Теории экономического равновесия национальной экономики

Итак, все рынки уравновесились сами за счет гибкости цен, причем на уровне полной занятости. Изменились только номинальные показатели (номинальный объем выпуска, номинальные доходы экономических агентов), а реальные (реальный объем выпуска, реальные доходы) остались без изменения. Таким образом, в классической модели номинальные показатели гибкие, а реальные — жесткие. Дело в том, что цены на всех рынках меняются пропорционально друг другу, поэтому W1/Р1= W2/Р2, а отношение номинальной заработной платы к общему уровню цен (W/P) — это реальная заработная плата. Падение номинального дохода не привело к изменению реального дохода рабочих, прибыль предпринимателей также не снизилась, несмотря на падение уровня цен, так как в той же пропорции уменьшились издержки - расходы на оплату труда (номинальная ставка заработной платы). При этом падение совокупного спроса не приведет к сокращению производства, так как снижение потребительского спроса будет скомпенсировано увеличением инвестиционного спроса в результате падения ставки процента на рынке капитала. Равновесие установилось не только на каждом из рынков, но произошло и взаимное уравновешивание всех рынков /3/.

Из положений классической модели следовало, что затяжные кризисы в экономике невозможны, а могут иметь место лишь временные диспропорции, которые постепенно ликвидируются автоматически в результате действия рыночного механизма — механизма изменения цен.

Но кризис 1929—1933 гг., начавшийся в США и охвативший ведущие страны мира, показал несостоятельность положений и выводов классической макроэкономической модели, и прежде всего идеи о саморегулирующейся экономике. Во-первых, кризис длился четыре с половиной года, и его невозможно было трактовать как временный сбой в действии механизма автоматического рыночного саморегулирования. Во-вторых, о какой ограниченности ресурсов как главной экономической проблеме могла идти речь в условиях, когда, например, в США уровень безработицы составлял 25%, т.е. каждый четвертый был безработным (человеком, который хотел работать и искал работу, но не мог ее найти).

Причины этого кризиса, получившего название Великого краха, а в США — Великой депрессии, возможные пути выхода из него и меры по недопущению в будущем подобных экономических катастроф были проанализированы и обоснованы в книге выдающегося английского экономиста ДЖ-М. Кейнса "Общая теория занятости, процента и денег", опубликованной в 1936 г. Результатом выхода в свет этой книги было то, что макроэкономика выделилась в самостоятельный раздел экономической теории с собственным предметом и методами анализа, появился новый подход к анализу экономических процессов, что получило название кейнсианской революции (Kеynesian revolution) /1/.

Итак, исходным моментом классической теории является анализ таких категорий, как процентная ставка, заработная плата, уровень цен в стране. Эти ключевые переменные, которые в представлении классиков, являются гибкими величинами, обеспечивают равновесие на рынке капитала, рынке труда и товарном рынке.

Процент уравновешивает спрос и предложение инвестиционных средств; гибкая заработная плата уравновешивает спрос и предложение на рынке труда, так что сколько-нибудь продолжительное существование вынужденной безработицы просто невозможно; гибкие цены обеспечивают «очищение» рынка от продукции, так что длительное перепроизводство также оказывается невозможным; увеличение денежной массы в обращении ничего не меняет в реальном потоке товаров и услуг, оказывая лишь влияние на номинальные стоимостные величины.

Таким образом, рыночный механизм в теории классиков сам способен исправлять дисбалансы, возникающие в масштабах национальной экономики, и вмешательство государства оказывается ненужным.

Общее экономическое равновесие (ОЭР) в классической модели выглядит следующим образом (рис. 3):

Рисунок 3 — Общее экономическое равновесие в классической концепции

В верхней части рисунка отображен процесс формирования условий равновесия на рынке капитала, где устанавливается равновесная процентная ставка.

Изменение количества денег влияет только на номинальные переменные, изменяя текущий уровень цен Р. Соответственно графики AD и W сдвигаются от начала координат при росте денежной массы и, наоборот, при ее уменьшении.

В третьем квадранте нижней части рисунка отображен процесс формирования равновесия на рынке труда, где устанавливаются равновесные значения ставки реальной зарплаты w и занятости N*.

В четвертом квадранте определяется равновесное значение национального дохода У* путем проецирования равновесного значения N* на производственную функцию. Равновесное значение У* определяет функцию совокупного предложения /1/.

Итак, формирование условий общего экономического равновесия в классической модели происходит по принципу саморегулирования, без вмешательства государства, что обеспечивается тремя встроенными стабилизаторами: гибкими ценами, гибкой номинальной ставкой зарплаты и гибкой ставкой процента. При этом денежный и реальный сектор независимы друг от друга.

Классическая школа в этом виде господствовала до 30-х годов XX  века,   вплоть до великой депрессии 1929-1933 годов.

Следует иметь в виду, что несостоятельность положений классической школы состояла не в том, что ее представители в принципе приходили к неправильным выводам, а в том, что эта теория разрабатывалась в XIX в. и ее основные положения отражали экономическую ситуацию того времени — эпохи совершенной конкуренции. Но эти положения и выводы не соответствовали экономической ситуации первой трети XX в., характерной чертой которой стала несовершенная конкуренция.

2 Кейнсианская макроэкономическая модель равновесия

Дж. М. Кейнс начал с опровержения основных положений классической модели и показал следующее:

1. реальный и денежный секторы тесно взаимосвязаны и взаимозависимы. Принцип нейтральности денег был заменен     принципом "деньги имеют значение" ("money matters"). Это означает, что деньги влияют на реальные показатели. Денежный рынок стал макроэкономическим рынком, сегментом финансового рынка наряду с рынком ценных бумаг (заемных средств);
2. на рынках труда и товаров действует несовершенная конкуренция;
3. цены (номинальные показатели) негибкие, они жесткие (rigid) или, по терминологии Кейнса, липкие (sticky). Они "залипают" на определенном уровне и не изменяются в течение некоторого периода времени;
4. так как расходы частного сектора (потребительские расходы домохозяйств и инвестиционные расходы фирм) не в состоянии обеспечить величину совокупного спроса, соответствующую потенциальному объему выпуска, т.е. такую величину совокупного спроса, при которой можно было бы потребить объем выпуска, произведенного при условии полной занятости ресурсов. Поэтому в экономике должен появиться дополнительный макроэкономический агент, либо предъявляющий свой собственный спрос на товары и услуги, либо стимулирующий спрос частного сектора и таким образом увеличивающий совокупный спрос. Этим агентом, разумеется, должно стать государство. Так  Кейнс обосновывал необходимость государственного вмешательства и государственного регулирования экономики (государственного активизма);
5. главной экономической проблемой (в условиях неполной занятости ресурсов) становится проблема совокупного спроса, а не проблема совокупного предложения. Кейнсианская модель является моделью «demand-side», т.е. изучающей экономику со стороны совокупного спроса;
6. поскольку стабилизационная политика государства, т.е. политика по регулированию совокупного спроса, воздействует на экономику в краткосрочном периоде, то кейнсианская модель представляет собой модель, описывающую поведение экономики в краткосрочном периоде (модель «short-run») /3/.

На рынке труда жесткость цены труда (номинальной ставки заработной платы) обусловлена:

1. существованием контрактной системы — контракт подписывается на срок от одного года до трех лет, и в течение этого периода оговоренная в нем номинальная ставка заработной платы меняться не может;
2. деятельностью профсоюзов, которые подписывают коллективные договоры с предпринимателями, оговаривая ставку номинальной ставки заработной платы, меньше которой предприниматели не имеют права выплачивать рабочим и которая не может быть изменена до тех пор, пока условия кол-лективного договора не будут пересмотрены;
3. государственными законами о минимуме заработной платы, ниже которого фирмы не могут платить рабочим.

Поэтому на графике рынка труда (рис. 2, а) при сокращении спроса на труд (сдвиг кривой LD1 до LD2) номинальная ставка заработной платы не снизится до W2, а останется ("залипнет") на уровне W1. 

На товарном рынке жесткость цен объясняется тем, что на нем действуют фирмы — монополистические конкуренты, олигополии и монополии, которые имеют возможность фиксировать цены и являются ценодавателями (price-makers), а не ценополучателями (price-takers) как в условиях совершенной конкуренции. Поэтому на графике товарного рынка (рис. 2, в) при сокращении спроса на товары уровень цен не снизится до P2, а сохранится на уровне P1.

Ставка процента, по мнению Кейнса, формируется не на рынке капитала (заемных средств) в результате соотношения инвестиций и сбережений, а на денежном рынке по соотношению спроса на деньги и предложения денег. Это положение Кейнс обосновывал тем, что при одном и том же уровне ставки процента фактические инвестиции и сбережения могут быть не равны, так как их делают разные экономические агенты, которые имеют разные цели и мотивы поведения. Инвестиции делают фирмы, а сбережения — домохозяйства.

Основным фактором, определяющим величину инвестиционных расходов, по мнению Кейнса, является не уровень ставки процента, а ожидаемая внутренняя норма отдачи от инвестиций (internal rate of return — IRR), которую Кейнс называл предельной эффективностью капитала (marginal efficiency of capital), понимая под ней субъективную оценку инвестором будущей доходности инвестиционного проекта, основанную на "природном чутье" (animal spirit), интуиции инвестора. По мнению Кейнса, величина совокупных инвестиционных расходов в экономике определяется прежде всего настроением инвесторов, пессимизмом или оптимизмом в отношении будущих доходов (Кейнс полагал, что оптимизм и пессимизм в настроении являются основным фактором в принятии экономических решений не только фирмами, но и домохозяйствами, т.е. определяет величину как совокупных инвестиционных, так и потребительских расходов). Принимая решение, инвестор сравнивает величину предельной эффективности капитала со ставкой процента (R), по которой он берет кредит для финансирования своих инвестиционных расходов. Если первая величина превышает вторую (IRR > R), т.е. инвестор оптимистично оценивает будушее и ожидает высокую норму отдачи от инвестиций, полагая, что она будут выше ставки процента, он будет финансировать инвестиционный проект независимо от абсолютной величины ставки процента. Например, если оценка предельной эффективности капитала инвестором равна 101%, то кредит будет взят им и по ставке процента, равной 100%, а если эта оценка составляет 9%, то он не возьмет кредит и по ставке в 10%. Если в экономике кризис, то инвесторы настроены пессимистично в отношении своих будущих доходов и инвестиционные расходы будут сокращаться даже при низкой ставке процента.

Основным фактором, определяющим величину сбережений, Кейнс считал величину располагаемого дохода. Он утверждал, что сбережения не зависят от ставки процента (если доход человека низкий и он едва сводит концы с концами, то он не сможет делать сбережения, какой бы высокой ни была ставка процента) и даже отмечал (используя аргументацию французского экономиста XIX в. Саргана, получившую в экономической литературе название "эффекта Саргана"), что между сбережениями и ставкой процента может существовать обратная зависимость, если человек хочет накопить фиксированную сумму к определенному сроку. Так, если человек хочет обеспечить к пенсии сумму в 10 тыс. дол., он при ставке процента 10% должен накопить 100 тыс. дол., а при ставке процента 20% — только 50 тыс. дол.

Рисунок 4 – Инвестиции и сбережения в кейнсианской модели

Графически соотношение инвестиций и сбережений в кейнсианской модели показано на рисунке 4. Поскольку сбережения не зависят от ставки процента, то их график представлен вертикальной линией. Инвестиции слабо зависят от ставки процента, поэтому изображены линией, имеющей небольшой отрицательный наклон. Если сбережения увеличиваются до S1, то равновесную ставку процента определить невозможно, так как график инвестиций I и новая линия сбережений S2 не имеют точки пересечения в первом квадранте. По мнению Кейнса, равновесную ставку процента (Re) следует искать на другом, а именно денежном рынке — по соотношению спроса на деньги МD и предложения денег МS (рис. 5):

Рисунок 5 – Денежный рынок

Жесткость цен ведет к тому, что равновесие на рынках устанавливается, но не на уровне полной занятости ресурсов. Так, на рынке труда (рис. 2, а) номинальная ставка заработной платы "залипает" на уровне W1, при которой фирмы предъявят спрос на количество рабочих (точка В). Разница между LF и L2 - это безработные. Причиной безработицы в данном случае является не отказ рабочих работать за номинальную ставку заработной платы W1, а жесткость этой ставки. Безработица из добровольной превращается в вынужденную. Рабочие согласны были бы работать и по более низкой ставке, например W2, но снизить ее предприниматели не имеют права. Безработица становится серьезной экономической проблемой.

На товарном рынке (рис. 2, в) цены жестко устанавливаются уровне Р1. Снижение совокупного спроса в результате уменьшения доходов из-за наличия безработных и поэтому уменьшения потребительских расходов, ведет к невозможности продать всю произведенную продукцию (У2  < У*), порождая спад производства. Спад в экономике влияет на ожидания инвесторов относительно будущей внутренней отдачи от инвестиций, обусловливает пессимизм в их настроении, что ведет к снижению инвестиционных расходов. Совокупный спрос сокращается в еще большей степени.