Современный воспроизводственный цикл и его фазы

Нерешенные  проблемы развития финансовой системы  сказались уже во время годичного  периода втягивания в кризис. С августа – сентября 2007 г. Российские банки столкнулись с проблемой ликвидности и сжатия внешнего кредита. Одновременно отечественные компании на пике мирового подъема получали все большие доходы от экспорта нефти, газа и металлов, что стимулировало самофинансирование в инвестиционных проектах. На этой базе биржевые индексы росли до мая 2008 г., что позволило российским банкам по-прежнему занимать за рубежом, а корпорациям – проявлять активность в области слияний и поглощений ( типично для конца биржевого бума), кредитуя эти сделки под залог пакетов акций.

Вплоть до II и даже III кварталов 2008 г. В России продолжался параллельный процесс накопления корпоративной задолженности перед зарубежными финансовыми институтами и государственных резервов. Прирост капиталовложений во II-III кварталах уже был незначительным, а с августа стал – отрицательным – спад капиталовложений начался еще до кризиса ликвидности в сентябре 2008 г.

В России сложился редкий в современную эпоху перекос  в распределении сбережений между государством, бизнесом и населением.

В 2007-2008 гг. была создана система поддержки ликвидности  банков, но меры, направленные на переключение экономических агентов на внутренние источники финансирования, не принимались.

В целом Россия встретида мировой финансовый кризис с большими государственными резервами и слабой финансово-кредитной системой.

2.2 Динамика возникновения цикличности  экономики России

Динамика формирования и развития хозяйственной системы  показывает, что все экономические процессы и явления в общественной жизни подвержены периодическим колебаниям и волнообразным изменениям: спадам и подъемам, всплескам и депрессиям, оживлениям и кризисам. В то же время, именно благодаря цикличности, происходит развитие и усиление экономической динамики во времени и в пространстве, осуществляется естественный ход исторического развития событий и явлений. Данное утверждение признается большинством экономистов и ученых, как за рубежом, так и в России. Полемика и основные разногласия проявляются только во взглядах на причины и особенности формирования циклов, длительность их протекания и механизм возникновения противоречия.

Основная сложность  исследования экономической динамики заключается в том, что достаточно большой объем в России приходится на период плановой экономики.

Экономические кризисы считаются особенностью капиталистического хозяйства, а колебания  в социалистической экономике рассматривались  как несущественные или на них  не обращалось внимание. Связано это  с тем, что реальный социализм был задуман как антитеза рыночному капитализму.

В социалистической экономике была ликвидирована большая  часть рынка ( рынок средств производства, рынок рабочей силы, рынок ценных бумаг, валютный рынок). Остался только один фрагмент рыночной экономики –  рынок потребительских товаров, на котором заключались неравные сделки между потребителем и государством. Цены формировались не на основе спроса и предложения, планируемая цена не несла информацию о состоянии рынка( о фактических производственных затратах).

В итоге центр  мог принимать ошибочные стратегические решения.

Таким образом, развитие экономики централизованного  планирования, внешне весьма динамичной, состояло из череды волн нарушения  равновесия. Централизованные механизмы  восстановления равновесия были эффективны до определенного момента, до определенного барьера.

Следовательно, в экономике России не было «правильных» циклов, за исключением большого цикла  экономического развития 1929-193201981-1985 гг. Этот цикл аграрно-индустриально типа воспроизводства начался с жесткой депрессии 1929-1933 годов. До 1952-1953 годов шла повышательная волн конъюнктуры с высокими темпами роста, но сопровождаемая сильной инфляцией, значительными перепадами в экономической динамике. К

Следующий этап – это переходная депрессивная фаза от большой волны индустриального типа воспроизводства к новой большой волне постиндустриального типа воспроизводства. Данный тип воспроизводства должен быть связан с существенным увеличением доли инфраструктурных отраслей производства с наукоемкой технологией, значительным ростом сферы услуг и объемов выпуска потребительских товаров, развитием образования, науки и информационного сервиса.

С началом рыночных реформ в России в 1990-е гг. наблюдается  острый экономический кризис, получивший название «трансформационного спада». Содержание трансформационного спада достаточно «традиционно»: прежде всего – падение производства и ухудшение жизненного уровня населения. С 1990 по 1996 г. Совокупное производство уменьшилось примерно наполовину, в еще большей степени сократились реальные инвестиции в основной капитал. В российской переходной экономике трансформационный спад проявил себя особенно глубоко. За 1991 – 1995 гг. объем ВВП России сократился почти на 50%, промышленное производство – более чем на 50%, сельскохозяйственное на 30% и капиталовложения – почти на 70%. В дальнейшем спад продолжился, некоторый рост отмечен лишь в 1999 г.

В конце 1998 и  начале 1999 годов обозначилась тенденция  к экономическому росту. После 1998 г. Была резко снижена конкурентоспособность импорта, что увеличило спрос на отечественные товары пищевой промышленности и других отраслей. Восстановление началось в 1999-2000 гг. и стало казаться устойчивым начиная с 2003-го года. Период 2002-2007 гг. можно с уверенностью называть самым успешным для экономики постсоветской России.

В настоящее  время в мире большими темпами  набирает обороты экономический  кризис. Проанализирую его влияние  на национальную экономику России.

Первые недели 2008 года практически все российские и зарубежные эксперты считали ситуацию в мировой экономике благополучной. Высказанное немногими аналитиками предупреждение о надвигающемся большом экономическом кризисе не было воспринято оптимистически настроенным обществом достаточно серьезно.

22 января мировые  биржи сотрясло первое падение. Вслед за ним последовал  ряд новых биржевых обвалов. Фондовые рынки планеты оказались дестабилизированы. Усилилась инфляция, начали резко расти цены на продовольствие. Ряд американских и европейских банков заявили о колоссальных убытках, понесенных по итогам 2007 года. Стали ясны масштабы хозяйственных проблем в США. Начался новый мировой кризис.

Экономический рост в России, невзирая на мировой  хозяйственный кризис, продолжается. В I квартале 2008 годв прямые капиталовложения в экономику России составили 5,585 млрд. долларов, что на 42,8% ниже, чем в 2007 году. В начале II квартала ситуация улучшилась. В мае чистый приток капиталов оценивался в 15 млрд. долларов. По итогам года ожидается свыше 40 млрд., что сопоставимо с результатами 2006 года, когда инвестиции достигли 41 млрд. долларов.

Но на внешне позитивном фоне в 2008 году в России проявились и негативные тенденции.

За 2007 год инфляция, по официальным данным, составила 11,9%. При этом цены на товары народного  потребления (прежде всего продукты питания) поднялись на 25-50%. В 2008 году рост инфляции оказался еще более значительным, превысив прошлогодний по темпам в 1,7 раза. Предпринятые правительством меры по «заморозке» цен не принесли существенных результатов. К этому добавилась девальвация мировых валют. Замедлился рост потребительской торговли, темпы увеличения заработной платы понизились по сравнению с темпами инфляции.

Вследствие  динамичного роста цен реальные доходы российского среднего класса начали сокращаться, что затруднило оплату ипотечных кредитов. Чтобы обезопасить себя от рисков, банки усложнили выдачу займов и начали ужесточать политику в отношении должников, не способных своевременно выполнять финансовые обязательства.

В банковском секторе  отечественной экономики мировой хозяйственный кризис уже дал о себе знать. После первых биржевых обвалов в январе-феврале 2008 года российские банки начали всерьез ощущать недостаток платежных средств. Избыток свободных средств в мировой экономике сменился их острой нехваткой  возможности внешней кредитной поддержки российских компаний существенно сократились, вскрыв наличие внутренних экономических проблем. Дефицит платежных средств у банков образовался из-за трудностей с оплатой кредитов должниками, прежде всего относящимися к среднему классу.

В ходе кризиса  ликвидности банки обнаружили, что  средства уходили быстро, но возвращались медленно. Система начала терять эффективность. Большая доля кредитов приобрела  черты невозвратных. При этом отечественные  финансовые институты сами оставались должниками на мировом рынке. Вследствие паники из российских банков произошел отток иностранных капиталов, открывший нехватку собственных платежных средств. Для преодоления кризиса ликвидности правительство пошло на размещение в банках средств пенсионного фонда.

Привести к  повторному дефициту ликвидности в  российских банках способно начало торгового  кризиса в США, знаменующего переход  глобального кризиса в новую  фазу. В результате последующего инфляционного  скачка покупательная способность  россиян понизится еще больше, что грозит вызвать национальный кризис продаж.

Если эти  события наложить мировых цен  на энергоносители, в России начнется общее экономическое падение. Если обрушение нефтяных цен произойдет позднее, когда мировая индустрия  в большей мере ощутит на себе удар кризиса, национальное хозяйство России продолжит медленное вхождение в кризис. Падение продаж приведет к сокращению внутреннего производства; в ряде отраслей, не связанных с экспортным сектором, начнутся увольнения. Рост безработицы вместе с общемировым ускорением инфляции еще более подорвет спрос.

На фоне превышающих 500 млрд долларов золотовалютных резервов внешний долг России на 1 октября 2007 года составил всего 47,1 млрд долларов. Однако внешний долг частного сектора  по сравнению с 2006 годом увеличился на 55%, достигнув, по официальным оценкам, 272,6 млрд долларов.

В результате резкого  падения цен на энергоносители экономика  России в полной мере ощутит на себе влияние мирового кризиса. Произойдет обвал на фондовом рынке, который  при сохранении дорогой нефти может еще некоторое время притягивать капиталы. Корпорации не смогут самостоятельно платить по своим долгам, набранным в расчете на устойчивость мировых цен на топливо. Государство возьмет на себя финансовую поддержку крупнейших российских компаний, предоставляя им субсидии и низкопроцентные займы.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что проблемы России, связанные с переоцененностью национальной валюты и возможной  ее девальвацией, не страшны из-за привязки рубля к бивалютной корзине.

Продолжительное сальдо торгового баланса России в первом полугодии 2008 года выросло  по сравнению с аналогичным периодом 2007 года в 1,75 раза и составило 104,8 млрд долларов. В то же время добыча нефти  достигла пика и, и по данным Росстата , снижается уже восемь месяцев подряд.

Негативное  влияние на экономику оказывают  и высокие налоги, а также ухудшившийся инвестиционный климат. В этой ситуации, чтобы сохранить темпы экономического роста, власти следует с большим  вниманием отнестись к интересам  бизнеса. Но нужно учесть, что снижение налогов и значительные внутренние инвестиции еще больше усилят инфляцию, которая и сейчас очень велика.⁴

Россия пытается вести борьбу с инфляцией посредством  прямых инвестиций Центробанка, призванных не допустить ревальвации курса национальной валюты в условиях профицита торгового баланса и притока капитала. Но в России велико искушение подавить инфляцию с помощью ревальвации национальной валюты. Между тем в случае снижения налогов отечественные нефтеэкспортеры будут хорошо защищены от падения цен на нефть.

Экономический кризис в России придет в соответствие с общемировым вектором спада  и в силу глобальных хозяйственных  противоречий, вероятно, окажется очень  тяжелым.

Подводя итог сказанному, следует отметить, что современная российская экономика находится в стадии становления рыночных отношений. Пока еще нет полных оснований назвать движение отечественной экономики циклическим, хотя налицо и спады производств, и инфляция, и кризис инвестиций. Характер всех этих процессов отражает в большей степени последствия развала административно-командной системы, нежели механизм рыночной экономики, который находится только в стадии формирования.

2.3 Меры государственного регулирования цикличности в Р.Ф.

Развитие национальной экономики представляется на сегодня скорее неуправляемым вялотекущим процессом, нежели организованным и поддерживаемым государством движением к экономическому процветанию. Это связано с усилением влияния глобализационных факторов (мировые экономические циклы, позиционирование России как рынка сбыта) и отсутствием четкой стратегии развития Российской экономики у представителей государственной власти.

Глубокий анализ тенденций экономического развития России позволяет на первый план вывести  такие факторы макроэкономического развития, как:

• Структурные диспропорции национальной экономики, проявляющиеся в чрезмерном влиянии торгово-посреднического сектора экономики над другими секторами;
• Сырьевая зависимость национальной экономики от зарубежных импортеров энергоресурсов, проявляющаяся в выявленной взаимосвязи мировых цен на сырье и динамики ВВП;
• Включение национальной экономики в глобализационные процессы исключительно в качестве поставщика сырьевых ресурсов, выражающиеся в лоббирование интересов иностранных компаний и проведении ущербной экономической политики.

В условиях новой  реальности стандартные механизмы  саморазвития экономики становятся малоэффективными либо вовсе неэффективными. Компенсировать влияние глобализации может только активная государственная  политика, направленная на развитие высокотехнологичных отраслей экономики.

Приоритетными целями государственной экономической  программы должны быть: