Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Октября 2014 в 20:51, реферат
Назначение и сущность финансового планирования на уровне отдельно взятойорганизации заключаются в определении общих направлений финансовой деятельно¬сти даннойорганизации, главных целей и основных способов их достижения.
Цели финансового планированиязависят от выработанных критериев принятия финансовых решений:
- максимизация продаж;
На этапе составления годового финансового плана устанавливается соответствие возможностей коммерческой организации по выпуску продукции или оказания услуг со спросом и предложением на рынке. Необходимым условием разработки плана является сбалансированность объема производства с прогнозом объема реализации продукции. Для коммерческой организации целесообразней задействовать все производственные мощности и оптимизировать величину материальных запасов.
План движения денежных средств. Он представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. Годовой план движения денежных средств разбивают квартально или помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может колебаться в каком-либо квартале (месяце) и получить недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность притоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы.
Существуют два традиционных метода анализа денежных потоков: прямой и косвенный, а также один относительно новый - коэффициентный.
Прямой метод имеет простую процедуру расчета, понятную отечественным бухгалтерам и финансистам. Он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (главной книгой, журналом-ордерами и др.), основан на анализе движения денежных средств по счетам организации. Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности организации, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.
В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности организации. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от реализации продукции (работ, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.
Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств организации. Кроме того, данный метод требует больших затрат времени, а полученная с его использованием отчетность менее полезна. При этом движение денежных средств группируется по трем видам деятельности:
Все эти виды деятельности тесно взаимосвязаны. Денежные средства получаемые от текущей деятельности могут быть использованы в сфере инвестиционной и финансовой деятельности. И на оборот финансовая и инвестиционная деятельность может быть подпиткой для текущей деятельности, что обеспечивает выживание многих организаций в условиях нестабильной экономической среды.
Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток организации в отчетном периоде. В него включаются поступления денежных средств, полученные в результате расчетов из отчетного баланса, отчета о прибылях и убытках. Только некоторые потоки денежных средств показываются по фактическому объему: амортизационные отчисления; поступления от реализации собственных акций, облигаций, получение и выплата дивидендов, получение и погашение кредитов и займов, капитальные вложения в основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения, прирост оборотных средств; реализация основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг. Источниками информации для разработки отчетности о движении денежных средств организации этим методом являются отчетный баланс и отчет о прибылях и убытках, что позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности организации, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах организации за отчетный период.
Косвенный метод предпочтительней с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам.
Для расчета прироста или снижения денежных средств в результате текущей деятельности целесообразно осуществить следующие операции.
Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства (пассивы) исходя из метода оценки денежных потоков. При корректировке статей оборотных активов следует вычесть их прирост из чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации после налогообложения, а их снижение за анализируемый период прибавить к данной прибыли. При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их прирост следует прибавить к чистой прибыли, так как это не означает оттока денежных средств; уменьшение этих обязательств вычитается из чистой прибыли. Далее необходимо скорректировать чистую прибыль на расходы, не требующие выплаты денежных средств. Для этого данные расходы (амортизация основных средств и нематериальных активов) за период следует прибавить к чистой прибыли.
Необходимо исключить влияние прибыли и убытков, полученных не от основной деятельности, к которым относятся финансовые результаты от реализации внеоборотных активов и ценных бумаг других эмитентов. Влияние этих операций, учтенное также при расчете чистой прибыли в отчете о прибыли и убытках, корректируется для исключения повторного счета в следующем порядке:
а) убытки от этих операций следует прибавить к чистой прибыли;
б) доходы от этих операций необходимо вычесть из суммы чистой прибыли.
Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток организации в отчетном периоде. Расчет чистого денежного потока организации косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и организации в целом. Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток организации в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.
В рамках коэффициентного метода анализа исчисляются относительные показатели денежных потоков, характеризующие их ликвидность, достаточность, рентабельность. Каждый коэффициент позволяет ответить аналитику только на один конкретный вопрос.
Ликвидный денежный поток или изменение в чистой кредитной позиции является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств организации, возникающего в случае полного покрытия всех его долговых обязательств по заёмным средствам.
План считается окончательно составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита.
Плановый баланс. Заключительным документом финансового плана является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов организации.
Обычно текущее планирование баланса начинается с планирования активов. Данные об изменении материальных активов берутся из перспективного плана, финансовых активов - из долгосрочного плана финансирования. Из программ производства, снабжения, продаж определяются размеры запасов. Другие статьи нормируемых оборотных средств планируются на основании прошлого опыта и в соответствии с финансовым планом. Основой для планирования стоимости основных средств являются инвестиционные проекты.
В пассиве баланса изменение собственного капитала рассчитывают исходя из возможности увеличения (уменьшения) капитала на момент составления плана и изменения резервного капитала, образуемого в соответствии с законодательством и учредительными документами. Объем необходимого заемного капитала получают как разницу между активом баланса и собственным капиталом.
Формирование баланса происходит на основании запланированных изменений статей планового баланса предыдущего года, а также плана прибылей и убытков. Для организации системы анализа и планирования денежных потоков рекомендуется создание современной системы управления финансами, основанной на разработке и контроле исполнения системы бюджетов. Система бюджетов включает следующие функциональные бюджеты: бюджет фонда оплаты труда, бюджет материальных затрат, бюджет потребления энергии, бюджет амортизации, бюджет прочих расходов, бюджет погашения кредитов, налоговый бюджет.
Эта система бюджетов полностью охватывает всю базу финансовых расчетов организации и является основой построения документов: плана прибылей и убытков, плана движения денежных средств и планового баланса.
По мере реализации заложенных в текущем финансовом плане мероприятий регистрируются фактические результаты деятельности организации. При этом план является результатом планирования, в то время как отчет о фактических величинах показывает реальное положение организации, что необходимо ее руководству для выработки решений.
В результате сравнения фактических показателей с плановыми осуществляется финансовый контроль.
Оперативное финансовое планирование. В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов организации необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее.
Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха организации, поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.
Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и кредитного плана.
Платёжный календарь представляет собой документ в котором осуществляется сбор информации об операциях на расчетном, валютном и прочих счетах в банке, об уплате налогов и платежей, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, о расчетах с поставщиками и подрядчиками и т.д.
В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:
Платежный календарь составляется на месяц, 15 дней, декаду, пятидневку. При этом срок определяется исходя из периодичности основных платежей организации. Наиболее целесообразно составление платежного календаря на месяц с подекадной разбивкой. Для того чтобы платежный календарь был реальным, его составителям необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансового плана.
В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения и, таким образом, избежать финансовых затруднений.
Платежный календарь составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках: план реализации продукции, смета затрат на производство, план капитальных вложений и т.п.; выписки по счетам организации; нормативно установленные сроки платежей для финансовых обязательств; договора; счета-фактуры; график выплаты заработанной платы; внутренние приказы.
Налоговый календарь представляет собой график уплат налоговых платежей организаций что позволяет избежать просрочек и пени.
Кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами характеризует состояние финансовых отношений между организацией и его работниками, т.е. одну из сторон платежеспособности организации. Кассовый план необходим организации для контроля за поступлением и расходованием наличных денег, что позволяет своевременно сопоставлять фактические данные с предусмотренным кассовым планом.
Коммерческим банкам, обслуживающим организации, также необходим их кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки. Организации получают наличные деньги в обслуживающих их банках на основании ежеквартальных кассовых планов, в которых отражается необходимая величина наличных денег на предстоящий квартал и сроки выплат. Кассовый план разрабатывается на квартал и в установленный срок представляется в коммерческий банк, с которым организация заключила договор банковского счета.
Важной частью оперативной финансовой работы является составление кредитного плана. Если организация испытывает определенную потребность в краткосрочном финансировании, то она должна обосновать размер предполагаемого кредита, заключить с банком кредитный договор. Заключительным этапом финансового планирования является составление аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу распределения прибыли и источников финансирования инвестиций.
Информация о работе Виды финансовых планов субъектов хозяйствования