Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Мая 2013 в 10:16, доклад
Предприятие, работающее по договорам с отсрочкой платежа, должно оптимально проводить свою кредитную политику, чтобы обеспечивать себя необходимым запасом денежных средств.
Конечно, все фирмы стараются производить продажу товара с немедленной оплатой, но под влиянием конкуренции часто приходится соглашаться на отсрочку платежей.
В российском законодательстве не существует термина «факторинг». Данное понятие в Гражданском кодексе сведено лишь к «финансированию под уступку денежного требования». В итоге, на законодательном уровне не раскрыта масса нюансов связанных с особенностями проведения факторинговых операций: процедура уведомления дебиторов об уступке денежных требований, механизм уступки, гарантии прав и обязательства участников сделки. Отсюда и разночтения в понимании данной услуги, как самими потребителями и операторами услуг, так и регулирующими органами, что приводит к несхожим судебным решениям в спорных вопросах при одинаковых исходных ситуациях. Все особенности и механизм проведения международных факторинговых операций на базовом уровне отражены в международных конвенциях «УНИДРУА» и «ЮНСИТРАЛ». Многие страны при разработке внутренних норм и правил регулирования факторинговой деятельности опирались на данные документы. Наиболее распространенной являете Конвенция «УНИДРУА», ее ратифицировали и подписали более 50 стран, включая, как ни странно, Украину, однако России среди них нет. Конвенция «ЮНСИТРАЛ», в отличие от «УНИДРУА» охватывает более широкий круг операций, однако ее ратифицировала лишь одна страна, а для вступления в силу необходимо пять ратификаций.
[7, с. 16]
Ратификация Россией этих документов, или хотя бы конвенции «УНИДРУА», позволит устранить ряд барьеров и создаст законодательную базу, как для внутреннего факторинга, так и для международных факторинговых операций, что станет серьезным толчком к развитию данного инструмента торгового финансирования. Кроме того, в пользу ратификации, говорит и тот факт, что урегулирование правового поля данного сектора финансовых услуг позволит снять законодательную неопределенность и тем самым, снизит страновые риски России, а соответственно поспособствует повышению уверенности иностранных партнеров в торговых операциях с российскими контрагентами. [7, с.16]
2. Жесткое валютное
законодательство России в
Почему в России не работает схема двухфакторного международного факторинга?
Классическая схема двухфакторного международного факторинга подразумевает тесное сотрудничество четырех участников: поставщика (экспортера), покупателя (импортера), экспорт - фактора и импорт - фактора. Экспортер поставляет товар импортеру на условиях отсрочки платежа, в свою очередь экспорт-фактор финансирует поставщика, а импорт-фактор выступает гарантом своевременного и полного платежа импортера. После наступления срока оплаты по договору поставки, покупатель перечисляет денежные средства на счет импорт - фактора, импорт-фактор переводит платеж импортера экспорт - фактору. Если импортер не погашает долг за отгруженный товар, импорт-фактор сам производит гарантийный платеж за импортера. Затем экспорт-фактор зачисляет поступившие денежные средства на счет экспортера за вычетом комиссий и СУММЫ первого платежа (финансирования). То есть, все расчеты осуществляются строго через финансовых агентов, что позволяет регулировать и контролировать выполнение обязательств со стороны всех участников сделки.
В соответствии с валютным законодательством Российской Федерации «при осуществлении внешнеторговой деятельности резиденты обязаны в
[7, с. 17]
сроки, предусмотренные внешнеторговыми договорами (контрактами) обеспечить возврат от нерезидентов на свои банковские счета в уполномоченных банках иностранной валюты или валюты Российской Федерации, причитающейся в соответствии с условиями указанных договоров (контрактов) за переданные нерезидентам товары, выполненные для них работы, оказанные им услуги. Невыполнение резидентом данной обязанности влечет наложение административного штрафа в размере от 1/150 ставки рефинансирования Центрального банка РФ от суммы денежных средств, за каждый день просрочки, и от 3/4 до 1 размера суммы незачисленных денежных средств [4]. Это означает, что денежные средства за поставленный товар в обязательном порядке должны поступить напрямую на счет поставщика (резидента) и именно по паспорту сделки от того лица, которое участвует в этой сделке, то есть иностранного дебитора российского поставщика. Получается, что валютная выручка не может поступать на расчетный счет экспорт - фактора, ровно, как и не может быть перечислена импорт - фактором так как в паспорте сделки плательщиком выступает покупатель товара, а не его факторинговая компания.) [7, с. 17]
Импортный факторинг и экспортный
Теоретически, чтобы валютная выручка поступала на счет экспорт - фактора на законных основаниях должна произойти замена субъекта (как резидента, так и иностранного контрагента) в паспорте сделки. Для этого отечественному фактору необходимо покупать экспортную дебиторскую задолженность у экспортера. Это крайне сложная процедура, кроме того, в этой ситуации экспорт-фактор становится ответственным за возврат валютной выручки со всеми вытекающими последствиями. Поэтому сейчас отечественный экспортный факторинг представляет собой не операцию по уступке денежного требования и его финансированию, а кредит под обеспечение выручки. То есть фактору приходится работать в правовом поле, когда, по сути, уступка должна быть, однако на практике этого не происходит, в итоге российский фактор уступает иностранному фактору права денежного требования, которые ему не принадлежат.
Кроме того, требование о поступлении валютной выручки на счет поставщика, обязывает отечественных факторов работать по схеме конфиденциального факторинга, когда платеж производится в обход факторингового счета. Данная схема увеличивает риски фактора, так как финансовому агенту приходится надеяться на добросовестность экспортера,
[7, с. 18]
который после получения выручки сообщит о платеже, осуществит продажу валюты и погасит финансирование. В этой ситуации в более выигрышном положении находятся банковские факторы, так как им проще контролировать все поступления на расчетный счет экспортера, который, как правило, открыт в банке, в котором поставщик обслуживается по факторингу. Что касается небанковских факторинговых компаний - единственным страховым механизмом возврата финансирования выступает договор о безакцептном списании денежных средств с расчетного счета экспортера. Эти причины во многом объясняют тот факт, что на отечественном рынке импортный факторинг растет быстрее экспортного. В настоящее время на долю экспортного факторинга приходится лишь 1873,58 млн руб. (1214,9 млн руб. в 2010 г.), в то время как на долю импортного факторинга – 7707,18 млн руб. (1855,18 млн руб. в 2010 г.) [7, с. 19].
Более того, 90% операции экспортного факторинга реализуются по однофакторной модели, то есть без участия иностранного фактора, импортный факторинг, реализуется по двухфакторной модели с использованием инфраструктуры международных факторинговых ассоциаций.
Резюмируя вышесказанное, стоит подчеркнуть, что международный факторинг способен повысить конкурентоспособность отечественных товаров, наладить взаимовыгодные партнерские отношения с иностранными контрагентами, диверсифицировать российскую экономику. Эти качества особенно актуальны и востребованы сегодня, когда Россия вступает в систему открытой международной торговли с ее устоявшимися правилами и стандартами, поэтому целесообразно сформировать базу необходимую для эффективного развития рынка международного факторинга.
[7, с. 20]
Список литературы:
1. Управление дебиторской задолженностью и работа с долгами (Электронный ресурс). - Режим доступа:
http://www.factoringpro.ru/
2. Приручить
должника (Электронный ресурс). - Режим доступа: http://www.factoringpro.ru/
3. Гражданский кодекс РФ, глава 43 статьи 824-833.
4. Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».
5. Кодекс РФ
об административных
6. Сафонова Т.Ю. Факторинг для повышения конкурентоспособности малого и среднего бизнеса. // Российское предпринимательство. — 2012. — № 4 (202). — c. 30-34.
7. Сафонова Т.Ю. Особенности и проблемы развития международного факторинга в России. // Российское предпринимательство. — 2012. — № 9 (207). — c. 15-20.