Цели и содержание финансового анализа

 

Вывод: Из таблицы видно, что общая стоимость имущества за отчетный год возросла на +767833 тыс. руб. или +5,63 %, это произошло за счет увеличения мобильных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом на +1356852 тыс. руб. или +7,09% или за счет иммобилизованных средств, которые снизились на -589019 тыс.руб. или на    -7,09 %, это говорит о том, что в структуре имущества преобладают иммобилизованные средства, удельный вес которых на конец года составляют 63,8 %.  Мобильные средства на конец года составили 36,2 %, причем за отчетный год их удельный вес увеличился на 7,09 %, что оценивается положительно, так как с финансовой точки зрения структура имущества предприятия улучшилась.

Иммобилизованные  средства - это внеоборотные активы предприятия, то есть итог 1-го раздела бух. баланса.

Мобильные средства – это оборотные активы предприятия, итог 2-го раздела бух. баланса. По оценкам экономистов удельный вес мобильных средств  в имуществе предприятия должен составлять от 40 до 60 %.

Дальнейшее углубление анализа  направлено на детальный анализ  иммобилизованных средств и мобильных  средств. При анализе иммобилизованных средств в их составе выделяют следующие группы:

1. Основной капитал, в том числе: реальный основной капитал, в него входят основные средства, незавершенное строительство, прочие оборотные активы; нематериальные активы.
2. Долгосрочные финансовые вложения.

 

ЛЕКЦИЯ№3

АНАЛИЗ СОСТАВА  СТРУКТУРЫ ДИНАМИКИ ИММОБИЛИЗОВАННЫХ

СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Пример в таблице:

Показатели	На нач.года		На конец года		Изменения за год
	тыс.руб	%, удельн.вес	тыс.руб	%, удельн.вес	тыс.руб	%, удельн.вес	Изменение структуры
1	2	3	4	5	6	7	8
Осн.капитал в том числе:	9699498	99,11	9197179	100	-502319	94,82	+0,89
- реальный осн. капитал	9697160	99,09	9196727	99,99	-500433	94,89	+0,9
-нематер-ые активы	2338	0,02	452	0,005	-1886	19,33	-0,015
Долгосрочные фин. вложения	86700	0,89	-	-	-86700	-	-0,89
ИТОГО имобилизованных средств	9786198	100	9197179	100	-589019	93,98	-

 

ВЫВОД: В целом за год  стоимость имобилизованных средств  на предприятии снизилась на -589019 тыс.руб или на -5,18% (100-94,82), на это  повлияло снижение в отчетном году по сравнению с прошлым годом: 1) реальный основной капитал снизился на -500433 тыс.руб. или на -5,11%.  2)нематериальные активы снизились на -1886 тыс.руб. или  на 80,67% 3) долгосрочные финансовые вложения снизились на -86700 тыс.руб. или на 100% -  это выбытие стоимости  имущества.

В структуре имобилизованных  средств преобладает основной капитал, в частности реальный основной капитал  составляет 99,99% на конец года и 99,09% на начало года, при чем в структуре  имобилизованных средств реальный основной капитал повысился на 0,9%, но с финансовой точки зрения стуктура имущества ухудшилась.

Углубление анализа в  дальнейшем направлена на детальный  анализ каждой из составляющих частей имобилизованных средств предприятия  т.к. в составе имобилизованных  средств преобладает реальный основной капитал – это основные средства, то следовательно, основное внимание при  анализе нужно уделить анализу  основных фондов предприяти, которое  осуществляется в следующих напрвлениях:

1. ДАЕТСЯ ОЦЕНКА ТЕХНИЧЕСКОМУ  СОСТОЯНИЮ ОСНОВ-Х СРЕДСТВ ПРЕД-Я.

Показатели, характеризующие техническое состояние  ОФ:

• К_износа=Износ/ ОС_{первонач} ;
• К_{годности}=ОС_{остаточ.ст-ть}/ОС_{первонач.}

Источнники для анализа:

• Форма №5 – приложение к бух.балансу (только в рупных предприятиях);
• Форма №1 – бух.баланс.

Показатели	На нач.года	На конец года	Изменения за год
Первонач.ст-ть ОС
Остаточная ст-ть ОС (1-2)
Коэффициент изношенности (2:1)
Коэффициент годности (3:1)

 

2. ОЦЕНИВАЮТСЯ ПОКАЗАТЕЛИ  ДВИЖЕНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ.

Показатели	За отчетный год
1. Наличие ОС на нач.периода
2. Поступило ОС
3. Выбыло ОС
4.Наличие ОС на конец  периода
5. Кпоступления  (2:4)
6. Квыбытия (3:1)

 

3. ОЦЕНИВАЕТСЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСН. СРЕДСТВ

Показатели, характеризующие ее:

• Фондоотдача = Выручка от реализации/ОПФ _{среднегодовая ст-ть} ;
• Фондоемкость = ОПФ _{срегодовая ст-ть}/В_{от реализации} ;
• Фондорентабельность = Прибыль_{балансовая}/ОПФ_{среднегодовая.}

ОПФ – основные производственные фонды.

Показатели	За прошлый год	За отчет.год	отклонения
1.Выручка от реализации
2.Среднегнодовая ст-ть  ОПФ
3.Прибыль балансовая
4.Фондоотдача (1:2)
5. Фондоемкость (2:1)
6.Фондоемкость (3:1)

 

При анализе оказывает  влиение на изменение выручки  от реализации, определенные факторы: - обеспеченность ОПФ, - изменение в  эффективности использования ОПФ.

Расчет влияния факторов осуществляется традиционными способами  анализа. Фондоотдача функционалтно  связана с производительностью  труда и Фондовооруженностью.

Фондоотдача=Произв-ть труда/Фондовооруженность

Основновным условием роста  Фондоотдача является темп производительности труда больше темпа вооруженности.

4. ИЗУЧАЕТСЯ СОСТАВ, СТРУКТУРА,  ОЦЕНИВАЕТСЯ ДИНАМИКА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ  АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ДАЕТСЯ ОЦЕНКА  ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	изменения
1.Выручка от реализации
2.Прибыль балансовая
3.Средняя стоимость нематер.активов
4.Доходность нематер.активов  (2:3)
5.Оборачиваемость нематер.активов  (1:3)
6.Рентабельность реализованной  пр-ции (2:1)

 Доходность нематериальных  активов можно повысит за счет  ускорения их оборачиваемостии  за счет роста реализованной  пр-ции.

Факторный анализ изучается  традиционными спосабами анализа.

5.ДАННЫХ БУХ.ОТЧЕТНОСТИ  ДЛЯ АНАЛИЗА И ДОЛГОСРОЧНЫХ  ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ НЕ ДОСТАТОЧНО, ПОЭТОМУ НЕОБХОДИМО ПРИВЛЕЧЬ  ДАННЫХ БУХ.УЧЕТА.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную напрвленность вложений предприятия. При анализе необходимо изучить:

1. Состав ценных бумаг;

2.Оценить их динамику;

3.Степень ликвидности.

ЛЕКЦИЯ 4

При анализе мобильных  средств принято выделить следующие  группы:

• Денежные средства в широком смысле (включаяфинансовые вложения)
• Дебеторская задолженность (в том числе прочие оборотные активы)
• Запасы (в том числе НДС)

Таблица. Анализ составаструктуры динамики мобильных средств

Показатели	На нач.года		На конец года		Изменения за год
	тыс.руб	%, удельн.вес	тыс.руб	%, удельн.вес	тыс.руб	%, удельн.вес	Изменение структуры
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Денежные средства	125496	3,25	469559	8,99	+344,063	374,16	+5,74
2.Дебеторская задолженность	451533	11,69	542676	10,39	+911,43	120,41	-1,3
3.Запасы	3081043	85,05	4191417	80,60	+921645	128,05	-4,45
ИТОГО мобильных средств	3862257	100	5219108	100-	1356851	135,13	-

 

      Вывод: На анализируемом предприятии за отч.год мобильные средства увеличились на 1356851 или на 35,13%, главным образом за сет запасов т.к. они имееют наибольший удельный вес в имуществе предприятия на начало 85,05%, на конец года 80,6% или увеличилось на +921645. В структуре мобильных средств преобладают запасы – это менее ликвидная часть оборотных средств.

С данной точки зрения структура  мобильных средств предприятия  несколько улучшилась, возрасла доля наиболее ликвидных денежных средств  на 5,74% в отчетном году или на +344,063 и снизилась доля запасов на 4,45% и дебеторская задолженность  на 1,3%.

Углубление анализа направлено на детальный анализ каждой из вышеперечисленных 4 групп:

1) При анализе денежных  средств их располагают по  степенириска (касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные  средства)

Дальнейший анализ денежных средств может производится прямими  или косвенными методами. Для такого анализа данных баланса будет  мало, поэтому нужно привлечь форму  №4 бух.баланса – отчет о движении денежных средств, главную книгу.

Они помогут осуществить  анализ денежных средств в рамках финансовой, текущей и инвестиционной деятельности.

Принцип управления денежной наличностью:

• Если вы держите чрезмерное количество денег на расчетный счет или в запасах, то вы теряете прибыль, которую могли бы получить при инвестировании этих денег.

Запас наличности должен зависеть от прогнозируемого движения наличности , возможно нехватки денег в кассе, срока погашения долга и возможности  взять деньги взаймы.

• Количество дебеторской задолженности определяется тем, насколько быстро она может превратиться в деньги (наличности).

 

Показатели, характеризующие  качество дебеторской задолженности:

• К оборачиваемости дебеторской задолженности= В от реализации / средняя величина дебеторской задолженности.
• Оборачиваемость дебеторской задолженности=число дней в отчетном периоде/Коборачиваемости дебеторской задолженности.
• Удельный вес дебеторской задолженности = Дебеторская задолженность/Оборотные активы.

Источники информации –  форма №1, №5.

Принципы  управления дебетрской задолженностью:

• продавать за наличные;
• покупать в кредит;
• кредитуй покупателя на меньший срок чем получаешь кредит поставщика;
• при сделке определяй и проверяй платежеспособность партнера;
• при заключении договоров проверяй правильность заключения сделки.