Функции денег как система, их взаимосвязь и взаимообусловленность, способы измерения денег

Также с прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения функцию средства накопления (сбережения) выполняют кредитные деньги. Если при образовании сокровищ деньги находились в покое, как бы застывали (накапливалась «застывшая» стоимость), то кредитные деньги накапливаются преимущественно в процессе постоянного движения (за исключением накопления в наличной форме). Выполняя функцию средства накопления, кредитные деньги опосредствуют аккумуляцию временно свободных денежных средств и превращение их в капитал.

Некоторые экономисты объединяют функцию средства платежа с функцией средства обращения (иногда называя  эту объединенную функцию обменной), не учитывая наличия принципиальных различий между этими функциями. К данной концепции примыкают  экономисты, которые утверждают, что  грань между этими функциями  стирается в условиях всеобщего  характера кредитных отношений. Бесспорно, что в условиях развития кредита и банков, бурного прогресса  безналичных расчетов возрастает роль платежной функции, деньги преимущественно  выступают в денежном обороте  как средство платежа. Однако, функция средства обращения не исчезает, поскольку часть товаров и услуг по-прежнему продается за наличные деньги.

5. Сущность денежной массы и ее элементы.

Современная система обращения  бумажных денег является фидуциарной, то есть основанной на доверии к  правительству. Любая национальная система денежного обращения  включает следующие компоненты —  национальную денежную единицу; систему  банкнот и монет; порядок эмиссии; систему институтов, занимающихся вопросами денежного обращения.

Когда рассматривается денежная масса, важно определить, в каком  она объеме, а также что включается в ее структуру.

Денежная масса — это  совокупность наличных и безналичных  покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике страны.

В структуре денежной массы  следует различать активную и  пассивную части. К активной части  относятся средства, реально обслуживающие  хозяйственный оборот. В пассивную  часть включаются денежные накопления, остатки на счетах, которые только потенциально могут служить расчетными средствами. Пассивную часть иногда называют квазиденьгами поскольку они косвенно включаются в хозяйственный оборот.

Чтобы четко оговорить, какая  часть денежной массы имеется  в виду в том или ином случае, вводятся измерители денежной массы  — денежные агрегаты, которые располагаются  по степени убывания ликвидности (т. е. легкореализуемости), начиная с самых ликвидных — наличных денег в обращении.

Денежные агрегаты и их содержание:

• М 0 — наличные деньги в обращении;
• М 1 — наличные деньги плюс деньги на текущих счетах (счетах «до востребования). Агрегат М 1 называют деньгами в узком смысле слова, или деньгами для сделок;
• М 2 — все компоненты М 1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах. Агрегат М 2 называют также деньгами в широком смысле.
• М 2х — дополнительно к перечисленному М 2 включает депозиты в иностранной валюте.
• М 3 — все компоненты М 2 плюс депозитные сертификаты, облигации государственного займа, другие ценные бумаги государства и коммерческих банков.

Начиная с агрегата М 2, в  состав денежной массы включается все  большее количество квазиденег. Денежные агрегаты являются ориентирами при осуществлении кредитно-денежной политики государства.

 

6. Денежная система.

Денежная система - такая  форма организации денежного  обращения, которая юридически установлена  государством, учитывает исторически  сложившиеся традиции и обеспечивает функционирование в стране всей финансовой системы. Основными элементами денежной системы являются:

• национальная денежная единица, т. е. принятая в данной стране за единицу мера денег, в которой выражаются все цены товаров и услуг;

• масштаб цен - весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы, или покупательная способность этой денежной единицы;

• система эмиссии денег - законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение, а также сами учреждения, выпускающие деньги;

• законодательно установленные формы денег - специфическая система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте данной страны;

• валютный паритет, обеспечивающий соотношение национальной валюты с валютами других стран;

• институты денежной системы - государственные и негосударственные учреждения, которые регулируют денежное обращение на законодательной основе.

В современном мире существуют различные системы денежного  обращения, каждая из которых законодательно закреплена государством и отражает исторические традиции страны.

Исторически человечество знает  два основных типа денежного обращения:

• систему обращения металлических денег, когда в обращении были полноценные золотые и/или серебряные монеты, а кредитные деньги свободно обменивались на денежный металл;

• систему обращения кредитных и бумажных денег, которые перестали обмениваться на золото, а само золото ушло из обращения.

Первая  система канула в лету, вторая действует ныне во всех странах мира с теми или иными  особенностями.

 

7. Денежное обращение.

Денежное обращение - это  движение денег при выполнении ими  своих функций в наличной и  безналичной формах, обслуживающее  реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. С углублением  общественного  разделения труда и формированием  общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение  получает дальнейшее развитие. Оно  обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение  и обмен всего совокупного  общественного продукта, включая  доходы различных классов. С помощью  денег в наличной и безналичной  формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

Денежный оборот страны представляет собой сумму всех платежей, совершенных  предприятиями, организациями и  населением в наличной и безналичной  формах за определенный период времени.

Денежное обращение подразделяется на налично-денежное и безналичное.

Налично-денежное обращение - движение наличных денег. Средством  обращения и платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому  за товары, работы и услуги или в  других предусмотренных законодательством  случаях. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными  деньгами (казначейскими билетами).

Налично-денежный оборот страны - это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных  в наличной форме за определенный период времени. Данный оборот в основном связан с поступлением денежных доходов населения и их расходованием.

Безналичное обращение - это  изменение остатков денежных средств  на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, электронных  средств платежа и других расчетных документов.

Различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и  финансовым обязательствам. К первой группе относятся безналичные расчеты  за товары и услуги, ко второй - платежи  в бюджет и внебюджетные фонды, погашение  банковских ссуд, уплата процентов  за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

Между налично-денежным обращением и безналичным существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят  из одной сферы обращения в  другую. Поступления безналичных  средств на счета в банке - непременное  условие для выдачи наличных денег. Поэтому безналичный оборот неотделим  от обращения наличных денег и  образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют  единые деньги одного наименования.   

С совершенствованием платежно-расчетных  отношений менялось соотношение  между наличными и безналичными сферами денежного обращения. До конца XIX в. Преобладали платежи наличными  деньгами. В современных условиях удельных вес наличных денег в  общей массе денежных средств, особенно в промышленно развитых государствах, невелик.

Безналичный оборот - это  сумма платежей за определенный период времени, совершенных без использования  наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам клиентов в кредитных организациях или взаимных расчетов. Данный оборот составляет значительную часть денежного оборота страны.

В безналичных расчетах находит  выражение безналичный денежный оборот. Безналичные расчеты имеют  важное экономическое значение в  ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег в обращении, снижении издержек обращения.

Различия и особенности  в организации безналичных расчетов обусловлены историческим и экономическим  развитием отдельных стран. Так, в Великобритании  раньше, чем  в других странах, получили распространение  безналичные расчеты векселями  и чеками. С 1775 г. здесь возникли расчетные, клиринговые палаты - специальные  межбанковские организации, осуществляющие безналичные расчеты по чекам  и другим платежным документам путем  зачета взаимных требований. Коммерческие банки - члены расчетной палаты - принимают к оплате чеки, выписанные на любой банк или его отделение.

Все чеки поступают в расчетную  палату, где их сортируют и проводят зачет несколько раз в день. Оплачивается только конечное сальдо расчетов через счета в центральном  банке. В ряде стран функции расчетных  палат выполняют центральные  банки. Расчетные палаты существуют также при товарных и фондовых биржах для взаимного зачета требований по заключенным здесь сделкам, что  значительно упрощает и ускоряет расчеты.

 

8. Денежно-кредитная политика: цели, инструменты, типы.         

Под денежно - кредитной (монетарной) политикой понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в  денежно - кредитной сфере с целью  регулирования экономики. Осуществляет ее центральный банк. Процесс денежно - кредитного регулирования включает 2 этапа. На первом - центральный банк воздействует на параметры денежно - кредитной сферы. На втором - измененные параметры передаются в сферу производства. Соответственно различают промежуточные и конечные цели денежно - кредитной политики. Конечными целями являются: устойчивые темпы экономического роста, высокий уровень занятости населения, относительно стабильный уровень цен, равновесие платежного баланса страны. Приоритетной целью денежно - кредитной политики является стабилизация уровня цен в стране.

Достичь заданных конечных целей можно, только правильно выбрав промежуточные, или между ними существует тесная связь. Это объем денежной массы, уровень процентной ставки, объем кредитов.

Инструменты денежно - кредитной  политики. Эффективность монетарной политики в значительной мере зависит  от выбора инструментов денежно - кредитного регулирования. Прежде всего, они делятся  на общие, влияющие на рынок ссудного капитала в целом, и селективные, предназначенные для регулирования  определенных форм кредита, кредитования отдельных отраслей. Выделяют также  косвенные (экономические) методы регулирования  и прямые (административные). Основными  инструментами денежно - кредитной  политики являются: изменение учетной  ставки, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке.

Изменение учетной ставки - старейший метод денежно - кредитного регулирования, с помощью которого центральный банк влияет на денежную базу и ликвидность банков. Под  ликвидностью понимается способность  коммерческих банков своевременно погашать свои обязательства в денежной форме. Она зависит от объема имеющихся  резервов, структуры депозитов, возможности  получить заем, экономической конъюнктуры.

Один из путей повышения  ликвидности состоит в получении  банком кредита. Банк может взять  заем у других коммерческих банков на межбанковском рынке или у центрального банка через так называемое учетное (дисконтное) окно. Центральный банк предоставляет ссуду, как правило, под залог ценных государственных бумаг и взимает с заемщика определенный процент. Норма этого процента называется учетной ставкой (дисконтом).

Коммерческие банки прибегают  к займам через учетное окно в  двух случаях. Во-первых, для пополнения обязательных резервов, если по каким-то причинам они стали меньше требуемого уровня. Во-вторых, в том случае, когда  на денежные средства, взятые в центральном  банке, коммерческий банк может получить прибыль. Это будет возможно, если разница между учетной ставкой  и ставкой ссудного процента будет  достаточно велика.

Изменение учетной ставки центральный банк использует для  контроля за объемом денежной базы и предложением денег. Если он хочет увеличить денежную массу в стране, то понижает учетную ставку. Спрос коммерческих банков на ссуды центрального возрастает, так как они становятся более привлекательными, чем займы на межбанковском рынке. Предоставляя денежные средства коммерческим банкам, центральный увеличивает на соответствующую сумму резервы банков-заемщиков, расширяя денежную базу. Эти резервы являются избыточными и банки могут использовать их для выдачи ссуд, создавая тем самым новые деньги. Следовательно, понижение учетной ставки приводит к росту предложения денег и расширению кредитования экономики.