Страхование кредитных рисков

Факторами риска кредитного продукта (услуги) являются, 
во-первых, его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку 
и сумме); во-вторых, факторы делового риска, вытекающие из содержания 
кредитуемого мероприятия; в-третьих, надежность источников погашения; в-четвертых, достаточность и качество обеспечения. Кроме того, факторы кредитного риска могут вытекать из операционного рискa, так как в процессе создания продукта и его разновидности — услуги — могут быть допущены технологические и бухгалтерские ошибки в документах, а также злоупотребления.

Технология (механизм) оказания конкретной кредитной услуги, 
которую можно условно назвать видом кредита, представляет собой 
определенное направление кредитной деятельности банка. Вид кредита 
также позволяет классифицировать кредитные риски: риски кредитования 
по овердрафту, на основе кредитной линии и т.д. Для видов кредита 
характерно как общее, так и специфическое проявление кредитных 
рисков. Например, при кредитовании по овердрафту существует 
риск возникновения несанкционированного овердрафта, риск нарушения 
очередности платежей при овердрафте, риск непрерывности ссудной 
задолженности по овердрафту и ряд других. Для инвестиционных 
кредитов это такие специфические риски, как риск неправильного определения потребности клиента в кредитовании, риск неправильного выбора пакета кредитов, риск неокончания строительства, риск устаревания 
проекта, риск обесценивания обеспечения, риск нехватки сырья, отсутствия рынка сбыта готовой продукции, риск неправильного расчета потоков наличности, риск пересмотра прав собственности на проект, риск неплатежеспособности гаранта, риск некачественного инвестиционного меморандума. Поэтому каждый вид кредита сопровождается разными видами рисков и факторов, их вызывающих, что требует разработки различного методологического обеспечения и применения различных методов управления кредитными рисками.

Факторами кредитного риска  заемщика является его репутация, 
включая уровень менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая 
принадлежность, профессионализм банковских работников в оценке кредитоспособности заемщика, достаточность капитала, степень ликвидности баланса и т.д. Риски заемщика могут быть спровоцированы 
самой кредитной организацией из-за неправильного выбора 
вида ссуды и условий кредитования.

Совокупный кредитный  риск, или риск кредитного портфеля 
банка, имеет свои особенности в системе управления им. Особенности 
определяются прежде всего сущностью таких понятий, как «кредитный 
портфель» и «качество кредитного портфеля».

Совокупный кредитный  риск — это риск кредитного портфеля 
коммерческого банка.

К числу дискуссионных  проблем, связанных с этим видом кредитного 
риска, относятся:

• понятие кредитного портфеля;

• его структура;

• понятие качества кредитного портфеля;

• методы оценки его качества, включая степень совокупного 
кредитного риска.

 

3. Понятие кредитного портфеля и его качества.

 

Понятие кредитного портфеля банка неоднозначно трактуется 
в экономической литературе. Одни авторы очень широко трактуют кредитный портфель, относя к нему все финансовые активы и даже пассивы 
банка, другие связывают рассматриваемое понятие только с ссудными 
операциями банка, третьи подчеркивают, что кредитный 
портфель — это не простая совокупность элементов, а классифицируемая 
совокупность.

В нормативных документах регламентирующих отдельные стороны  управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные другие требования банка кредитного характера: размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды 
(лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные 
бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или 
не обращаются на организованном рынке.

Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих 
кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории как 
депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная 
бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным 
движением стоимости и отсутствием смены собственника. 
Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения 
стоимости.

Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать 
на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный 
портфель — это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

Для раскрытия содержания качества кредитного портфеля обратимся 
к толкованию термина «качество».

Качество — это:

1) свойство или принадлежность, все, что составляет сущность 
лица или вещи;

2) совокупность существенных  признаков, свойств, особенностей, 
отличающих предмет или явление от других и придающих ему 
определенность;

3) то или иное свойство, признак, определяющий достоинство 
чего-либо.

Следовательно, качество явления должно показывать его отличие 
от других явлений и определять его достоинство.

Качественное отличие  кредитного портфеля от других портфелей 
коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах 
кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение 
стоимости между участниками отношений, а также денежный характер 
объекта отношений.

Совокупность видов  операций и используемых инструментов 
денежного рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом 
рынке. Известно, что ссудные операции и другие операции кредитного 
характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать 
цели деятельности банка — получению максимальной прибыли 
при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства 
кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность. 
Им соответствуют и критерии оценки достоинств и недостатков 
конкретного кредитного портфеля банка, т.е. критерии оценки его 
качества.

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство 
его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный 
уровень доходности при допустимом уровне кредитного 
риска и ликвидности баланса.

Рассмотрим содержание отдельных критериев оценки качества 
кредитного портфеля.

Степень кредитного риска. Кредитный риск, связанный с кредитным 
портфелем, — это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта 
у кредитора или контрагента носящий совокупный характер. Кредитный 
портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: ссуды, предоставленные 
юридическим, физическим, финансовым организациям; факторинговая 
задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.

Оценка степени риска  кредитного портфеля имеет следующие 
особенности. Во-первых, совокупный риск зависит³:

• от степени кредитного риска отдельных сегментов портфеля, 
методики оценки которого имеют как общие черты, так и особенности, 
связанные со спецификой сегмента;

• диверсифицированности  структуры кредитного портфеля 
и отдельных его сегментов.

Во-вторых, для оценки степени кредитного риска должна применяться 
система показателей, учитывающая множество аспектов, которые 
следует принять во внимание.

Уровень доходности кредитного портфеля. Поскольку целью 
функционирования банка является получение максимальной прибыли 
при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является 
одним из критериев оценки его качества. Элементы кредитного 
портфеля можно разделить на две группы: приносящие и неприносящие 
доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, 
ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так 
как главным является возврат основного долга. В отечественной практике 
регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности 
кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга.

Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю границу. 
Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных счетов и т.д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные в этот портфель. Верхней границей является уровень достаточной маржи. Расчет этого показателя вытекает из основного назначения маржи — покрытия издержек по содержанию банка.

Уровень ликвидности  кредитного портфеля. Поскольку уровень 
ликвидности банка определяется качеством его активов и, прежде 
всего, качеством кредР1тного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые банком кредиты возвращались в установленные договорами сроки или банк имел бы возможность продать ссуды или их часть, благодаря их качеству и доходности. Чем более высока доля 
кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность 
банка.

В пользу применения предложенных критериев оценки качества 
кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности 
и ликвидности) можно привести следующие аргументы. Низкий риск 
элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: 
ссуды первой категории качества, которые предоставляются первоклассным 
заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить 
высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным активам 
кредитного характера, также приносит невысокий процентный 
доход.

Таким образом, кредитный  риск не может являться единственным 
критерием качества кредитного портфеля, поскольку понятие 
качества кредитного портфеля значительно шире и связано с рисками 
ликвидности и потери доходности. Однако значимость названных критериев 
будет изменяться от условий, места функционирования банка, 
его стратегии.

 

4. Страхование кредитного риска.

 

Страхование риска есть по существу передача определенных рисков страховой компании. Страхование может использоваться как для защиты от кредитного риска, так и для его минимизации.

Уменьшение или устранение кредитного риска достигается с  помощью страхования кредиторов. Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата специализированной страховой организации. Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на заемщика.

При страховании защита интересов банка-кредитора заключается в том, что в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по другим причинам, погашение задолженности по предоставленному кредиту берет на себя страховая организация.

Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах⁴:

• добровольное страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов;
• добровольное страхование риска непогашения кредита.

В первом случае страхователем  выступает заемщик, объектом страхования  является его ответственность перед  банком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредитов (включая проценты за пользование кредитом). Во втором случае страхователь - банк, а объект страхования - ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком за своевременное и полное погашение кредита и процентов за пользование кредитами.

Наиболее существенным моментом в страховании являются: размер ответственности, принимаемой  страховщиком, определение страхового случая и возмещение убытков.

Есть страховые общества, которые  принимают сто процентов суммы  непогашенного заемщиком кредита к страхованию, но не принимают к страхованию проценты за пользование кредитом. Другие страховщики, напротив, выплачивают страхователю возмещение от 50 до 90 процентов суммы непогашенного заемщиком кредита и процентов по нему. Конкретный предел ответственности страховщика и срок выплаты возмещения устанавливается индивидуально.

Условия страхования предусматривают  порядок возмещения убытков. Одновременно страховая организация оставляет  за собой право отказать в выплате  страхового возмещения. Свой отказ страховщик связывает, во-первых, с недостоверностью сообщенных страхователем сведений, которые могли иметь существенное значение для суждения о страховом риске, во-вторых, если страхователь не выполнил обязанностей, возложенных на него условиями страхования. В момент заключения договора эти условия должны формулироваться сторонами конкретно, во избежание дальнейших споров.