Экономическое содержание оборотного капитала

 

Как видно из таблицы 1, в 2012 году наблюдается уменьшение величины оборотных активов на 2,2 %, в 2013 отчетном году наблюдается рост величины оборотных активов на 3%. Итого рост оборотных средств за два отчётных года составил 0,8%, что говорит о крайне низком темпе роста производства.

 

5  Определение  потребности в оборотных средствах

 

Оборотные средства – часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла.

Существуют несколько методов расчёта нормативов оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счёта.

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средних фактических остатков. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы организации и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

В таблице 2 представлены некоторые показатели деятельности ООО "ТагилСтройБлок"

 

Таблица 2

Показатели деятельности ООО "ТагилСтройБлок" в базисном (2013г.) и плановом (2014г.) периодах

Показатель	Условное обозначение	2013 г.	2014 г.
Выручка от продаж (тыс. руб.)	ВР	2250	2295
Изменения выручки от продаж в плановом периоде	Твр	-	1,02
Оборотные средства в среднем за год, тыс. руб.	Сок	1201	1200,3
Коэффициент загрузки	Кз	0,534	0,523
Длительность одного оборота, дн.	Обок	192,16	188,28
Изменение продолжительности одного оборота оборотных средств	Тоб	-	98

 

Кз.пл = Кз.баз * (Тоб / 100) = 0,534*(98/100) = 0,523

Сок.пл = ВРбаз * Твр/100 * Кз.пл = 2250*(102/100)*0,523 = 1200,3 тыс. руб.

Из расчётов видно, что планируемый прирост оборотных средств составляет 261 тыс. руб. в абсолютном выражении или 22% в относительном. Данный прирост является необходимым в условиях роста выручки на 2% и снижения длительности одного оборота оборотных средств на 2%. Источником средств для покрытия дополнительных издержек, связанных с закупкой дополнительных объёмов сырья, материалов, быстроизнашивающихся деталей, расходами на ГСМ, являются краткосрочные кредиты Тагилбанка.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива оборотных средств на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении этого метода все запасы и затраты организации подразделяют на:

– зависящие от изменения объема производства – сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;

– не зависящие от роста объема производства – запасные части,

инструмент, инвентарь, расходы будущих периодов.

По зависящим от объема производства элементам оборотных средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств.

По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их средних фактических остатков.

 

Таблица 3

Показатели деятельности ООО "ТагилСтройБлок" в базисном и плановом периодах

Показатель	Условное обозначение	2013 г.	2014 г.
Объём производства (тонн)	Оп	450	459
Изменение объёма производства	Тпр	-	1,02
Оборотные средства в среднем за год, тыс. руб.	Сок	1201	1200,3
Из них I группа: Сырье Материалы Незавершённое производство Готовая продукция	IСок	750	749,7
Из них II группа: Запасные части Инструмент и инвентарь Расходы будущих периодов Дебиторская задолженность	IIСок	451	441,98
Длительность одного оборота, дн.	Обок	106	104
Изменение продолжительности одного оборота оборотных средств	Тоб	-	98

 

IСок.пл = IСок.баз * Тпр * Тоб = 750*1,02*98/100 = 749,7

IIСок.пл = IIСок * Тоб = 451*98/100 = 441,98

Наблюдается незначительное изменение величины оборотных средств в обоих группах, что вызвано ускорением оборачиваемости оборотных средств на 2%.

Итак, потребность ООО "ТагилСтройБлок" в оборотных средствах на 2014г.: на уровне 749,7 тыс. руб. по сырью и основным материалам, незавершённому производству, готовой продукции; на уровне 441,98 тыс. руб. по запасным частям, инструменту и инвентарю и дебиторской задолженности.

 

6 Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия

 

Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность его использования во многом предопределяют финансовое состояние и устойчивость положения организации на финансовом рынке. Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы организации, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности.

В таблице 4 приведены данные для расчёта рентабельности ООО "ТагилСтройБлок".

Таблица 4

Исходные данные для расчёта рентабельности ООО "ТагилСтройБлок" за 2013-2014 гг.

Показатель	Условное обозначение	2013 г.	2014 г.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Относительное изменение, %
Выручка от продаж, тыс. руб.	ВР	2250	2295	45	2
Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.	Ппр	713,3	744,4	31,1	4,4
Оборотные средства в среднем за год, тыс. руб.	Сок	1201	1200,3	-0,7	0,06
Число дне в периоде	Д	360	360	-	-

 

Рбаз.пер = Пбаз.рп / Сбаз.ок * 100 = 713,3/1201*100 = 59,4%

Рпл.пер = Ппл.рп / Спл.ок * 100 = 744,4/1200,3*100 = 62,02%

Этот показатель характеризует прибыль, получаемую на каждый рубль оборотного капитала, то есть в плановом периоде (2014г.) на один рубль, вложенный в оборотный капитал, приходится 62 копейки прибыли против 59 копеек в базисном (2013г.) периоде.

Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период – год, квартал. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами организации за год.

Используя данные таблицы 4 определим число оборотов оборотных средств на ООО "ТагилСтройБлок" за 2013-2014гг.

Кбаз.об = ВРбаз / Сбаз.ок = 2250 / 1201 = 1,873

Кпл.об = ВРпл / Спл.ок = 2295 / 1200,3 = 1,912

Коэффициент оборачиваемости характеризует количество проданной продукции на 1 рубль оборотного капитала.

Обратный коэффициент оборачиваемости или коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции.

Кбаз.об = Сбаз.ок / ВРбаз = 1201 / 2250 = 0,534

Кпл.об = Спл.ок / ВРпл = 1200,3 / 2295 = 0,523

Итак, на 2014г. на ООО "ТагилСтройБлок" планируется рост эффективности использования оборотного капитала на 2,62%, снижение коэффициента загрузки на 1,1 копейку, а также рост прямого коэффициента оборачиваемости с 1,873 до 1,912, что означает увеличение отдачи в виде роста выручки от реализации на каждый рубль вложенных оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться и замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот необходимо вовлекать дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства и, как следствие, – на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние организации (предприятия).

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение – это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах для выполнения планового объема производства продукции. Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

В таблице 5 представлены данные для расчёта относительного высвобождения оборотных средств.

 

Таблица 5

Исходные данные для определения относительного высвобождения оборотных средств на ООО "ТагилСтройБлок" в 2014г.

Показатель	Условное обозначение	2013 г.	2014 г.
Выручка от продаж, тыс. руб.	ВР	2250	2295
Коэффициент роста производства продукции	Кр	-	1,021
Оборотные средства в среднем за год, тыс. руб.	Сок	1201	1200,3
Оборачиваемость оборотных средств, дн.	ОБок	192,16	188,28
Коэффициент оборачиваемости	Коб	1,873	1,912

 

1-ый способ: Эок = Сок.пл - Сок.баз * Кр = 1200,3-1201*1,02 = -24,7 тыс. руб.

2-ой способ: Эок = ВРпл * (ОБок.баз - ОБок.пл) / 360 = 2295*(188,28-192,16)/360= -24,7 тыс. руб.

3-ий способ: Эок = ВРпл / Коб.пл - ВРпл / Коб.баз = (2295/1,912)-(2295/1,873) = -24,7 тыс. руб.

Как видно из таблицы 5, в результате роста эффективности использования оборотных средств на ООО "ТагилСтройБлок" произошло относительное высвобождение оборотных средств. Финансовый результат от ускорения оборачиваемости составил 24,7 тыс. руб.

Управление оборотными средствами важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечения устойчивой платежеспособности, служащей внешним проявлением финансовой устойчивости организации.

 

7  QRS-анализ  оборотных средств и товарных  ресурсов

 

Проведение QRS-анализа позволяет выделить часть инвестиционного ресурса (дебиторской задолженности и денег в пути), который можно:

– вложить в поставщиков, имеющих высокий доход и рентабельность;

– ввести в ассортимент нового поставщика, помня при этом, что в первое время его нужно будет финансировать;

– перейти на предоплату товаров поставщика, если скидка за предоплату позволит увеличить доходность.