Расчет баланса

Лабораторная  работа №1

 

Задание: провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

 

Таблица 1- Исходные данные

1. Определить удельный вес показателя в % к итогу (вертикальный анализ):

(Кi/∑Кi)*100%.

Таблица 2 –  Удельный вес имущества и обязательств в общей сумме имущества и обязательств.

 

 

Выводы: Наибольший удельный вес имущества и обязательств в общей сумме имущества организации составляют оборотные активы , так как это те активы ,которые быстро превращаются в денежные средства, дебиторская задолженность в 2010 году составляют 47,6% это говорит, о том что за быстрый промежуток времени происходит отгрузка продукции покупателям и заказчикам и момент ее оплаты. Сравнивая, показатели дебиторской задолженности с 2010 по 2012 колебания не так заметны т. е.  высокий уровень дебиторской задолженности остается на одном уровне , это говорит, о том что организация платежеспособна и ликвидна. Задачей организации является ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности , а также выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств . Следующие по значимости – это запасы, составляют в среднем 18 % , за рассматриваемые периоды значение не изменяется , т.е. это говорит о стабильном развитии организации. Рассматривая, динамику изменения запасов во втором квартале 2011 года, стоимость запасов существенно изменилась на 6 % , но организации удалось увеличить стоимость запасов до 23 % от общей суммы имущества организации .

Как видно из таблицы 2 , удельный вес внеоборотных активов составляет от общей суммы имущества и обязательств организации всего 27 % в 2010 , но рассматривая,  динамику увеличения можно сказать , что произошел колоссальное увеличение стоимости внеоборотных активов. В конце 2012 стоимость основных средств по сравнению с базисным годом ( 2010 г.) увеличилась на 16 %  произошло ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных фондов.

Для более эффективного использования основных средств предприятие может принять следующие мероприятия: более интенсивное использование оборудование, внедрение мероприятий НТП, повышение квалификации рабочего персонала и др. Эффективное использование основных фондов тесно связано и с другой ключевой задачей – повышением качества выпускаемой продукции, так как в условиях рыночной конкуренции быстрее реализуется и пользуется спросом высококачественная продукция.

Неблагоприятная динамика наблюдается в 2011 в статье Незавершенное строительство, это показывает, что организация в этот период несла существенные затраты на строительные-монтажные работы, капитальные вложения и на приобретение основных средств, но к концу 2012 года завершилось строительство и затраты удалось минимизировать.

Наибольший удельный вес в пассивной части баланса составляет кредиторская задолженность в базисный год ( 2010 г.)  69,1 % , отношение суммы заемных средств к общей сумме актива баланса называется коэффициентом зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточной суммы собственных денежных средств, вовлекаемых в оборот, и на 69, 1 % формирует свои активы за счет заемных средств, в частности, кредиторской задолженности (увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приведем динамику изменений в  графике 1.

График 1 : Динамика изменений кредиторской задолженности с 31. 12. 2010 по 31.12.2012

 

Из графика видно, что  с 31.12. 2010 происходит увеличение КЗ с 69,1 % до 71,7 %, а спад происходит  только 30.06.2012 г. до 57,7 % это говорит о том, что за эти годы организация заняла более устойчивую и стабильную позицию и ей удалось уменьшить свои долги на 14 %

Стоит иметь в виду что, высокая доля кредиторской задолженности  снижает финансовую устойчивость и  платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если это задолженность поставщикам и подрядчикам, дает предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования. Для эффективности использования кредиторской задолженности, по мнению автора, необходимо: следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы не допустить превышение дебиторской задолженности и не создать угрозу финансовой устойчивости предприятия; не допускать появление просроченной задолженности;

Оценивая финансовое состояние организации, имеющей долгосрочные заимствования, нельзя сказать, что их наличие является отрицательным. Кроме того, долгосрочные обязательства могут быть приравнены к собственным средствам. Также учитывая инфляционные процессы, можно считать, что наличие долгосрочных обязательств является выгодным фактором для организации, так как их реальная стоимость в момент получения существенно отличается от стоимости в момент оплаты. Особое изменение долгосрочных обязательств наблюдается только в 31.12.2012 происходит увелечение до 3 % , это произошло из-за покупки в 2012 г. основного средства , организация взяла кредит сроком  более 12 мес.

Динамика Уставного  капитала оставляет желать лучше , с 2010 г. идет спад на 0,1 % , это говорит о том, что организация не воспользовалась возможностью привлечь дополнительные вложения других участников организации.

Кредитные обязательства  высоки только в базисный год, уже  в 2012 краткосрочные займы организации  полностью отсутствуют , а в базисном периоде они составляли 14,1% , это свидетельствует , что организация получила достаточно прибыли от основной деятельности  и покрыла все свои  долги.

Отсюда следует, что увеличение денежных средств на счетах свидетельствует, как правило,  об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Однако, наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал.

 

2. Выявить изменения абсолютный  значений (горизонтальный анализ)

Таблица 3. Изменения  абсолютных показателей отчетности

 

  

3. Выявить изменения в удельном весе

Таблица 4 Изменения  удельного веса имущества и обязательств за анализируемый период (показывает прирост (снижение) доли показателей  активов и пассивов за анализируемый  период).

 

 

4. Определить темп роста показателя (Котч/Кбаз*100%)

Темпы роста  и прироста - это характеристики изменения экономического показателя за выбранный промежуток времени.

 

5. Определить темп прироста ((Котч-Кбаз)/Кбаз)*100%

 

6. Оценить влияние изменения показателя к изменению общей величины  (Кiотч-Кiбаз)/(∑Кiотч-∑Кiбаз)*100%

 

 

По рассчитанным таблицам можно сделать вывод о том, что валюта баланса за рассматриваемый  период в целом возросла на 54%, однако, на протяжении всего этого времени  она не только однозначно росла, в  периоды с 31.03.11 по 31.12.10г.,  с 30.09.11 по 30.06.11г., с 30.09.12 по 30.06.12г и с 31.12.12 по 30.09.12г наблюдалось падение на 719р., 3216р., 8005р., и на 3560 рублей соответственно.

Большое положительное влияние оказал рост нераспределенной прибыли с 7194р. до  32020р., причем в течение всего периода, без спадов. Так же положительное влияние оказало то, что в течение этого периода времени практически в каждом квартале закупались основные средства, что привело к увеличению их совокупной стоимости с 9962р. до 26644 рублей, прирост их составил 67%. Положительное, хоть и не столь значительное, влияние оказал рост запасов( 34%), сырья и материалов(10%), готовой продукции(  с 574р. до 2591р.) и снижение доли незавершенного строительства.  Дебиторская задолженность увеличилась с 21826р. до 30143 рублей и это является отрицательным моментом. В период с 31.12.10г по 31.12.12г. наблюдалась положительная тенденция снижения краткосрочных кредитов и займов, а так же кредиторской задолженности.

Можно сделать вывод  о том, что наибольший вес в активе занимают дебиторская задолженность (47,6%) и основные средства (21,7%), а в пассиве – кредиторская задолженность (69,2%) и нераспределенная прибыль (15,7%).  К концу рассматриваемого периода доля основных средств увеличивается до 37,7% ,а доля дебиторской задолженности снижается и становится равной  42,7%. В пассиве так происходят значительные изменения: доля нераспределенной прибыли возрастает до 45,3%, а доля кредиторской задолженности снижается до 50,6%. Эти изменения свидетельствуют о том, что компания находится в хорошем финансовом состоянии.

 

 

Лабораторная  работа № 2

 

Задание: на основе исходных данных (таблица 1)

 

1) рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости:

- к-т автономии;

- к-т маневренности собственного капитала;

- к-т маневренности собственных оборотных средств;

- к-т обеспеченности СОС оборотных активов;

- к-т обеспеченности СОС активов;

- к-т обеспеченности долгосрочными инвестициями;

- к-т финансовой зависимости (самофинансирования);

- к-т финансовой напряженности;

- к-т соотношения мобильных и иммобилизованных активов.

 

2) рассчитать коэффициенты ликвидности (абсолютной, промежуточной, текущей и общей)

 

3) провести анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям (сопоставление 4 групп активов и 4 групп пассивов).

 

4. Таблица. Коэффициенты финансовой устойчивости

 

 

На основе таблицы 7 можно сделать  вывод о том, что в начале рассматриваемого периода большая часть собственных  оборотных средств была капитализирована( то есть большая часть источников формирования имущества в обороте не участвует потому, что вложена во внеоборотные активы).

Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Из данных мы четко видим, что в начале рассматриваемого периода данный показатель был далек от норматива (более или равно 0.5), но постепенно увеличивался и к концу 31.12.2012 почти составлял норму и это говорит нам о том, что чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов. С точки зрения инвесторов и кредиторов чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов.

По данным таблицы мы видим, что коэффициент маневренности собственных средств постепенно растет с -0,71 до 0,42 это говорит нам о том, что предприятие  способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников, но это произойдет не раньше 2 квартала 2012г.

Анализ значений коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами показал, что в начале рассматриваемого периода источниками формирования оборотных средств являлись заемные средства, со 2 квартала 2012 г. значение коэффициента стало соответствовать нормативу.

Коэффициент самофинансирования так же показал сильную зависимость  предприятия от внешних источников финансирования, однако, к концу  периода значение показателя уменьшилось, что говорит о том, что предприятие  привлекло меньшее количество заемных средств.

Значения коэффициента финансовой напряженности в течение  всего периода не сильно варьируются  и колеблются около значения 0,7. Это  говорит о том, что предприятие  не зависит от долговых заемных обязательств.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных активов показывает, в какую часть активов предприятие больше вкладывает, на что делается акцент: на оборотные или внеоборотные активы. Значение коэффициента во время всего рассматриваемого периода меньше 1 , это говорит о том, что большую часть на предприятии занимают внеоборотные активы.

 

5. Таблица. Коэффициенты ликвидности

 

 

 

Рассчитав значение коэффициентов  ликвидности можно сделать вывод  о платежеспособности предприятия, то есть его возможности погасить обязательства за счет имеющихся  оборотных активов.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности характеризует часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями и что в рассматриваемом периоде лишь в 3 квартале 2012 года предприятие было в состоянии погасить 26% краткосрочной задолженности, в остальные же периоды значение коэффициента было ниже норматива.

Так как  значения коэффициента промежуточной ликвидности ниже нормативных в течение всего рассматриваемого периода,  можно сделать вывод о том, что компания не в состоянии своевременно проводить расчеты с дебиторами.

Значения коэффициента текущей  ликвидности говорит нам о том в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами, и мы видим, что до 2 квартал 2012г. коэффициент ниже норматива, это связано с тем, что предприятие не в состоянии стабильно и своевременно оплачивать  текущие обязательства. Со 2 же квартала значение коэффициента говорит о том, что предприятие стало более финансово устойчивым.

По значениям коэффициента общей ликвидности, которые сильно отличаются от нормативных, делаем вывод о том, что предприятие неспособно погашать свои текущие обязательства за счет оборотных активов.