Функции денег как система, их взаимосвязь и взаимообусловленность, способы измерения денег

При повышении учетной  ставки до такого уровня, когда она  становится выше ставки межбанковского рынка, коммерческие банки сокращают  заимствование средств у центрального банка. Это замедляет темпы роста  или сокращает предложение денег. Повышение учетной ставки соответственно приводит к росту ставки процента на межбанковском рынке и «удорожает»  кредит, предоставляемый экономическим  субъектам.

Инструментом, позволяющим  регулировать банковскую ликвидность  и объемы кредитования, является изменение  норм обязательных резервов. Резервирование возникло в связи с необходимостью гарантирования вкладчикам выплаты  денег в случае банкротства банка. Однако кризис 1929-1933 гг. показал, что  обязательные резервы в этой роли оказались не эффективны. Для гарантирования возврата денег стали использовать страхование вкладов, а обязательное резервирование является теперь одним  из основных инструментов денежно-кредитной  политики. Центральные банки могут  применять его как ко всем инструментам кредитно-финансовой системы, так и  выборочно. В настоящее время  резервирование обязательно как  для всех коммерческих банков, так  и для других депозитных институтов. Центральные банки обычно устанавливают  целый ряд норм обязательных резервов. В качестве критерия их дифференциации может быть выбран состав банковских резервов. Так, если целью является рост сбережений населения, то центральный  банк может установить более низкие нормы для срочных депозитов  и более высокие для депозитов  до востребования.

В период инфляции центральный  банк может повысить резервную норму. Обычно банки в ответ на это  одновременно увеличивают обязательные резервы и сокращают выдачу ссуд. Понижение резервной нормы централь-ным банком переводит часть обязательных резервов в избыточное и тем самым увеличивает возможности коммерческих банков к созданию денег путем кредитования, а значит, и предложение денег в стране.

При использовании такого инструмента денежно - кредитной  политики следует учитывать, что  даже небольшие изменения норм обязательных резервов вызывают значительные сдвиги в объеме резервов, масштабе и структуре  кредитных операций.

Наиболее важным инструментом контроля за денежным рынком являются операции на открытом рынке, которые центральный банк использует в качестве оперативного средства регулирования. Основным условием их применения является наличие в стране развитого рынка ценных бумаг.

Сущность операций на открытом рынке заключается в покупке - продаже ценных государственных  бумаг коммерческим банком, населению. При этом объектом покупки - продажи  могут быть все виды ценных бумаг, но главную роль играют краткосрочные  государственные бумаги. В процессе проведения операций на открытом рынке  центральный банк воздействует прежде всего на величину денежной базы. При необходимости увеличить предложение денег центральный банк начинает покупать ценные бумаги.

Если необходимо сократить  денежную массу, центральный банк продает  ценные государственные бумаги коммерческим банкам, населению.

Для воздействия на денежную массу может быть использован  и такой инструмент денежно - кредитной  политики, как покупка - продажа центральным  банком иностранной валюты. Такие  операции, называемые интервенциями  на валютном рынке, влияют прежде всего на величину денежной базы. Покупая иностранную валюту, центральный банк увеличивает свои валютные резервы и денежную базу. Продажа иностранной валюты, наоборот, ведет к уменьшению денежной базы и предложения денег.

Наряду с косвенными инструментами  денежно - кредитного регулирования  существуют и прямые методы контроля. В основном это лимиты, устанавливаемые  на процентные ставки, и прямое лимитирование  кредитов. Административный контроль над процентной ставкой может осуществляться путем определения величины ссудного процента или его предельного значения, процентной ставки по депозитам и сберегательным вкладам. Прямое лимитирование кредитов заключается в установлении верхнего предела кредитной эмиссии (кредитного потолка). Общие (совокупные) кредитные потолки устанавливаются в отношении общей суммы кредитов, предоставляемых банковским сектором. Для всех коммерческих банков устанавливаются одинаковые ограничения для темпов или объемов роста кредита. В некоторых случаях ограничивается кредит только для определенных секторов экономики. Выборочный кредитный контроль еще называют селективным. К селективным методам денежно - кредитного регулирования можно отнести также установление предельных лимитов по учету векселей для отдельных банков, ограничение потребительского кредита, контроль за ипотечным кредитом.

Виды денежно - кредитной  политики. Как известно, основными  промежуточными целями денежно-кредитной  политики являются процентная ставка и денежная масса. Проблема в том, что центральный банк должен выбрать  одну из них. Он не в состоянии одновременно достичь двух автономно определенных целей, ибо, как следует из анализа  равновесия денежного рынка, каждой ставке процента соответствует определенная денежная масса и наоборот. Поэтому  центральный банк должен определить, что он будет контролировать: ставку процента или объем денежной массы.

Различают виды денежно-кредитной  политики в зависимости от ее конечных целей. В условиях инфляции проводится политика «дорогих денег» (политика кредитной  рестрикции). Она направлена на сокращение предложения денег путем ужесточения  условий и ограничения объема кредитных операций коммерческих банков. Политика «дорогих денег» является основным методом антиинфляционного регулирования.

В периоды спада производства для стимулирования деловой активности проводится политика «дешевых денег» (экспансионистская денежно-кредитная  политика). Она заключается в расширении масштабов кредитования, ослаблении контроля за приростом денежной массы, увеличении предложения денег.

Центральный банк выбирает тот или иной тип денежно-кредитной  политики исходя из состояния экономики  страны. При разработке политики необходимо учитывать, что, во-первых, между проведением того или иного мероприятия и появлением эффекта от его реализации проходит определенное время; во-вторых, денежно-кредитное регулирование способно повлиять только на монетарные факторы нестабильности.

9.  Взаимосвязь денежного оборота с системой рыночных отношений

Взаимосвязь денежного оборота  с системой рыночных отношений при  рыночной модели экономики представлена на рис.1

Как видно из рисунка, система рыночных отношений распадается на две  сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег  здесь всегда связано со встречным  движением товаров.

При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег. Например, на рынке  кредитных ресурсов у кредитора  временно уменьшается количество имеющихся  у него денег и, тем самым, уменьшается  его право выйти в другие сферы  рынка. У заемщика же увеличивается  количество имеющихся у него денег  и тем самым увеличивается  его возможность выйти на другие рынки.

Каждая часть денежного оборота  обслуживает свою сферу рыночных отношений (см. рис. 1), причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. В отличие от других рынков валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этот оборот.

Рис.1

10. Заключение.

Таким образом, можно сформулировать две основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его роль:

• денежный оборот, перераспределяя  деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;

• в денежном обороте  создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них  всех сфер рыночных отношений.

Итак, как было отмечено ранее, денежный оборот в условиях рыночной модели экономики обслуживает не только рыночные, но и распределительные  отношения в хозяйстве. Это прежде всего финансовые отношения, связанные с существованием федерального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам.

Список использованных источников и литературы:

1. И.А. Лиман, Е.М. Черкашов Общая экономическая теория учебное пособие 3-е изд., Издательство ТГУ, 2012, 667 стр.;
2. Деньги Кредит Банки учебник Под ред. В.Ф. Жукова 4-е изд., Изд. ЮНИТИ, 779 стр.
3. В.А. Яллай Макроэкономика Учебное пособие Изд. Псковский государственный университет,2003, 101 стр.;
4. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. – Д34   2-е изд., перераб. и доп.– М.: Финансы и статистика, 2000. – 464 с.: ил.;
5. Базылева Р.Г., Гурко А.С. «Макроэкономика»// учебное пособие, М., 2003 г.;
6. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика Эдвин Дж. Долан. «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ОРКЕСТР» 1994;
7. Козырев В.Ш. «Основы современной экономики»// учебник для ВУЗов, М., 2002 г.