Экономическое учение Дж.М. Кейнса и неокейнсианство

Семинар 12. Экономическое учение Дж.М. Кейнса и неокейнсианство

План

1. Кейнсианство - переворот в экономической  теории ХХ в.

2. Теория эффективного спроса  и теория мультипликатора.

3. Основные направления кейнсианства:

а) ортодоксальные кейнсианцы (Дж.Хикс, А.Филипс)

б) неокейнсианство (Р.Харрод, Е.Домара, Э.Хансен)

в) левое кейнсианство (Н.Калдор, П.Сраффа, Дж.Робинсон)

г) посткейнсианство (П.Девидсон, Р.Клауер, Х.Минськи)

д) новая кембриджская школа (У.Годли, К.Куттс, М.Фрезерстон). 

1.  Среди экономических теорий XX в. наиболее глубокий след в развитии экономической мысли оставила теория Дж.М.Кейнса. Ее автора, наряду с А.Смитом, Д.Рикардо и К.Марксом, считают одним из самых серьезных исследователей, оказавших решающее влияние на развитие экономической науки.

Джон Мечнард Кейнс (1883—1946) родился в семье известного английского профессора экономики и логики. Получив прекрасное образование (частный колледж Итона и Королевский колледж Кембриджского университета, где он учился у А.Маршалла и А.Пигу), Кейнс некоторое время работал в Индии, а с 1909 по 1915 г. по приглашению Маршалла читал лекции в Кембриджском университете. Именно в этот период его увлечение математикой ("Трактат о вероятности" — 1921 г.) сменяется серьезной работой в области экономической теории. Будучи экономическим советником Англии на переговорах по поводу заключения Версальского мирного договора, Кейнс осудил чрезмерно жесткие меры по отношению к побежденной Германии, полагая, что в перспективе (через 20 лет, как заметил Кейнс) это приведет к новой мировой войне. Ученый оказался прав. Многие экономисты и политики считают, что именно под влиянием этих взглядов Кейнса после второй мировой войны был принят так называемый "План Маршалла", который давал возможность разоренным европейским странам быстрее оправиться от последствий войны.

Кейнс был разносторонне одаренным человеком. Помимо экономики и математики он увлекался живописью, музыкой, балетом, прекрасно знал средневековую латинскую поэзию, коллекционировал старинный фарфор. Вместе с тем он удачно играл на бирже и составил себе солидное состояние — в этом он похож на Д.Рикардо. Женитьба на известной русской балерине из Дягилевского балета Лидии Лопуховой вызвала у Кейнса интерес к России, где он побывал в 1925 и 1928 гг., в результате чего появилась статья "Беглый взгляд на Россию" (1925). Однако Кейнс не питал никаких иллюзий по поводу нового общественного устройства России после 1917 г.

Как уже говорилось, Дж.Кейнс получил образование в Кембридже, а кембриджская экономическая школа отличалась верностью классическим традициям. Однако в середине 30-х годов он отходит от классических взглядов и создает собственную школу.

2.  Теория эффективного спроса 
Как нам уже известно, с 70-х годов девятнадцатого века в экономической теории господствовал микроэкономический подход. В центр анализа помещается экономический субъект (потребитель или фирма), который максимизирует свою выгоду. Предполагалось, что экономические субъекты функционируют в условиях совершенной конкуренции, где эффективность функционирования фирмы отождествлялась с эффективностью функционирования экономики в целом. Этот подход подразумевал рациональное распределение ресурсов в народном хозяйстве и, по существу, не допускал возможности длительного нарушения равновесия экономической системы. Эти постулаты были поставлены под сомнение английским экономистом Дж.Кейнсом (1883-1946), с именем которого в экономической теории связано возвращение к анализу макроэкономических проблем. Во главу угла Кейнс поставил исследование зависимостей и пропорций между совокупными народнохозяйственными величинами: национальным доходом, сбережениями, инвестициями, совокупным спросом - и главную задачу видел в достижении общенациональных экономических пропорций. 
Кейнс подверг критике "закон рынков" Сэя, который разделялся и неоклассиками. Напомню, суть этого закона состоит в том, что предложение автоматически порождает соответствующий спрос. Так как целью производства, по предположению Сэя, является потребление(производитель продает свой товар, чтобы купить другой, то есть каждый продавец обязательно становится покупателем), то в этой ситуации общее перепроизводство товаров невозможно. Иными словами, любое увеличение продукции автоматически порождает эквивалентное увеличение расходов и доходов, причем в размерах, способных поддержать экономику в состоянии полной занятости. Это убеждение господствовало на протяжении многих десятилетий, и по выражению Дж.Гэлбрейта, к 30-м годам двадцатого столетия идея, что производство само создает достаточный для себя спрос, была святой истиной в области экономики.

Принятие или неприятие человеком закона Сэя было, по выражению того же Гэлбрейта признаком, по которому "экономисты отличались от дураков". Несостоятельность этого закона в годы "великой депрессии" стала очевидной. В противовес Сэю и неоклассикам, считавшим, что проблема спроса (то есть реализации общественного продукта) решается сама собой, Кейнс поставил ее в центр своих исследований, сделал исходным пунктом макроэкономического анализа. Кейнс справедливо указывал, что классическая доктрина предполагает в качестве исходного анализа экономику с полным использованием факторов производства, которые характеризуются относительной редкостью. Между тем в реальности (депрессия 30-х годов двадцатого века) наблюдались не столько ограниченность, сколько переизбыток ресурсов: массовая безработица, недогруженные производственные мощности, праздно лежащий капитал. 
Исходной посылкой теории Кейнса является убеждение, что динамика производства национального дохода и уровень занятости определяются непосредственно не факторами предложения (размерами применяемого труда, капитала, их производительностью) а факторами спроса, обеспечивающего реализацию этих ресурсов. В теории Кейнса они получают название "эффективного спроса" (сумма потребительских расходов и инвестиций). Значительную часть своей знаменитой работы "Общая теория занятости процента и денег", опубликованной в 1936 году, Кейнс как раз и посвятил анализу факторов, определяющих динамику личного потребления и инвестиций. 
Согласно Кейнсу, прирост личного потребления представляет собой устойчивую функцию прироста дохода, роль остальных факторов несущественна. С ростом же доходов предельная склонность к потреблению уменьшается, то есть по мере роста дохода прирост потребления замедляется и это является важнейшей причиной снижения средней доли потребления на протяжении повышательной фазы экономического цикла в долгосрочном плане. Такую динамику потребления Кейнс связал с так называемым "основным психологическим законом" - уменьшением доли потребления (именно доли, абсолютные размеры потребления безусловно растут), и соответственно, увеличением доли сбережений с ростом дохода. 
Из "основного психологического закона" следует, что при росте дохода доля эффективного спроса, обеспечиваемая личным потреблением, постоянно падает и поэтому расширяющийся объем сбережений должен поглощаться растущим спросом на инвестиции. Размер инвестиций Кейнс считал главным фактором эффективного спроса, и как следствие, роста национального дохода. Но обеспечение нормального размера инвестиций упирается в проблему перевода всех сбережений в реальные капиталовложения. Что касается представителей классического и неоклассического направлений, то они не видели здесь особой проблемы, так как исходили из предположения, что акт сбережения одновременно превращается в акт инвестирования, то есть сбережения и инвестиции равны тождественно. Более того, в рамках классической школы традиционно считалось, что высокий уровень сбережений являются условием экономического роста, поскольку именно сбережения являются источником накопления капитала. Со времен А.Смита стремление сберегать расценивалось как одна из важнейших добродетелей (в ряду добродетелей протестантской этики - трудолюбие, скромность, бережливость), которую следовало поддерживать и развивать. Кейнс же пришел к выводу, что чрезмерное сбережение является фактором, препятствующим экономическому росту, по его образному выражению, "индивидуальное благоразумие грозит обернуться социальным безумием" поскольку избыточные сбережения - ни что иное как избыточное предложение товаров, то есть ситуация, грозящая обернуться и оборачивающаяся общим кризисом перепроизводства. Отсюда следовал логический вывод, что для поддержания постоянного роста национального дохода должны увеличиваться капитальные вложения, призванные поглощать все более расширяющийся объем сбережений. Именно инвестиционному компоненту эффективного спроса принадлежит определяющая роль в определении уровня национального дохода и занятости. 
Ключевым уравнением кейнсианской теории можно считать следующее равенство 
GNP = C + I, 
где GNP - валовый национальный продукт, С - потребительские расходы, I - инвестиции. 
Казалось бы, принципиального отличия во взглядах Кейнса и представителей классического направления в экономической теории нет. И в том, и в другом случае инвестиции призваны поглотить объем предлагаемых сбережений. Но это лишь на первый взгляд. У представителей классической школы, опять-таки со времен А.Смита, происходит автоматическое поглощение сбережений инвестициями, то есть автоматическое достижение макроэкономического равновесия. В теории же Дж. Кейнса уровень сбережений определяется уровнем дохода, а уровень капиталовложений совсем иными факторами и потому равенство сбережений и инвестиций представляет собой скорее случайность, чем закономерность. По Кейнсу, реальный размер инвестиций зависит от двух величин: 
- ожидаемого дохода от капиталовложений или их предельной эффективности (рентабельности последней инвестированной единицы капитала); 
- нормы процента. 
Предприниматель продолжает процесс инвестирования, пока предельная эффективность капиталовложений остается выше нормы процента. Таким образом, существующая норма процента определяет нижний предел прибыльности будущих инвестиций. Чем она ниже, тем, при прочих равных условиях, оживленней инвестиционный процесс и наоборот. Интересно отметить, что неоклассики считали, что норма процента определяется точкой пересечения кривых сбережений и инвестиций (именно из данного предположения ими выводилось постоянное автоматическое равенство сбережений и инвестиций). Кейнс же писал, что сам процент определяет конечную величину инвестиций, а не определяется ими. Процент в теории Кейнса, как и склонность к инвестированию, явления преимущественно психологического порядка. Ожидаемый доход от инвестиций весьма чувствителен к пессимистическим настроениям и последние, по мнению Кейнса, могут стать причиной глубоких экономических депрессий. Как видим, в кейнсианской теории инвестиции определяются независимо от сбережений экономических субъектов. 
Показав, что в условиях динамично развивающейся экономики наблюдается тенденция опережающего роста сбережений по сравнению с капиталовложениями, Кейнс заострил внимание на проблеме стимулирования инвестиций. По его мнению, именно изменения величины желаемых инвестиционных расходов являются первопричиной колебаний совокупного производства и дохода и, будучи гораздо менее устойчивыми, чем потребительские расходы, инвестиции играют решающую роль в возникновении экономических спадов. Рассматривая прирост национального дохода как функцию прироста инвестиций, Кейнс обращается к механизму мультипликатора. Механизм действия мультипликатора был описан в 1931 г., за 5 лет до выхода работы Кейнса "Общая теория занятости, процента и денег" английским экономистом Р.Каном. Кан высказал мысль, что всякие производственные расходы, вызывая первичную занятость, рождают дополнительную покупательную способность со стороны предпринимателей и их рабочих, что становится источником нового спроса и вторичной занятости. Но новые расходы составят лишь часть добавочных доходов, поэтому вторичная занятость будет меньше первичной и т.д. Налицо убывающая прогрессия. В теории Кана мультипликатор - это коэффициент, показывающий зависимость занятости от суммы первоначальных инвестиций, в свою очередь он зависит от доли дохода, расходуемой на каждом этапе. 
В отличии от мультипликатора занятости, Кейнс развивал идею мультипликатора накопления. В его теории, мультипликатор накопления - коэффициент, показывающий, во сколько раз увеличится прирост национального дохода в результате первоначальных инвестиций. Он определяется независимой переменной - предельной склонностью к потреблению (ПСП), где М = 1 / (1 - ПСП), или, что то же самое, М = 1 / ПСС, а прирост национального дохода определяется как произведение мультипликатора на прирост первоначальных инвестиций. Если предположить, что ПСП = 0,8, то вновь произведенные инвестиции на сумму, допустим, 1000 денежных единиц вызовут увеличение национального дохода на 5000 денежных единиц. 
Величина мультипликатора в условиях реальной экономики всегда больше единицы, поскольку прирост дополнительных инвестиций в какую-либо отрасль дает прирост не только в ней самой, но и связанных с нею отраслях. А создание дополнительных рабочих мест во всех этих отраслях скажется на повышении платежеспособного спроса рабочих, и соответственно, создаст стимулы для расширения производства продуктов питания и товаров народного потребления. Таким образом решаются две взаимосвязанные проблемы: обеспечение экономического роста и решение проблемы безработицы. Обеспечивать же первоначальные инвестиции в условиях недостаточного эффективного спроса со стороны потребителей и частного сектора экономики должно, по мнению Кейнса, государство, не пренебрегая при этом и косвенными методами стимулирования инвестиций.

Теория мультипликатора

 
 
Важную роль в кейнсианской теории играет концепция мультипликатора (от лат. умножающий). Мультипликатор выражает количественную связь между приростом инвестиций и приростом дохода, усиливает (множит) воздействие инвестиционного спроса на увеличение доходов. В чем состоит мультипликационный эффект? В том, что увеличение инвестиционного спроса неизбежно сопровождается увеличением потребительского спроса, причем в большей степени, чем первого. Рост доходов работников, занятых в инвестиционном секторе, означает увеличение их спроса на потребительские товары. Следовательно, растут выпуск и доходы в отраслях, производящих предметы потребления. В свою очередь это вызывает расширение производства и доходов в «третичном» секторе. Первоначальный «толчок» к расширению производства будет нарастать по принципу цепной связи между отраслями. Увеличение (в связи с ростом доходов) потребительского спроса в отрасли, куда вложены дополнительные инвестиции, например, в дорожном строительстве, стимулирует выпуск продукции в отраслях, занятых производством предметов потребления для дорожников, т.е. дополнительный выпуск в пищевой, легкой промышленности. У работников этих отраслей также увеличиваются доходы в связи с расширением производства. Отсюда растет и их спрос на соответствующую продукцию. И так процесс подталкивания вторичного, третичного, четвертичного спроса развертывается дальше. Спрос передается из отрасли в отрасль, но не в нарастающей, а в убывающей прогрессии. 
 
Эффект мультипликации зависит от первоначального «толчка» и доли дохода, выделяемого его получателями на потребление, т.е. от предельной склонности к потреблению. Чем больше предельная склонность к потреблению, тем выше коэффициент мультипликации. Величина мультипликации - это не производственный эффект инвестиций, а результат прироста доходов и соответственно спроса в инвестиционных и сопряженных с ними отраслях. У Кейнса мультипликатор занятости равен мультипликатору инвестиций. 
 
Мультипликатор и прирост потребления (предельная склонность к потреблению) находятся в прямой пропорциональной зависимости. Чем больше часть дохода, идущая на потребление, тем сильнее действует мультипликатор. Напротив, мультипликатор и прирост сбережений находятся в обратно пропорциональной зависимости. Мультипликатор - величина, обратная к предельной склонности к сбережению. 
 
Совокупный эффект мультипликатора проявляет себя не мгновенно, а как бы «растягивается» на некоторый период. Эффекты мультипликатора могут наслаиваться и добавляться. В жизни действует многосложный мультипликатор. Мультипликатор проявляет себя при наличии неиспользованных производственных мощностей и незанятой рабочей силы. Эффект мультипликации обычно имеет место в условиях подъема, а не спада. Мультипликатор способен не только усиливать, но и сокращать (причем кумулятивно) национальный доход в случае, если инвестиции и инвестиционный спрос падают. Чем больше потребляемая часть прироста дохода, тем дольше действует мультипликационный эффект. 
 
Рассматривая эффект мультипликации, Кейнс имел в виду в первую очередь расходы из государственного бюджета, в том числе на общественные работы. Он иронично замечал, что можно было бы организовать и бессмысленные работы, чтобы только занять безработных. Например, наполнять старые бутылки банкнотами и закапывать их в землю в бездействующих шахтах, предоставив возможность безработным выкапывать эти банкноты из земли. Это способствовало бы исчезновению безработицы и увеличению как реальных доходов общества, так и его капитального богатства. 
 
Стимулирующий эффект мультипликатора зависит от многих факторов. Если увеличиваются налоги, то величина реального мультипликатора снижается. Если слишком значителен импорт, то часть новых доходов «уплывет» за границу, увеличится дефицитность платежного баланса. 
 
Инвестиционная деятельность, как известно, наименее стабильна, она сильнее подвержена внешним воздействиям, чем, скажем, сфера потребления. На учете действия мультипликационных связей строится экономическая политика, принимаются решения по регулированию экономической жизни.

3.  Ортодоксальные кейнсианцы (Дж.Хикс, А.Филипс)

Хикс Джон (1904-1989) - английский экономист , профессор Манчес ¬ терского и Оксфордского университетов ( основной труд - " Стоимость и капитал " , 1939) - в развитие кейнсианской модели макроэкономического равновесия предложил модель равновесия товарного и денежного рынков (модель IS - LМ ) , разработал модель экономического роста , сочетающий мультипликатор и акселератор инвестиций . Равновесие рыночной системы , согласно теории Кейнса , предусматривает общее равновесие рынка товаров , денег , облигаций и рабочей силы . В модели Хикса - Хансена - версии, синтезировала подходы двух ученых - макроэкономическая рав ¬ га сведена к взаимодействию двух рынков - товарного и денежного . Модель Хикса - Хансена позволяла отследить влияние на макроэкономическое равновесие многочисленных факторов - улучшение инвестиционного климата , инфляции , меры монетарной и фискальной политики и др. . , Имела большое значение для выяснения сути и динамики рыночной системы . 

Филлипс А.В. (1914-1975) - английский экономист, в 1958 опубликовал статью "Взаимосвязь между безработицей и темпами прироста номинальной заработной платы в Великобритании. 1861-1957 " . Он обнаружил обратную зависимость между уровнем безработицы и темпами прироста номинальной заработной платы , изобразив эту зависимость графически в виде кривой. Американские экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоу применили эту кривую для США. Темпы прироста номинальной заработной платы они заменили темпами инфляции . Характер кривой не изменился. Именно эта кривая, отражающая обратную зависимость между уровнем безработицы и темпами инфляции , в экономической теории называется " кривой Филлипса " . Неокейнсианцы использовали этот инструментарий в обосновании рекомендаций для экономической политики . Они уверяли , что хотя подкачки эффективного спроса за счет правительственных расходов приводит к росту дефицита бюджета , следовательно , ускоряет инфляцию , оснований для беспокойства нет. Инфляция будет регулироваться государством , а регулируемая инфляция может быть даже полезной , поскольку выступает дополнительным генератором эффективного спроса . Таким образом , по взвешенного государственного регулирования можно сбалансировать умеренную инфляцию с незначительным уровнем безработицы. Однако в 70 - х годах , когда постоянным явлением и главной макроэкономической проблемой многих стран стала стагфляция ( одновременный рост безработицы и уровня цен) , оказалось , что " кривая Филлипса " перестала отражать реальную действительность. Неокейнсианцы не дали удовлетворительного объяснения причин стагфляции . Это объяснение дадут монетаристы Фридмен и Э.Фелпс , разграничив кратко- и долгосрочную «кривую Филлипса» .

Посткейнсианство - направление экономической мысли , представители которого выступил

Неокейнсианство (Р.Харрод, Е.Домара, Э.Хансен)

Одной из главных особенностей неокейнсианства стала глубокая критическая переработка и совершенствование теории статического рыночного равновесия Кейнса с целью ее приспособления к более полного учета факторов экономической динамики и исследования динамических состояний экономики .

Определяющее научное i практическое значение в области экономической динамики i тeopiи экономического роста имели исследования неокейнсианцив Р. Харрода и Е. Домара .

Первая попытка осовременить учение Дж.М. Кейнса была осуществлена ​​Г. Харродом еще в 1939 г. в статье " Очерк теории динамики " , где он сформулировал основные принципы теории экономической динамики . В центре внимания - попытка определить темп роста национального дохода , необходимого для использования всевозрастающего объема производственных мощностей i обеспечения полной занятости в долгосрочной перспективе .

К аналогичному выводу о необходимости постоянного темпа роста национального дохода как важного условия динамического равновесия примерно в то самое время, когда i Р. Харрод , приходит профессор Массачусетского университета ( США ) Евсей Домар ( род. 1914) . Поэтому в экономической литературе ихспориднени подходы были объединены в так называемую модель Харрода - Домара .

Среди основных направлений теоретического исследования неокейнсианства место занимает теория экономического цикла . Наибольший вклад в становление ¬ ления i развитие неокейнсианской тeopiи экономического цикла осуществили такие выдающиеся ученые , как Э. Хансен , Дж. Xiкc , P. Харрод , П. Самуэльсон и др. .

Следует отметить , что в тeopiи Дж.М. Кейнса проблема цикла подробно разрабатывалась . В центре внимания Кейнсовой анализа находилась преимущественно проблема кризиса , другие же фазы цикла оказались вне исследованиями ученого.

В неокейнсианский тeopiи цикла произошло существенное расширение предмета макроэкономического анализа за счет включения в него вcix фаз экономического цикла . 3 учетом тех сдвигов , которые происходили в экономической си ¬ стем, неокейнсианцы была осуществлена ​​расширенная интерпретация структуры совокупного спроса , в которой кpiм потребительского и инвестиционного спроса вошел государственный спрос и спрос иностранных потребителей .

Весомый вклад в разработку проблемы цикличности совершил Э. Хансен .

Элвин Хансен (1887-1975) - выдающийся американсъкий ученый , известный популяризатор кейнсианства в США i cвитi , теоретик макроэкономического регулирования, автор концепции множественности экономических циклов тa тeopiи инвестиционных колебаний .