Финансовое состояние предприятия

Функционально-стоимостной анализ (ФСА) представляет собой метод выявления резервов. Он базируется на функциях, которые выполняет объект и сориентирован на оптимальные методы их реализации на всех стадиях жизненного цикла изделия (научно-исследовательские работы, конструирование, производство, эксплуатация и утилизация). Его основное назначение в том, чтобы выявить и предупредить лишние затраты и т.д.

По охвату изучаемых объектов анализ делится на сплошной и выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном – по результатам обследования только части объектов.

По содержанию программы анализ может быть комплексным и тематическим. При комплексном анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом – только отдельные ее стороны, представляющие в определенный момент наибольший интерес. Например, вопросы использования материальных ресурсов, производственной мощности предприятия, снижения себестоимости продукции и пр. [10, с.76].

Итак, анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действительным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Субъектами анализа как непосредственно, так и опосредованно являются заинтересованные пользователи информации. Непосредственными пользователями являются собственники средств предприятия, банки, поставщики, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Вторая группа пользователей – это субъекты анализа, которые непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности (например, аудиторские службы) [9, с.123].

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные  средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикующей отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Основными источниками информации для анализа финан­сового состояния предприятия служат:

-  бухгалтерский баланс (форма №1), который характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы  предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования с одной стороны и по источникам их финансирования с другой стороны;

-  отчет о прибылях и убытках (форма №2), который характеризует финансовые результаты отчетного периода;

-  отчет о движении капитала (форма №3);

-  отчет о движении денежных средств (форма №4);

-  приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

-  пояснительная записка.

Бухгалтерский баланс, форма № 1, представляет собой таблицу и состоит из актива и пассива. Принято располагать актив слева, а пассив справа или друг над другом. Статьи актива представляют собой остатки бухгалтерских счетов на дату составления отчета, на которых учитывается имущество организации - основные средства, полуфабрикаты, запасы готовой продукции, денежные средства, требования к другим организациям (дебиторская задолженность) и т.д. Значения статей пассива - это остатки бухгалтерских счетов, на которых учитываются источники образования имущества организации - собственные средства, прибыль, кредиты, задолженность организации перед другими организациями (кредиторская задолженность) и т.д. Итог актива всегда равен итогу пассива и это величина называется валютой баланса.

Баланс показывает состояние организации на определенную (в данном случае - отчетную) дату. В противоположность этому Отчет о прибылях и убытках показывает результаты работы организации за определенный (в данном случае - отчетный) период. Итоговые суммы в балансовом отчете не всегда выражены в единицах измерения, соответствующих времени составления отчета, и уточняются путем введения общего индекса цен.

Для обеспечения сопоставимости балансовых данных по периодам целесообразно скорректировать стоимость имущества и обязательств на начало отчетного периода по индексам инфляции. Указанные индексы следует исчислять по каждой балансовой статье и лишь при их отсутствии применять общий индекс инфляции, на который умножают все балансовые статьи и итог (валюту) баланса. Индексы инфляции разрабатываются специальными официальными учреждениями.

Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности.[18, стр 329]

Анализ финансового состоя­ния предприятия включает этапы:

1     Предварительная (общая) оценка финансового состояния пред­приятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.

2     Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости пред­приятия.

3     Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

4     Анализ оборачиваемости оборотных активов.

5     Анализ финансовых результатов предприятия.

6     Анализ потенциального банкротства предприятия.

Таким образом, содержание анализа финансового состояния зависит от поставленной цели, которая может подразумевать комплексный анализ сильных и слабых сторон деятельности фирмы. В современных условиях оценка финансового состояния является важным критерием эффективности работы любого предприятия. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое состояние позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на развитие производства от инвесторов и кредиторов. Информация для анализа финансового состояния предприятия содержится в его финансовой отчетности. Анализ финансовой отчетности является по сути предварительным анализом финансового состояния пред­приятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере использования финансовых ресурсов. Главная цель финансовой деятельности сводится к главной стратегической задаче – увеличение активов предприятия. А для этого предприятие должно быть рентабельным,  платежеспособным и своевременно платить по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам.

1.2 Методика анализа основных составляющих финансового  состояния предприятия

Под методом экономического анализа понимается способ познания, исследования и описания хозяйственной деятельности организаций в их развитии.

Сущность метода экономического анализа хозяйственной деятельности определяется его предметом и задачами, а выбор метода определяется целями исследования.

Метод анализа имеет следующие характерные для него особенности:

-       комплексность изучения хозяйственной деятельности;

-       рассмотрение хозяйственных процессов в их взаимосвязи и взаимообусловленности, их движении, изменении и развитии;

-       раскрытие факторов и измерение их влияния на хозяйственную деятельность;

-       обобщение результатов анализа;

-       разработка мероприятий по устранению недостатков и дальнейшее улучшение всей работы организаций и организаций [18, стр 30].

Метод экономического анализа предполагает использование специальных приемов и способов аналитической обработки цифровой информации. Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа [18, стр 31].

Наглядной и простой оценкой финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта являются данные экспресс-анализа. В процессе анализа можно предложить расчет различных показа­телей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подго­товительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчет­ности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Существуют два основных типа аудиторских за­ключений: стандартное и нестандартное. Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора (аудиторской фир­мы), о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. Нестан­дартное аудиторское заключение обычно более объемно и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, ко­торая может быть полезной пользователям отчетности и рас­сматривается аудитором как целесообразная к публикованию исходя из принятой технологии аудиторской проверки. Нестан­дартное аудиторское заключение может содержать либо безого­ворочную положительную оценку представленной отчетности и финансового положения, подтверждаемого ею, либо положитель­ную оценку, но с оговорками.

Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответ­ственный и в определенной степени технический характер. Эту работу часто приходится делать, работая с отчетностью небольших предприятий, где нет достаточной культуры и традиций подготовки годового отчета.

Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определя­ется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения от­четных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запис­кой к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъ­екта. Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записке данных, необходимо об­ращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Поскольку расчет некоторых аналитических показателей (напри­мер, рентабельность, доход на акцию, доля собственных оборот­ных средств и т.п.) может сопровождаться осознанным или неосознанным разночтением, многие западные фирмы приводят в соответствующем разделе годового отчета алгоритмы для не­которых показателей. Такую практику целесообразно использо­вать и в России.

Анализируя тенденции основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих фак­торов, в частности инфляции.

Третий этап – основной в экспресс-анализе; его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользова­телей.

Одним из основных элементов экспресс-анализа является уме­ние работать с годовым отчетом и финансовой отчетностью. В частности, финансовый менеджер, которому часто приходится участвовать в процессе заключения контрактов с потенциаль­ными контрагентами, должен четко представлять структуру от­чета, содержание основных его разделов.

Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ предус­мотрены периодическое составление бухгалтерской отчетности и представление ее в соответствующие адреса. Отчетность должна, как правило, сопровождаться пояснительной запиской. В наибо­лее подробном виде пояснительная записка составляется в про­цессе подготовки годовой отчетности. В этом случае данный набор документов в комплексе представляет собой годовой отчет.

Правило – прежде чем подписывать контракт, ознакомься с годовым отчетом контрагента – непреложная истина для любо­го бизнесмена [19, с.136].

              Практика финансового  анализа  уже  выработала  основные  правила  чтения

(методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить  6  основных методов:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции  отчетности с предыдущим периодом;

  -вертикальный (структурный)  анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

  - трендовый анализ - сравнение  каждой  позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение  тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями  отчета или позициями разных форм   отчетности, определение взаимосвязей показателей;

  - сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям  фирмы, дочерних фирм, подразделений,  цехов, так и межхозяйственный   анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними хозяйственными данными;