Расчет экономических рисков

 

Виды потерь и  факторы риска

Осуществление предпринимательства  в его любом виде связано с  риском, который принято называть хозяйственным, или предпринимательским.

В связи с развитием  рыночных отношений предпринимательскую  деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей  неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Значит, возникает  неясность и неуверенность в  получении ожидаемого конечного  результата, а, следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь.

Риск есть угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности.

Чтобы оценить вероятность  тех или иных потерь, обусловленных  развитием событий по непредвиденному  варианту, следует прежде всего знать все виды потерь, и уметь заранее исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины

Говоря об исчислении вероятных  потерь в процессе их прогнозирования, надо иметь в виду одно важное обстоятельство. Случайное развитие событий, оказывающее  влияние на ход и результаты предпринимательства, способно приводить не только к потерям  в виде повышенных затрат ресурсов и снижения конечного результата. Одно и то же случайное событие  может вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и снижение затрат другого вида, т. е. наряду с повышенными  затратами одних ресурсов может  наблюдаться экономия других.

Так что, если случайное событие  оказывает двойное воздействие  на конечные результаты предпринимательства, имеет неблагоприятные и благоприятные  последствия, при оценке риска надо в равной степени учитывать и те и другие. Иначе говоря, при определении суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных потерь сопровождающий их выигрыш.

Потери, которые могут  быть в предпринимательской деятельности, целесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные виды потерь проявляются в непредусмотренных  предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии  и т. д. По отношению к каждому  отдельному из перечисленных видов  потерь применимы свои единицы измерения.

Наиболее естественно  измерять материальные потери в тех  же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т. е. в физических единицах веса, объема, площади и др.

Однако свести воедино  потери, измеряемые в разных единицах, и выразить их одной величиной  не представляется возможным. Нельзя складывать килограммы и метры. Поэтому практически  неизбежно исчисление потерь в стоимостном  выражении, в денежных единицах. Для  этого потери в физическом измерении  переводятся в стоимостное измерение  путем умножения на цену единицы  соответствующего материального ресурса.

Для достаточно значительного  количества материальных ресурсов, стоимость  которых заранее известна, потери сразу можно оценивать в денежном выражений.

Имея оценку вероятных  потерь по каждому из отдельных видов  материальных ресурсов в стоимостном  выражении, можно свести их воедино, соблюдая при этом правила действий со случайными величинами и их вероятностями.

Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные  случайными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени.

Финансовые потери - это  прямой денежный ущерб, связанный с  непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть при недополучении или неполучении денег из предусмотренных источников, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги.

Особые виды денежного  ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополнительным к узаконенному изъятием средств предприятий в государственный (местный) бюджет.

Наряду с окончательными, безвозвратными могут быть и временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов.

Потери времени существуют тогда, когда процесс предпринимательской  деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении  намеченного результата. Чтобы перевести  оценку потерь времени в стоимостное  измерение, необходимо установить, к  каким потерям дохода, прибыли  от предпринимательства способны приводить  случайные потери времени.

Специальные виды потерь проявляются  в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также  вследствие других неблагоприятных  социальных и морально-психологических  последствий. Чаще всего специальные виды потерь крайне трудно определить в количественном, тем более в стоимостном выражении.

Естественно, что для каждого  из видов потерь исходную оценку возможности  их возникновения и величины следует  производить за определенное время, охватывающее месяц, год, срок осуществления предпринимательства.

При проведении комплексного анализа вероятных потерь для  оценки риска важно не только установить все источники риска, но и выявить, какие источники превалируют.

Анализируя перечисленные  выше виды потерь, необходимо разделить  вероятные потери на определяющие и  побочные, исходя из самой общей  оценки их величины.

При определении предпринимательского риска побочные потери могут быть исключены в количественной оценке уровня риска. Если в числе рассматриваемых  потерь выделяется один вид, который  либо по величине, либо но вероятности возникновения заведомо подавляет остальные, то при количественной оценке уровня риска в расчет можно принимать только этот вид потерь.

Рассмотрим  несколько детальнее структуру потерь в зависимости от вида предпринимательской деятельности, т. е, производственного, коммерческого и финансового предпринимательства. При этом выделим наиболее важные факторы, порождающие риск, и укажем, каковы их основные проявления. Знание факторов риска позволяет принимать заблаговременные меры, ослабляющие их действие.

Прежде чем перейти  к анализу проявлений случайных  потерь в производственном, коммерческом, финансовом предпринимательстве, укажем на некоторые специфические источники  потерь и влияющие на них факторы.

К ним следует отнести  потери от воздействия непредвиденных политических факторов. Такие потери порождают политический риск. Он проявляется в форме неожиданного, обусловленного политическими соображениями и событиями изменения условий хозяйственной деятельности, создающими неблагоприятный для предпринимателя фон и тем самым способными привести к повышенным затратам ресурсов и потере прибыли.

Типичные источники такого риска - увеличение налоговых ставок, введение принудительных отчислений, изменение договорных условий, трансформация  форм и отношений собственности, отчуждение имущества и денежных средств по политическим мотивам. Величину возможных потерь и определяемую ими степень риска в этом случае очень трудно предвидеть.

Довольно близки по непредвидимости потери, обусловленные стихийными бедствиями, а также воровством и рэкетом.

Весьма специфичны возможные  потери, вызванные несовершенством  методологии и некомпетентностью  лиц, формирующих бизнес-план и осуществляющих расчет прибыли и дохода. Если в  результате действия этих факторов величины ожидаемых значений прибыли и дохода от предпринимательского проекта будут завышены, а реально полученные результаты окажутся ниже, то разница поневоле воспринимается как потери.

Хотя в действительности если бы номинальные значения прибыли (дохода) были определены корректно, то угроза таких условных потерь могла  бы и не учитываться. Но когда завышение  расчетной прибыли произошло, то ее “недобор” заведомо будет считаться  ущербом, и риск подобных потерь существует.

Особое место занимают потери предпринимателя, обусловленные  недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов. Риск оказаться обманутым  в сделке или столкнуться с  неплатежеспособностью должника, невозвратностью  долга, к сожалению, достаточно реален.

Теперь рассмотрим более  тривиальные ситуации угрозы потерь и риска применительно к указанным  видам предпринимательства. Подчеркнем снова: полностью избежать риска  практически невозможно, но, зная, что  порождает потери, предприниматель  способен снизить их угрозу, уменьшая действие неблагоприятного фактора.

Охарактеризуем потери, потенциальная возможность которых порождает предпринимательский риск:

I . Потери в производственном предпринимательстве

1. Снижение намеченных  объемов производства и реализации  продукции вследствие уменьшения  производительности труда, простоя  оборудования или недоиспользования  производственных мощностей, потерь  рабочего времени, отсутствия  необходимого количества исходных  материалов, повышенного процента  брака ведет к недополучению запланированной выручки.

2. Снижение цен, по которым  намечается реализовать продукцию,  в связи с недостаточным качеством,  неблагоприятным изменением рыночной  конъюнктуры, падением спроса, ценовой  инфляцией приводит к вероятным  потерям.

3. Повышенные материальные  затраты, обусловленные перерасходом  материалов, сырья, топлива, энергии,  ведут к потерям.

4. Другие повышенные издержки, которые могут быть вследствие  высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и  других побочных расходов.

5. Перерасход намеченной  величины фонда оплаты труда  вследствие превышения расчетной  численности либо вследствие  выплаты более высокого, чем запланировано,  уровня заработной платы отдельным  работникам.

6. Уплата повышенных отчислений  и налогов, если в процессе  осуществления бизнес-плана ставки  отчислений и налогов изменятся  в неблагоприятную для предпринимателя  сторону. 

7. Не следует упускать  из виду и возможности потерь  в виде штрафов, естественной  убыли, а также обусловленных  стихийными бедствиями, хотя учесть  такие потери расчетным образом  не представляется возможным. 

II. Потери в коммерческом предпринимательстве

1. Неблагоприятное изменение  (повышение) закупочной цены товара  в процессе осуществления предпринимательского  проекта и не блокированное  условиями договора о закупке  приводит к вероятным потерям.

2. Непредвиденное снижение  объема закупки в сравнении  с намеченным вызывает уменьшение объема реализации, т. е. масштаба всей операции. Следует учитывать, что уменьшение объема закупки и реализации может сопровождаться снижением расходов, ибо, кроме так называемых условно-постоянных расходов, существуют затраты, пропорциональные объему операции.

3. Потери товара в процессе  обращения (транспортировки, хранения) или потери качества, потребительской  ценности товара, приводящие к  снижению его стоимости. 

4. Увеличение издержек  обращения по сравнению с намеченными приводит к адекватному снижению дохода, прибыли. Среди возможных причин повышения издержек могут быть непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы, дополнительные расходы.

5. Снижение цены, по которой  реализуется товар, по сравнению  с проектной вызывает потери  в размере объема реализации, умноженного на уменьшение цены.

6. Снижение объема реализации, обусловленное непредсказуемым  падением спроса или потребности  в товаре, вытеснением его конкурирующими  товарами, ограничениями на продажу,  способно вызвать потери дохода  и прибыли, измеряемые произведением  объема непроданной продукции  на отпускную цену.

III. Потери в финансовом предпринимательстве

Как уже отмечалось, финансовое предпринимательство, по сути, это то же коммерческое предпринимательство, но товаром здесь являются деньги, ценные бумаги, валюта. Следовательно, потери, в целом характерные для  коммерческого предпринимательства, присущи и финансовому предпринимательству.