад. В.М. Полтеровичем с коллегами в работе³, где на основе анализа многочисленных литературных данных выявлены механизмы этого явления и показано его влияние на экономическую политику нефтедобывающих стран. В частности, исследованы «ловушка сырьевой специализации», теория «голландской болезни» и другие теории и гипотезы, показывающие негативное влияние сырьевой ориентации экономики. С другой стороны, авторы исследовали и противоположные точки зрения и показали, что если ресурсное проклятие и существует, то происходит оно не от изобилия ресурсов, а от неправильного использования доходов от их добычи.

С проблемой ресурсного обеспечения  стран связано понятие «ресурсного национализма», т.е. способа использования природных ресурсов страны сугубо в национальных интересах⁴.

В некотором смысле ресурсный  национализм явился ответом на глобализацию мировых энергетических рынков. Ряд  национальных компаний и некоторые нефтедобывающие страны все больше склоняются к идеям собственного превосходства и исключительности на почве обладания энергоресурсами — будь то идея «энергетической сверхдержавы» России или «нефтяного меча» Саудовской Аравии⁵.

Политика ресурсного национализма наряду с положительными может иметь и отрицательные последствия, такие как: потеря стимулов для технологического развития, снижение качества менеджмента и транспарентности национальных нефтяных компаний, неэффективное использование получаемых доходов.

«Голландская болезнь» поразила в свое время Нидерланды, Великобританию, Австралию, Мексику и ряд других стран, где велась интенсивная разработка новых месторождений. Некоторые исследователи не без основания отмечают, что Россия также приобрела «голландскую болезнь», экспортируя преимущественно сырьевые ресурсы.

При таком положении вещей весьма вероятна деградация несырьевых отраслей промышленности, затухают инновационные процессы. Поскольку вопросы энергообеспечения имеют глобальный характер, требуют объединения усилий многих стран, следует разумно сочетать политику ресурсного национализма с тенденциями развития мировой торговли и интеграционными процессами в мировой экономике. Тогда эта политика может стать одним из важных конкурентных преимуществ российской нефтяной промышленности, серьезным козырем в ведении энергодиалога.

Вопросы ресурсного потенциала, ценообразования, поставок энергоносителей входят в обязательный «набор» повестки дня на переговорах, в т.ч. и на высшем уровне⁶.

Разбалансированность рынка  энергоносителей, в первую очередь  нефти, представляет большую опасность для мировой экономики. Отсутствие ясности в отношении цен на нефть отрицательно влияет на планы экономического развития. Ясно, что запредельные цены на нефть, так же как и очень низкие, невыгодны как производителю, так и потребителю.

Цены на нефть влияют на экономические и политические процессы, которые определяют стоимость акций нефтяных компаний, скорость их экономического роста и уровень инфляции в странах-импортерах нефти, а также на интенсивность процессов централизации и концентрации производства. Следует также отметить, что цены на нефть служат ориентиром при формировании цен на другие энергоносители.

Весьма существенно мировые цены на нефть влияют на экономику России. Цена российской экспортной нефти Urals определяется на основе цены на европейскую нефть Brent, правда в последнее время из-за падения добычи на месторождении Брент цена европейской нефти определяется на основе цены нефтей трех место рождений (Брент, Фортис, Осберг) — нефть FO. Разница в цене колеблется от 0,6 до 3,3 долл./барр., и в среднем составляет 1,0—1,5 долл./барр. В 2005—2007 гг. цены возросли и несколько увеличилась разница цен Brent и Urals.

В России доля выручки от продажи нефти и нефтепродуктов на внутреннем рынке и на экспорт составляла в 2005 г. 22% ВВП, 30% реального сектора экономики, 22% всех налоговых поступлений, а доля доходов от экспорта нефти и нефтепродуктов в суммарных экспортных доходах страны превысила 52%.

Как для добывающей страны, для России доходы от экспорта нефти  зависят от уровня мировых цен и являются важным составным элементом бюджетной политики. Высокий уровень мировых цен в 2004—2007 гг. позволил России создать стабилизационный фонд, увеличить федеральный бюджет, осуществить, хотя и незначительные, но важные структурные сдвиги и начать реализацию ряда социально значимых национальных проектов.

 

Основные этапы  истории цен на нефть

За последние более чем полвека цены на нефть испытали несколько взлетов и падений.

В период от окончания Второй мировой войны до начала 70-х годов  мировая цена на нефть находилась на уровне 2,5—3,5 долл./барр. Это был период «дешевой нефти», когда быстро наращивалась добыча в странах Персидского залива, строились гигантские супертанкеры, которые курсировали от берегов Красного моря и Персидского залива в США, западноевропейские страны и Японию.

Ситуация на мировом рынке  нефти стала меняться после октября 1973 г., когда разразилась египетскоизраильская война, более известная под названием «йом киппур» (война судного дня). В этот период арабские страны-члены организации ОПЕК объявили эмбарго странам, поддержавшим Израиль (США, Голландии и др.), и резко уменьшили поставки нефти в основные нефтепотребляющие страны. В период 1973—1980 гг. цена нефти сделала два скачка (1974, 1980 гг.), когда она увеличивалась почти в 2 раза. В этот период арабские страны-члены ОПЕК получали максимальные доходы от продажи нефти (пик пришелся на 1981 г.); доля ОПЕК в мировой добыче нефти достигла к этому моменту максимального уровня.

Основные потребители (США, западноевропейские страны, Япония) ответили на действия ОПЕК разработкой энергосберегающих технологий. Прежде всего это коснулось разработки экономичных моделей автомобилей. Даже американцы постепенно стали отказываться от своих любимых лимузинов и переходить на более экономичные модели собственного производства, а также на импортные машины из Европы и Японии. Модернизация затронула все виды транспорта, использующего двигатели внутреннего сгорания, турбореактивные, газотурбинные и другие типы двигателей. Усовершенствовались конструкции установок сжигания топлива, системы теплопередачи, разрабатывались новые энергоэкономичные технологии. Результатом этих усилий явилось существенное снижение потребления энергоресурсов и энергонасыщенности ВВП (доля затрат на потребляемые энергоресурсы в составе валового внутреннего продукта). Как следствие, в развитых странах снизилось потребление нефти на единицу ВВП.

Падение цен на нефть в конце 1997 и 1998 гг

В период энергетических кризисов 70-х годов прошлого века стала расти добыча в странах, не входящих в ОПЕК, в первую очередь, в СССР. Рынок стал переполняться нефтью и в 1986 г. произошел обвал цен (падение почти в 2 раза). Последующий период — это цепь непрерывных колебаний мировых цен на нефть, причем в 1996 г. и 1997 г. цена держалась на уровне 19—20 долл./барр., а осенью 1997 г. после решения стран-членов ОПЕК увеличить квоты цены на нефть стали стремительно падать (до 9—10 долл./барр.).

Рост  цен в 1999-2000 гг.

В 1998—1999 гг. за счет ужесточения  квот цены на нефть удалось увеличить, а в последующие годы они росли  и держались на высоком уровне, достигшем почти 100 долл./барр.

Рост  цен в 2003-лето 2008 гг.

С 2003 года цены на нефть начинают стремительно расти и уже в конце 2007 г., и в первой половине 2008 г. цена на нефть достигла исторического максимума почти в 140 долл./барр. Динамика мировых цен на нефть (долл./барр.) за период с 1970 года по 2008 год представлена на рисунке 1⁷.

 

Рисунок 1 - Динамика мировых  цен на нефть за период с 1970 года по 2008 год (долл./барр)

 

Поведение цен в период с июля 2008 года по 2012 год

Начиная с июля месяца цены на нефть начинают стремительно падать, и так на конец 2008 года цена составляет 43,6 долл./барр.

С января 2009 году цены на нефть  начинают потихоньку расти и так  вплоть до 2012 года. На конец 2012 года цена на нефть составляет 108,9 долл./барр. Динамика цен на нефть за период 2008 – 2012 гг представлена на рисунке 2.

150

 

 

 

100

 

 

50

 

 

 

0

 

Рисунок 2 - Динамика цен на нефть за период 2008 – 2012 гг (долл./барр)⁸

В 2013 году цен на нефть  нестабильны. Максимальная цена наблюдается в феврале на отметке 117,7 долл./барр, минимальная – в апреле – 99,4 долл./барр, к конку года цена начинает расти и по состоянию на 23 декабря составляет 111,5 долл./барр. Динамика цен на нефть в 2013 году представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Динамика цен на нефть в 2013 году (долл./барр)

 

Кроме того, часто предпринимаются  расчеты цен на нефть в неизменных ценах с учетом изменений в  курсе валют и инфляции. Подобные расчеты показали, что резкий скачок цен в период первого (1973—1974 гг.) и, особенно, второго этапа (1979—1980 гг.) энергетического кризиса не был превышен вплоть до 2005 г., когда цены в реальном исчислении стали превосходить уровень начала 80-х годов.

 

Факторы, влияющие на цену нефти

На динамику цен на нефть влияют ряд факторов, которые можно разделить на внешние (общеэкономические, политические, метеорологические) и технические (технология, позиции ведущих биржевых игроков, анализ волатильности — изменчивости цены).

Поскольку ход политических событий, погодных изменений и прочих катаклизмов предугадать весьма трудно, остановимся на влиянии существенных факторов, поддающихся анализу и прогнозу.

Наиболее значимыми факторами  следует считать состояние и  темпы развития мировой экономики, прежде всего темпы изменения ВВП; фактор научно-технического прогресса (новые технологии, материалы, средства коммуникации, альтернативные источники энергии и т.п.); состояние и прогноз достоверных и потенциальных запасов нефти. Обязательно стоит вспомнить о наличии свободных мощностей по добыче нефти в ряде стран, прежде всего в странах-членах ОПЕК. Важны институциональные изменения в нефтяном секторе, а также изменения в нефтяном законодательстве. Среди значимых факторов надо отметить уровень запасов в бункерах и хранилищах, изменения валютных курсов и др.