Содержание и особенности финансов малых предприятий

                     Конференция по курсу финансы организаций

   На тему: «Содержание и особенности финансов малых предприятий»

Ростов-на-Дону, 2012

Содержание

1.Теоретические основы финансов малых предприятий.

2. Коэффициентный анализ финансового состояния ОАО «Белон»

3. Проблемы формирования финансовых ресурсов малых предприятий и статистические данные по Ростовской области.

4. Приложения.

           1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВ  МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне  (привлеченные и заемные средства),  предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Следует выделить такое понятие,  как капитал –  часть финансовых ресурсов,  вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.  Финансовые ресурсы предприятия по своему происхождению разделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние).

Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления. Следует помнить, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление,  расходуется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого,  так и расширенного воспроизводства.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно также разделить на собственные, заемные и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала,  то результатом такого вложения средств является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе.

Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий,  производство продукции которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.

Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы,  использованию в практике финансовых инструментов.

Формирование финансовых фондов предприятия начинается с момента его организации. Предприятие в соответствии с законодательством создает

Уставный капитал – основной первоначальный источник собственных средств предприятия, который формирует основной и оборотный капитал, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

К числу финансовых фондов предприятия относится добавочный капитал. Он создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (превышение цены акций над номинальной); безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникающих в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

Результатом и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется прибыль,  остающаяся в распоряжении предприятия, из которой формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления и фонд потребления.

Резервный капитал – денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством Российской Федерации и учредительными документами. Источником его формирования являются отчисления от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.

Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия,  К числу резервных фондов денежных средств относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги,  выкупной фонд,  отложенный фонд и др.,  создаваемые в акционерных обществах для погашения облигаций и выкупа акций. Фонд накопления – денежные средства, предназначенные для развития производства. Использование этих средств связано, как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления –  денежные средства,  направляемые на социальные нужды,  финансирование объектов непроизводственной сферы,  единовременное поощрение,  выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.

Валютный фонд формируется на предприятиях,  осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

Денежные фонды.

Результатом предпринимательской деятельности предприятия могут быть:  доходы от реализации произведенного товара; доходы от выполненных работ и оказанных услуг; доходы от предоставления в пользование имущества.

Эти доходы выступают в форме выручки от реализации, которая поступает на расчетный и  (или)  валютный счет предприятия, если оно экспортирует продукцию. Выручка является прежде всего источником возмещения затрат на производство, продвижение на рынок и реализацию товаров (работ, услуг).

Сюда также включается часть затрат по осуществлению экономической деятельности, непосредственно не связанной с производством и  (или) реализацией продукции, но связанных с извлечением прибыли.

Эти затраты в соответствии с законодательством также относятся на себестоимость продукции. Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационного фонда, который по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.

Финансовый механизм малого предприятия.

Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм предприятия – это система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли. 

Система управления финансами включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

Финансовыми методами являются финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль.

В соответствии с международным стандартом бухгалтерского учета под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера  (т.е. связанный с участием в капитале) – для другого.

Финансовые инструменты включают в себя как первичные инструменты, такие как дебиторская и кредиторская задолженность, акции, так и производные инструменты, такие как финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.

Финансовый актив может быть в виде: денежных средств, контрактного права на получение денежных средств или другого финансового актива от другого предприятия,  контрактного права обмена на финансовый инструмент с другим предприятием, инструментом капитального характера другого предприятия.

Финансовое обязательство – это любое обязательство, которое является контрактным: передать денежные средства или иной финансовый актив; обменять финансовые инструменты с другим предприятием на потенциально неблагоприятных условиях.

Операции с финансовыми инструментами всегда сопровождаются финансовыми рисками. Информационное обеспечение позволяет пользователям финансовой отчетности оценить степень рискованности финансовых инструментов.

2. Коэффициентный анализ финансового состояния ОАО «Белон».

Оценка имущественного состояния предприятия.

Структура актива баланса представляет собой структуру имущества предприятия, она доказывает, как в данный момент размещены его средства. Структура актива баланса характеризует инвестиционную политику предприятия, т.е. вложение финансовых средств в конкретные объекты.

Для целей анализа активы группируют по степени мобильности и ликвидности средств:

1. Деление активов на мобильные и иммобилизованные средства. Мобильные средства - это те средства предприятия, которые подвергаются наибольшим изменениям в процессе финансово-хозяйственной деятельности (второй раздел баланса предприятия "Оборотные активы").

Иммобилизованные средства - негибкие и устойчивые активы или те средства, которые в процессе финансово-хозяйственной деятельности практически не подвергаются изменениям (первый раздел баланса предприятия "Внеоборотные активы").

2. Деление активов предприятия по степени ликвидности.

Ликвидность - способность актива трансформироваться в денежные средства.

Таблица 2.1

Группировка активов по степени ликвидности и мобильности средств