Прямые иностранные инвестиции

 

Национальное регулирование основано прежде всего на использовании в каждой стране норм и институтов традиционных отраслей права (административное, гражданское и др.). Но в связи с интенсивным развитием международного инвестиционного процесса во многих странах появилось специальное законодательство в виде инвестиционных законов и кодексов. Основу такого законодательства составляют условия инвестирования, а также правовые гарантии для иностранных инвесторов в принимающей стране.

Государственное стимулирование ПИИ включает:

1. Предоставление государственных гарантий

В рамках этих гарантий происходит учет взаимных интересов принимающей  страны и иностранного инвестора. В  большинстве стран законодательство включает положения, которые предоставляют  иностранным инвесторам (юридическим  и физическим лицам) национальный режим  принимающей страны, т.е. отсутствует  дискриминации иностранных инвесторов по сравнению с местными. Эта гарантия своего рода международный стандарт, благодаря которому иностранным  инвестициям гарантируются условия  не хуже, чем местным.

В законодательстве ряда стран содержатся положения о защите от политических рисков, стихийных бедствий. Например, оговаривается, что национализация частной собственности может  быть осуществлена только в исключительных случаях и с гарантией равноценной  компенсации, гарантируется свобода  вывоза прибылей и репатриации капитала.

2. Предоставление налоговых, таможенных и административных льгот в принимающей стране

В развивающихся странах и странах  с переходной экономикой иногда вводятся специальные льготы для иностранных  инвесторов. Особенно большие льготы предоставляются инвесторам в офшорных центрах и СЭЗ, в которых значительно  упрощены процедуры регистрации  новых предприятий, предоставлены  широкие налоговые и другие льготы для иностранных предприятий, сняты  валютные ограничения, упрощена финансовая отчетность, обеспечивается охрана тайны  личности владельца компании и др.

3. Страхование зарубежных инвестиций

4. Урегулирование инвестиционных  споров

5. Исключение двойного налогообложения

Законодательства многих стран, предусматривают  взаимные прямые инвестиции. С этой целью оговаривается вопрос об исключении двойного налогообложения.

Международное регулирование ПИИ

Международный режим включает в  себя специальные межгосударственные соглашения по поводу регулирования  отношений, возникающих в связи с прямыми инвестициями частного капитала. Международно-правовой режим может действовать на двусторонней и многосторонней основах.

Двусторонние соглашения определяют принципиальные положения о статусе  иностранных инвестиций, согласно которым  стороны соглашения взаимно предоставляют  национальный режим инвестициям  друг друга, а также положения  о защите инвестиций и о порядке  разрешения споров между инвесторами  и принимающим государством.

Международно-правовой режим основан  на многосторонних универсальных договорах, заключенных в рамках МВФ, МБРР, ЮНКТАД и т. д. В рамках стран — членов ОЭСР принят принцип международного арбитража, своего рода третейского суда. Правовое регулирование иностранных инвестиций в рамках ЕС предусмотрено Римским договором (1957 г.) и является примером многостороннего регулирования на национальном уровне.

Важный практический документ по регулированию  иностранных капиталовложений, разработанный  в рамках организации Азиатско-Тихоокеанского сотрудничества (1994 г., Джакарта) — Добровольный кодекс прямых иностранных инвестиций.

При МБРР действует Международное  агентство по страхованию иностранных  частных инвестиций (МАИГ).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.Эффекты ПИИ

 

Положительное и отрицательное влияние ПИИ на принимающие страны (страны-реципиенты).

Положительное влияние

1. Накопление капитала.

2. Технологически и управленческие  знания.

3. Региональное и отраслевое  развитие.

4. Внутренняя конкуренция  и предпринимательство.

5. Платежный баланс.

6. Труд.

Отрицательное влияние.

1. индустриальное господство.

2. технологическая зависимость.

3. Нарушение экономических  планов.

4. Культурные изменения.

5. Вмешательство ТНК в  деятельность правительства принимающей  страны.

Последствия ПИИ для инвестирующей страны (страны-донора).

Большинство аспектов ПИИ, которые касались принимающей страны, с таким же успехом могут быть отнесены и к инвестирующей стране.

1.Прямые иностранные инвестиции означают дополнение к ВНП инвестирующей страны за счет прибылей и отчислений, перечисленных филиалами.

2.Во многих случаях,  внутрифирменные трансферы создают  дополнительные экспортные возможности.

3. Многие страны содействуют  ПИИ, рассматривая их как средство стимулирующее рост, расширение экспортных рынков и служащее другим целям, включая политические.

4.Главный отрицательный момент касается занятости. Многие организации указывают не только на открытую потерю работы, но также на воздействие на импорт и экспорт. Наиболее спорным являются инвестиции в предприятия в развивающихся странах, продукция которых идет на экспорт в материнскую страну.

5.Еще одна важная проблема относится к технологическому преимуществу. Некоторые критики утверждают, что создав за границей предприятия или совместные предприятия с зарубежными партнерами, страна может потерять свои конкурентные позиции на мировом рынке. Это особенно справедливо, когда получатель (реципиент) может упустить время и не вложить средства в развитие новых технологий. 

 

 

5.Прямые иностранные инвестиции в Беларусь

Главным документом, определяющим условия  осуществления инвестиционной деятельности в Беларуси, является Инвестиционный кодекс, который защищает права инвесторов на территории Беларуси и стимулирует  инвестиционную деятельность. Беларусь обладает инвестиционной привлекательностью для иностранных инвесторов. К  основным инвестиционным преимуществам  Беларуси относятся следующие факторы:

• Единое таможенное пространство с Россией, что означает для инвестора широкий доступ не только к белорусской территирии, но и к огромной ёмкости российского рынка;
• Мобильная, квалифицированная и относительно дешёвая рабочая сила;
• Выгодное географическое положение страны (транзитный характер транспортной инфраструктуры);
• Высокий технологический уровень предприятий;
• Регламент защиты окружающей среды;
• Правительственная поддержка и наличие инвестиционных льгот;
• Последовательность действий финансовых институтов;
• Развитая система образования;
• Готовность руководителей производства к инновациям;
• Стабильность общества и экономики.

С другой стороны, к отталкивающим  факторам в инвестировании в Беларусь, относят:  

• Нестабильность валютного режима;
• Низкая покупательская способность населения;
• Неопределённость политики приватизации;
• Остановка многих промышленных предприятий.

Наиболее перспективными отраслями  для притока прямых иностранных  инвестиций в Беларусь в ближайшие  годы являются электроника, автомобилестроение, нефтехимический комплекс, лесопереработка, производство товаров народного  потребления и продуктов питания, переработка вторичного сырья, производство медицинского оборудования. На данный момент Беларусь специализируется на производстве продукции машиностроения, химической и нефтехимической, лёгкой, пищевой промышленности, а также  животноводства, льноводства, картофелеводства. Республика Беларусь экспортирует более 90% произведённых автомобилей и  тракторов, около 90% телевизоров, холодильников  и морозильников, а также калийных удобрений и более 80% металлорежущих станков.

В 2010 году наиболее крупные суммы  иностранных инвестиций направлялись в транспорт , в связь, в торговлю и общественное питание, в строительство, в жилищно-комунальное хозяйство, в сельское хозяйство, в материально-техническое снабжение и сбыт. Географическая структура притока ПИИ в Беларусь в 2010 году выглядела следующим образом. Лидерами по чистому поступлению иностранных инвестиций являлись Россия (+208,765 млн. долл.), Нидерланды (+59,206 млн. $), Китай (+50,745 млн. $), Австрия (+34,946 млн. $), Швейцария (+29,122 млн. $), Иран (+18,388 млн. $), Ливан (+15,802 млн. $), Эстония (+14,187 млн. $), Япония (+13,473 млн. $), Турция (+10,901 млн. $), Чехия (+10,093 млн. $), Литва (+8,117 млн. $).  Кроме того, в анализируемом периоде отмечается чистое поступление в Беларусь иностранных инвестиций из некоторых оффшорных зон: Доминика, Люксембург, Остров Мэн, Острова Кайман, Сент-Китс и Невис.

Из Беларуси иностранные инвестиции в 2010 году наиболее активно направлялись в Латвию, в Великобританию, на Кипр, в Лихтенштейн, в Новую Зеландию, в Швецию.

В 2011 году наблюдалось увеличение положительного сальда прямых иностранных инвестиций в Беларусь и их участия в ВВП страны. В 2010 году сальдо ПИИ составило 1352,4 млн. долларов США (2,5% ВВП), а уже в 2011 году сальдо ПИИ увеличилось до 3928,4 млн. долларов США (7,2% ВВП). Приток ПИИ на чистой основе в 2011 году превысил в 2,8 раза объём за 2010 год (составил 3985,8 млн. долларов США). Такой значительный приток прямых инвестиций в Беларусь в прошлом году объясняется покупкой российским предприятием ОАО «Газпром» 50% акций белорусского ОАО «Белтрансгаз» за 2,5 млрд. долларов США и доведением своей доли в предприятии до 100%. Если не учитывать сделок по продаже акций ОАО «Белтрансгаз», то объём ПИИ в Беларусь в 2011 году составил 1485,8 млн. долларов США , т.е. увеличился по сравнению с 2010 годом в 1,9 раза. Большая часть чистого притока ПИИ была обеспечена за счёт реинвестированных доходов.

Из России в 2011 году поступило прямых инвестиций на сумму 2804,8 млн. долларов США (70,4% всего притока ПИИ нетто), а без учёта сделки с ОАО  «Белтрансгаз» - 20,5%. Кроме Росси основными прямыми инвесторами в белорусскую экономику являются резиденты Великобритании, Кипра, Италии, Германии, США, Литвы. Наибольшие суммы ПИИ были напрвлены в промышленную отрасль, транспорт и торговлю. Поступали также прямые инвестиции в банковский сектор, прежде всего эти инвестиции направлялись из Ирана, Швейцарии, Кипра, Нидерландов и Росии.

В 2011 году увеличились также прямые инвестиции белорусских резидентов за границей (на 57,4 млн. долларов США  в отношении 2010 года). Наиболее крупные  суммы прямых инвестиций за границу  были направлены организациями с  промышленной отрасли, торговли и транспорта.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Прямые инвестиции оказывают существенное воздействие на всю мировую экономику и ее сердцевину - международный бизнес. С экономической точки зрения, с позиций фирм - это:

• обеспечение для себя стабильного рынка непосредственно  или в качестве трамплина для  выхода на рынки "третьих стран";

• образование своего "внутреннего  рынка", те или иные секторы которого расположены в отдельных странах;

• включение своего интереса в межгосударственные отношения  на региональном и более широком  международном уровне.

• признание международных  инвестиций в качестве важного фактора  межгосударственного сотрудничества при соблюдении общепризнанных принципов  невмешательства во внутренние дела и межгосударственные отношения  стран-партнеров, равенства, учета взаимных интересов, уважения национальных традиций и культурных принимающих инвестиций стран, прав трудящихся.

Можно считать, что вопрос о степени влияния норм и критериев  международных инвестиций на политические и другие общегражданские процессы в мировом сообществе не закрыт. Наряду с экономическими обстоятельствами существует также обстоятельство политического характера, отражающее возникшее в результате несоответствия между экономическими позициями международных инвесторов (с одной стороны) и претензиями последних на «адекватную» корректировку в мировой политической (в том числе и международной) системе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Антонова Н.Б. Государственное регулирование экономики. Мн. Асвета. 2002. 134 с.

2. Алехнович А.В. Управление внешнеэкономической деятельностью Республики Беларусь: практ. пособие / А.В.Алехнович. – Минск: Амалфея, 2005. – 416 с.

3. Вабищевич С.С. Внешнеэкономическая деятельность в Республике Беларусь: правовые перспективы: Монография / С.С.Вабищевич. – Минск: Молодежное научное общество, 2005. – 231 с.

4. Войтихов А.Д. Внешнеэкономическая деятельность: учеб.пособие / А.Д.Войтихов. – Минск: ОДО «Равноденствие», 2005. – 176 с.

5.Мировая экономика и внешнеэкономическая деятельность: учеб.пособие / М.И.Плотницкий [и др.]; под общ. ред. М.И.Плотницкого, Г.В.Турбан. – Минск: Современная школа, 2006. – 663 с.