Сбережения и их анализ в экономике

Предельная склонность к сбережению (MPS) представляет собой отношение любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало. MPS = Изменения в сбережениях /Изменения в доходе.

Показатели "предельная склонность к потреблению" и "предельная склонность к сбережению" показывают, какую часть дополнительной единицы дохода домашние хозяйства потребляют, а какую - сберегают.

По мере роста дохода растут как потребление, так и сбережения населения. При этом в условиях стабильного экономического роста предельная склонность к сбережению имеет тенденцию к росту. В условиях же инфляции  МРS приобретает тенденцию к уменьшению. При нестабильности экономического положения, отсутствии защищенности вкладов от инфляции население начинает увеличивать потребление, особенно товаров длительного пользования. Своеобразным видом сбережения в таких условиях является приобретение населением таких товаров, как ювелирные изделия, меха, машины, дачи и т. п.

5. Структурная динамика сбережений населения России

 

Структура сбережений включает в себя следующие элементы: изменение вкладов физических лиц, изменение количества денег на руках населения, приток частного капитала, изменение задолженности по кредитам, расходы на приобретение ценных бумаг, расходы на приобретение недвижимости.

Рассмотрим структуру сбережений вкладов физических лиц. Существует весьма тесная прямая зависимость между объемом денежной массы (М2) и искомой статьей сбережений. Данная связь показана на графике ниже. Очевидно, что изменение происходит фактически синхронно.

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежная масса состоит из наличных денег и депозитов, в том числе депозитов физических и юридических лиц. В результате увеличения количества денег в экономике страны происходит рост номинальных денежных доходов. Происходит это, в основном, за счет притока валюты от внешнеэкономической деятельности. Доля доходов населения в общих доходах всех экономических агентов – величина практически постоянная. В связи с этим понятно, что и доля депозитов физических лиц также близка к константе. Такая ситуация возникает, потому что население большую долю своих сбережений несет в банки, так как не доверяет альтернативным вариантам инвестирования средств (особенно в периоды нестабильности на финансовых рынках) – например, вложениям в ценные бумаги или недвижимость.

Как видно на графике, в 2007 году ситуация менялась – депозиты физических лиц росли медленнее денежной массы, поэтому в условиях достатка возник интерес к альтернативным источникам инвестиций.

Однако кризис снова подорвал доверие населения к альтернативным способам вложения средств. Многие инвесторы потеряли существенную часть своих инвестиций из-за падения на фондовом рынке. Покупатели недвижимости на пике экономического роста также пострадали от падения цен на рынке. С началом кризиса инвестированные средства изымались с финансовых рынков, даже из банков произошел некоторый отток средств  вкладчиков.

С течением времени ситуация стабилизировалась, во многом благодаря государственным мерам по поддержки банковского сектора. Стало ясно, что опасения насчет платежеспособности банков были чрезмерными, и, как следствие, возобновился приток средств населения на депозиты. Доверие же к более доходным вариантам вложения средств после кризиса пока не восстановилось.

Вторая составляющая структуры сбережения – наличные деньги на руках у населения. Отдельно можно выделить наличные рубли и наличную иностранную валюту.

Количество наличной иностранной валюты на руках у населения в значительной степени зависит от валютного курса. Эта зависимость не является линейной, но, тем не менее, при падении курса доллара объем наличной иностранной валюты у населения значительно сокращается. Причем следует иметь в виду, что население инертно, а потому решения о покупке/продаже валюты принимает во многом в зависимости от уже произошедшего изменения курса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Результаты приведенного исследования, а также мнение целого ряда специалистов сводятся к одному: свободные внутренние денежные ресурсы в России есть. Получаемые доходы население использует на конечное потребление (приобретение необходимых товаров и услуг, оплату обязательных платежей и т.д.) и сбережение. Сбережение населения в России традиционно осуществляется в формах накопления наличных денег и банковских вложений, причем обе эти формы осуществляются как в национальной, так и в иностранной валюте. Кроме того, физические лица имеют возможность разместить свободные денежные средства в ценные бумаги государства и частных компаний, либо осуществлять страховые взносы.

Каждый вид сбережений имеет свои преимущества и недостатки, сопряжен с рисками различной степени и связан с получением того или иного дохода. При этом задачей человека, выбирающего ту или иную форму сбережений, является получение максимального дохода при минимальном риске. Задачей организации, размещающей у себя свободные средства граждан, является получение максимальной прибыли от оказания услуги по размещению средств и возможному использованию их. Но существует также третья сторона – государство, задачей которого является создание таких условий, при которых стало бы возможным максимальное использование сберегаемых средств граждан в качестве финансовых ресурсов кредитования экономики.

На сегодняшний день в России складывается ситуация, когда население традиционно всем альтернативным формам сбережений предпочитает хранение денег на руках. Это наиболее ликвидная форма хранения средств, причем отсутствует риск потери всех или части сбережений в результате банкротства банка, падение стоимости ценных бумаг на рынке, либо внезапного политического кризиса или других чрезвычайных обстоятельств, способных повлечь замораживание или уничтожение вложенных сбережений.

Однако явные недостатки хранения денег «на руках» также очевидны: эти средства не только не приносят дохода их владельцам (за исключением валютных сбережений на фоне роста курса этих валют), но и в условиях инфляции они постепенно обесцениваются и теряют покупательную способность, кроме того, эти сбережения подвергаются риску быть отобранными криминальным путем, утерянными, в том числе по причине все тех же политических рисков, либо природных катаклизмов.

Несмотря на очевидную непривлекательность такого способа сохранения средств, россияне предпочитают именно его, настороженно относясь к остальным формам сбережений. Причины такого явления ни для кого не секрет: недоверие отечественной банковской системе и правительству населения, неоднократно лишавшегося всех или части сбережений, вследствие принятия властями неожиданных, плохо продуманных шагов в области денежно-кредитной политики. В процессе кризиса население испытало сильный шок от обесценения большой части рублевых средств в результате развернувшейся инфляции, а также от потери сбережений на замороженных счетах и в обанкротившихся банках. Подобные стрессы четко и надолго отпечатываются в сознании людей и значительно влияют на их предпочтения в выборе направления сбережений.

На фоне таких пессимистичных настроений относительно судьбы отечественной банковской системы россияне демонстрируют свою готовность доверять денежные средства иностранцам. В последнее время в России иностранные банки продолжают наращивать свое присутствие. Причем никаких особых условий они не предлагают, даже наоборот более высокая планка минимальных депозитов по рублевым и валютным вкладам, чем у российских банков, а доходность по депозитам ниже.

Данная проблема не будет снята до тех пор, пока не повысится уровень кредитоспособности отечественных промышленных предприятий, не будет ликвидирована проблема неплатежей в экономике, пока не будет задействован механизм государственных гарантий возврата таких кредитов, то есть пока вложения в российское производство не станет столь же привлекательной инвестиционной стратегией банков, как и вложения по другим направлениям.

Остальные формы сбережений в России пока не получили должного развития, хотя, при условии дальнейшей стабилизации экономической ситуации в стране, процесс использования других форм хранения средств будет нарастать. [5. с.50-56]

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

     Итак, сбережениями называются  деньги, которые остаются у населения  после уплаты  налогов и покрытия  расходов на необходимые им  товары и кслуги. Выделяют некоторые факторы которые, определяют уровень, а так же мотивы сбережений, побуждающие население накапливать денежные средства.

При чем  по мере роста дохода растут как потребление, так и сбережение населения. При нестабильности экономического положения, отсутствии защищенности вкладов от инфляции население начинает увеличивать потребление и значительно уменьшать потребление.

 Таким образом сбережения и потребление рассматриваются в функциональной зависимости друг от друга и, если говорить математическим языком функция сбережений является производной от функции потребления. Сбережения, как и потребления, изменяются пропорционально, в зависимости от дохода.

  В  увеличении дохода, а значит  и в увеличении потребления  и сбережения заинтересовано  не только население, но и государство. И как показывают статистические  исследования, в настоящее время  ситуация в сфере сбережений  населения России  значительно  улучшилась, доверие к банкам  начинает восстанавливаться после  кризиса 1998 года, и объем операций  кредитных учреждений с физическими  лицами постепенно приближается  к европейскому показателю. Принимая  во внимание, что банковские вклады  и депозиты – единственный  на сегодняшний день источник  средств населения, пользующийся  относительным доверием населения, государство создает все условия  для максимально полного использования  возможностей банковской системы  в перераспределении свободных  средств населения в инвестиционные  ресурсы для экономики.

  Однако, модель, которая  описывает общее экономическое  равновесие, предусмотренное анализом  потока «доходы – расходы», дает  возможность качественно оценить ситуацию на рынке сбережений и получить некоторые выводы. Ситуация достаточно непроста. Но меры, которые направляются на стабилизацию рынка сбережений, помогут восстановить нормальную кредитно-финансовую систему и стимулировать экономический рост без инфляции, при условии, что экономика будет достаточно эффективной.

 

 

Используемые источники:

 

1.Бродский М.Н., Бродский Г.М. Право  и экономика: инвестиционное консультирование. – СПб.: Б.И., 1999. – 488 с.

2.Винонградов В.А. Сбережения граждан  в банках и инвестиционный  потенциал экономики страны. // Деньги  и кредит: - 1999. - №5. –  433с.

3.Дэвид Полфреман  Филипп Форд  Основы банковского дела М.,1997 // Сбережения – 218 с.

4.Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978. 288 c.

5.Стрижкова Е.Г. Банковские вклады населения России как потенциальные кредитные ресурсы российской экономики // Вопросы статистики М., 2001 – 167 c.

6.Стародубцева Е.Б. Накопление капитала в России: необходимость и возможности // Финансы М., 2001, № 9 – 289 с.

7.Стофин Е.Л. Как россиянам создать и сохранить богатство // Финансы и статистика. М.,1995. - № 5. – 222 с.

8.Райсберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.: Современный экономический словарь. – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. - 480 с.

9.Финансовые известия. – 1998. №6

10.Экономическая теория Микроэкономика Макроэкономика Мегаэкономика     Учебник для вузов 3-е изд. под ред. Проф. А.И. Добрынина М., 2000 – 486с.

11.Материалы Госкомстата России. Инвестиции в экономику России в 2000 году // Общество и экономика. –2001. № 6. – 191c.

12. http://www.cbr.ru/